نقدشوندگی سهم بالا باشد

نقدشوندگی سهام پست بانک مطلوب است

.
خبرگزاری جمهوری اسلامی 89/08/16 اقتصاد.بورس.نقدش تهران- نایب رییس هیات مدیره شرکت بورس و اوراق بهادار گفت :پست بانک با توجه به علاقمندی سرمایه گذاران به سهام بانکی، از نقدشوندگی خوبی برخوردار شد.
به گزارش روز یکشنبه پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه، محمدرضا رهبر افزود : دولت در واگذاری شرکت های دولتی به ویژه بانک ها به بهترین نحو عمل کرده است و کلیه بانک ها از جمله پست بانک به واسطه این اقدام از سوددهی و بازدهی مناسبی برخوردار شده اند.
وی اظهار داشت: نکته مهم در عرضه سهام پست بانک محدودیت تعداد سهام آن بانک بود که سبب شد کشف قیمت آن بالاتر از حد انتظار باشد، اما علی رغم این محدودیت، عرضه آن با استقبال خوبی روبرو شد و در حال حاضر شاهد صف خرید برای این سهم هستیم.
وی با اشاره به اینکه عرضه سهام بانکی باعث شادابی بازار شده است ، تصریح کرد: سهام پست بانک روند رو به رشد و چشم انداز مثبتی را پیش رو دارد و همین امر موجب می شود تا تقاضا برای آن بالا باشد.
رهبر تصریح کرد: با وجود اینکه در چنین عرضه هایی تعهد می شود 20 درصد سهام به صورت شناور آزاد باشد، اما میزان عرضه و تقاضا در مورد سهام پست بانک متعادل نبود ، بنابراین به منظور جلوگیری از ایجاد گره معاملاتی در این سهم لازم است تا میزان عرضه افزایش یابد.
وی با اشاره به اینکه علاقمندی خوبی برای خرید سهام پست بانک وجود دارد، اظهار داشت: استقبال بخش خصوصی برای خرید سهام این بانک سبب شده است تا این سهم از نقد شوندگی خوبی برخوردار شود.
وی در پایان گفت : اقدامات و مدیریت مناسب در این بانک ها بعد از خصوصی سازی، با نوآوری و اعطای تسهیلات ، عاملی شده است تا علاوه بر سهامداران، سازمان خصوصی سازی و دولت نیز از این نقدشوندگی سهم بالا باشد واگذاری منتفع شود.
اقتصام ** 9141 1561** شماره 323 ساعت 13:43 تمام

حجم معاملات چیست و چگونه می‌توانیم از آن استفاده کنیم؟

حجم معاملات (Trade Volume) مجموع تعداد قراردادها یا سهام‌های معامله شده در یک نماد معاملاتی است. حجم معاملاتی را می‌توان در هر نوع نماد و بازارهایی مثل بورس سهام، اوراق قرضه، قراردادهای آپشن، قراردادهای آتی و انواع کالاها به کار برد.

اصول پایه حجم معاملات

حجم معاملات در یک برهه زمانی خاص، مجموع تعداد سهام‌ها یا قراردادهای مبادله شده در یک نماد معاملاتی خاص را اندازه می‌گیرد، که شامل مجموع مقدار سهام‌های مبادله شده بین خریدار و فروشنده می‌شود.

زمانی که مبادلات به صورت فعالانه‌تر انجام می‌شوند، حجم معاملات بالاست و وقتی که مبادلات کمتری بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود، حجم معاملاتی نیز پایین است.

هر صرافی در بازار، حجم معاملاتی خاص خود را دنبال می‌کند و اطلاعات مختص به خود را منتشر می‌کند. اطلاعات مربوط به حجم معاملاتی در هر روز، معمولا هر یک ساعت یک بار، تخمین زده می‌شوند و در انتهای هر روز نیز یک شکل کلی و یک اطلاعات منسجم از حجم معاملات آن روز منتشر می‌شود.

سرمایه گذاران همچنین می‌توانند مقدار تغییرات قیمت قرارداد را به عنوان جانشینی برای حجم معاملات دنبال کنند. در این روش، تغییرات قیمت خیلی سریع‌تر از حجم معاملات اتفاق می‌افتد.

این ابزار به سرمایه گذاران درباره میزان فعالیت و نقدینگی بازار می‌گوید. حجم معاملات بالا، نشان دهنده نقدینگی بالای یک نماد معاملاتی است؛ یعنی رابطه بهتر و فعال‌تری بین خریداران و فروشندگان وجود دارد.

وقتی که سرمایه گذاران درباره روند حرکتی در بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات در قراردادهای آتی افزایش می‌یابد. این اغلب باعث می‌شود که قراردادهای آتی و آپشن آن سهام نیز فعال‌تر شوند.

در کل، در روزهای باز شدن بازارهای جهانی مثل فارکس (دوشنبه‌ها)، و روزهای بسته شدن بازار (جمعه‌ها) حجم معامله بالاتر است و در روزهای قبل از تعطیلات، معمولا پایین می‌آید.

امروزه، تریدرهای روزانه و شاخص‌های پول در بازار آمریکا، تبدیل به یکی از بزرگ‌ترین استفاده کنندگان حجم معاملات شده‌اند.

طبق گفته‌های موسسه مالی و بانکداری JPMorgan‌ در سال ۲۰۱۷، سرمایه گذاران راکدی مثل ETFها (صندوق‌های قابل معامله) و حساب‌های سرمایه گذاری کمّی که معاملات الگوریتمی با سرعت بالا انجام می‌دهند، مسئول ۶۰ درصد از کل حجم معاملاتی بودند؛ در حالی که تریدرهای محتاط فاندامنتالی (تریدرهایی که فاکتورهای فاندامنتالی را قبل از سرمایه گذاری بر روی یک سهام ارزیابی می‌کنند)، تنها مسئول ۱۰ درصد از آن بودند.

تریدرها و حجم معاملات

تریدرهای از عوامل مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. حجم معاملاتی یکی از آسان‌ترین فاکتورها برای ارزیابی بازار توسط تریدرهاست.

این ابزار، در طول بالا رفتن سریع قیمت یا پایین آمدن سریع آن، برای تریدرها اهمیت زیادی دارد، چون می‌توانند با استفاده از آن، معاملات خود را تشخیص و سازماندهی کنند.

همچنین حجم معاملات بالا که معمولا با تغییر روند قیمت همراه نقدشوندگی سهم بالا باشد است، می‌تواند ارزش سهام مورد نظر تریدرها را تقویت کند.

سطوح مختلف حجم معاملات، می‌تواند به تریدرها کمک کند تا تصمیم گیری بهتری برای زمان ورود به بازار داشته باشند؛ تریدرها میانگین حجم معامله در طول روز را، هم برای معاملات کوتاه مدت و هم بلندمدت دنبال می‌کنند، تا بتوانند برای ورود به بازار تصمیم درستی بگیرند. همچنین آنها می‌توانند اندیکاتورهای تکنیکال دیگر را نیز با حجم معاملاتی تلفیق کنند.

نمونه‌ای ساده از حجم معاملات

فرض کنید که بازار شامل دو تریدر است؛ تریدر اول ۵۰۰ سهم از سهام اپل را می‌خرد و ۲۵۰ سهم از سهام آمازون را می‌فروشد. تریدر دوم نیز ۵۰۰ سهم از سهام تسلا را می‌خرد و ۲۵۰ تا از این سهم را به تریدر اول می‌فروشد.

کل حجم معاملات در بازار ۱۰۰۰ است (۵۰۰ سهم اپل + ۲۵۰ سهم آمازون + ۲۵۰ سهم تسلا).

استفاده از حجم معاملات برای بهبود معاملات

حجم معاملات یک مقیاس است که نشان می‌دهد در یک دوره زمانی خاص، چه مقدار از یک دارایی معامله شده است. در بورس سهام، حجم معاملات به صورت تعداد سهم‌های خرید و فروش شده نمایش داده می‌شود و در قراردادهای آتی و آپشن نیز این حجم بر مبنای تعداد قرارداد دست به دست شده نشان داده می‌شود. خود حجم معاملات و دیگر اندیکاتورهایی که از دیتاهای حجم معاملاتی بهره می‌گیرند، معمولا در نمودارهای آنلاین استفاده می‌شوند.

هر از گاهی، نگاه کردن به الگوهای حجم معاملات، می‌تواند قدرت یک سهام یا ارز دیجیتال خاص را نشان دهد. در حقیقت، حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال بازی می‌کند.

نکات مهم

• حجم معاملات می‌تواند یک مقیاس خوب برای تشخیص قدرت بازار باشد. معمولا بازارهایی که دارای حجم معاملات بالایی هستند، روند قدرتمندتر و سالم‌تری دارند.
• زمانی که در حجم معاملات بالا، بازار ریزش می‌کند، قدرت بازار در روند نزولی بیشتر می‌شود.
• زمانی که قیمت در روند نزولی بالای بالاتر (Higher High) جدیدی را ثبت می‌کند، باید خیلی مراقب باشید! چون ممکن است روند صعودی شکل بگیرد.
• اندیکاتورهای حجم موجود (OBV) و کلینگر (Klinger)، ابزارهایی هستند که بر مبنای حجم بازار کار می‌کنند.

اصول اولیه استفاده از حجم معاملات

وقتی که حجم معاملاتی را بررسی می‌کنید، معمولا اطلاعات از قبیل قدرت یا ضعف یک روند را به دست می‌آورید. به عنوان یک تریدر، ما تمایل بیشتری به همراهی با حرکات قوی‌تر داریم و در روندهای ضعیف نیز، ما به دنبال معکوس شدن روند می‌گردیم.

البته این دستورالعمل‌ها همیشه و برای تمام مسائل پاسخگو نیست؛ اما برای تصمیم‌گیری برای ورود به بازار، مناسب است.

۱. تایید روند

یک بازار رو به رشد (نزولی یا صعودی)، باید حجم معاملاتی بالایی داشته باشد. گاوها به افزایش حجم خریداران برای هل دادن قیمت به سمت بالا نیاز دارند؛ کاهش حجم معاملات در روند صعودی، می‌تواند نشانه کاهش جذابیت نماد مورد نظر و در نتیجه، معکوس شدن قیمت باشد.

این یک حقیقت واضح است که ریزش یا جهش قیمت با حجم معاملاتی کم، یک سیگنال خرید یا فروش ضعیف است. ریزش یا جهش قیمت با حجم بالا، سیگنال قوی‌تری ارائه می‌دهد که نشانه تغییر چیزی در آن نماد خاص است.

۲. اشباع حرکت و حجم معاملات

در یک بازار صعودی یا نزولی، ما می‌توانیم اشباع قیمت را ببینیم. اشباع‌ها، حرکات واضحی در قیمت هستند که با افزایش حجم معاملات ترکیب شده‌اند؛ آنها می‌توانند سیگنال‌هایی مبنی بر پتانسیل اتمام روند ارائه دهند.

تریدرهایی که بیشتر صبر کرده‌اند و از عدم دریافت سودهای بیشتر ترس دارند، خریداران را خسته می‌کنند؛ در نتیجه، بازار معکوس می‌شود.

زمانی که بازار نزولی است، نزول بیشتر قیمت تریدرها را تحت فشار قرار می‌دهد و این، بر روی نوسانات تاثیر می‌گذارد و حجم معاملات را افزایش می‌دهد. این نیز می‌تواند سیگنالی مبنی بر اتمام روند نزولی باشد.

۳. نشانه‌های صعودی

حجم معاملات می‎تواند در تشخیص نشانه‌های صعودی بازار مفید باشد. برای مثال،‌ فرض کنید که بر روی یک خط مقاومت که قیمت را پس می‌زند، حجم معاملات افزایش می‌یابد؛ در این حالت، قیمت نیز پس از یک اصلاح کوچک، افزایش پیدا می‌کند.

در یک روند نزولی، باید پایین پایین‌تر (Lower Low) ساخته شود؛ زمانی که این حرکت تمام شد، حجم معاملات کاهش می‌یابد، که این یک نشانه صعودی تلقی می‌شود.

۴. معکوس شدن قیمت

پس از یک حرکت بزرگ قیمتی (بالا یا پایین)، اگر قیمت شروع به بی‌روند یا رنج شدن (Range) با حجم معاملاتی بالا کرد، می‌تواند نشانه‌ای از معکوس شدن قیمت باشد.

۵. بریک اوت‌ها و فیک اوت‌ها

در بریک اوت اولیه از بازار بی روند و یا هر الگوی قیمتی دیگر، افزایش در حجم معاملاتی می‌تواند قدرت روند را بیشتر کند. کم بودن مقدار حجم معاملات، پس زدن قیمت در بریک اوت را نشان می‌دهد، که به آن فیک اوت می‌گویند.

۶. تاریخ حجم معاملات

حجم معاملات باید مربوط به تاریخ اخیر باشد؛ مقایسه حجم معاملات امروز با ۵۰ سال قبل، اطلاعات اشتباهی به ما می‌دهد. هرچه تاریخ حجم معاملات جدیدتر باشد، امکان اتفاق مشابه بیشتر است.

حجم معاملات اغلب به عنوان یک اندیکاتور نقدینگی تلقی می‌شود. بازارهایی مثل بورس سهام که دارای نقدینگی بالایی هستند،‌ به عنوان یک استراتژی ترید کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شوند؛ چون در قیمت‌های مختلف، خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند.

۳ اندیکاتور پرکاربرد برای حجم معاملات

اندیکاتورهای حجم معاملات، فرمول‌های ریاضی هستند که به صورت مشترک در بیشتر پلتفرم‌های نموداری وجود دارند.

فرمول کارکرد هر اندیکاتور مقداری با اندیکاتورهای دیگر فرق دارد. تریدرها می‌توانند اندیکاتوری را انتخاب کنند که بهترین عملکرد را برایشان دارد.

استفاده از این اندیکاتورها الزامی نیست؛ اما آنها می‌توانند در تصمیم گیری درست شما را راهنمایی کنند. اندیکاتورهای زیادی برای حجم معاملاتی وجود دارند، اما ما ۳ اندیکاتور با عملکرد خوب را در اینجا بررسی می‌کنیم:

۱. اندیکاتور حجم موجود (OBV)

OBV یک اندیکاتور ساده اما مفید است. در این اندیکاتور، حجم معاملات زمانی افزایش می‌یابد که بازار به انتهای روند صعودی رسیده است. همچنین، حجم معاملات زمانی کاهش می‌یابد که قیمت به انتهای روند نزولی رسیده است.

OBV یک مجموعه از انباشت قیمت یا اشباع را نشان می‌دهد. همچنین می‌تواند واگرایی را نیز نشان دهد؛ مثل زمانی که قیمت بالا برود، اما حجم با نسبت آرامی شروع به رشد کند و یا حجم معاملات کم شود.

۲. اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

افزایش قیمت باید با افزایش حجم همراه باشد. اندیکاتور CMF بر روی انبساط قیمت در زمانی که قیمت بالاتر از میانگین قیمتی کل روز قرار نقدشوندگی سهم بالا باشد می‌گیرد، تمرکز دارد، سپس یک ارزش مطابق با قدرت این روند ارائه می‌کند.

اگر حجم معاملاتی در آن افزایش پیدا کند، قیمت نیز افزایش پیدا می‌کند و اگر حجم پایین باشد، قیمت نیز منفی خواهد بود.

CMF‌ می‌تواند به عنوان یک اندیکاتور کوتاه مدت استفاده شود، به این دلیل که نوسان نقدشوندگی سهم بالا باشد می‌کند؛ اما بیشتر برای نشان دادن واگرایی کاربرد دارد.

۳. اسیلاتور کلینگر (Klinger Oscillator)

نوسان در پایین و بالای خط صفر، می‌تواند سیگنال‌هایی برای خرید و فروش ارائه کند.

اسیلاتور کلینگر انباشتگی قیمت را برای حجم خرید، و پراکندگی قیمت را برای حجم فروش در یک دوره زمانی خاص ارائه می‌دهد.

سخن آخر

حجم معاملاتی یک ابزار کاربردی برای تشخیص روند است. همانطور که می‌بینید، روش‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. اصلی‌ترین راه استفاده از آن، تشخیص قدرت یا ضعف بازار و بررسی تاییدیه روند یا معکوس شدن روند است.

اندیکاتورهای مبتنی بر حجم معاملات، برای تصمیم گیری درست برای ورود به بازار به تریدرها کمک می‌کنند.

البته حجم معاملاتی ابزار خیلی دقیقی برای ورود و خروج نیست و باید برای تشخیص این نقاط از رفتار قیمت (Price Action) نیز کمک گرفت.

شاخص سهام آزاد شناور TEFIX

هر شرکت دارای تعدادی سهامدار است که این سهامداران به دو دسته سهامداران راهبردی و سهامداران عادی تقسیم می‌شوند. به دسته‌ای از سهامداران (حقیقی و حقوقی) که بخش زیادی از سهام یک شرکت (معمولا بیش از 5 درصد) را برای مدت طولانی خریداری کرده و هدف آنها از خرید این سهام، مدیریت و تصمیم‌گیری در اتفاقات شرکت می‌باشد، سهامداران راهبردی گفته می‌شود. این دسته از سهامدارن قصد فروش سهام را در آینده نزدیک ندارند. دسته دیگر سهامدارانی هستند که تعداد کمتری از سهام شرکت را در اختیار داشته و هدف آنها از خرید سهام، خرید و فروش در بازه زمانی کوتاه می‌باشد. به این دسته، سهامداران عادی گفته می‌شود.

سهام آزاد شناور( Free Float ) چیست؟

هر شرکت دارای تعداد زیادی سهام است که بخشی از آنها در اختیار سهامداران راهبردی بوده و با توجه به هدف آنها یعنی دید بلند مدت و تصمیم‌گیری در مدیریت و اتفاقات شرکت، احتمال خرید و فروش سهام در آینده نزدیک وجود ندارد؛ اما تعدادی از سهام در دست سهامداران عادی بوده و هدف آنها از خرید این سهام، معامله در بازه زمانی کوتاه مدت است. این سهامداران تمایلی برای نگهداری سهام و تصمیم‌گیری در مدیریت شرکت ندارند. به این دسته از سهام شرکت، سهام آزاد شناور گفته می‌شود.

در واقع سهام آزاد شناور، بخشی از سهام شرکت است که صاحبان آن قصد خرید و فروش آن را در آینده نزدیک داشته و تمایلی به نگهداری سهام و مشارکت در مدیریت شرکت را ندارند.

چگونه تعداد سهام آزاد شناور را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه تعداد سهام آزاد شناور یک شرکت باید ترکیب سهامدارن بررسی شده و تعداد سهامداران راهبردی را مشخص کنیم. برای اطلاع از شناوری سهام یک شرکت کافیست به سایت TSETMC و تب در یک نگاه مراجعه کنید.

تأثیر سهام آزاد شناور در قیمت سهم:

در بسیاری از کشورها، اگر سهمی شناوری کمتر از 25 درصد داشته باشد، از فهرست شرکت‌های بورس خارج خواهد شد زیرا معتقدند که اگر شرکتی تمایل به فروش حداقل یک چهارم از سهام خود را نداشته باشد، نباید در بورس حضور یابد . وقتی شناوری سهم شرکت خیلی پایین باشد، با حداقل سرمایه به راحتی می‌توان نوسانات قیمتی کاذب ایجاد نمود. در شناوری پایین تصمیم‌گیرنده اصلی مدیران و سهامداران راهبردی شرکت هستند درصورتی که اگر شناوری سهم بالا باشد؛ سهام شرکت به راحتی عرضه شده و مورد معامله قرار می‌گیرد. در شناوری بالا امکان ایجاد نوسانات قیمتی کاذب کاهش می‌یابد زیرا نیازمند سرمایه زیادی است؛ درواقع اگر تعداد این سهام زیاد باشد باعث تعیین شدن قیمت‌ها براساس عرضه و تقاضا خواهد شد. از طرفی دارندگان سهم، دارای اختیارات بیشتری در تعیین قیمت‌ها هستند و از طریق حجم‌های بالا مانع از نوسانات کاذب می‌شوند. علاوه بر موارد مذکور، از مزیت‌های دیگر شناوری بالا، افزایش میزان نقدشوندگی می‌باشد زیرا فروش سهام این شرکت‌ها با سرعت بیشتری صورت می‌گیرد.

بهترین بازه سهام آزاد شناور:

در کشور ما، حداقل میزان سهام آزاد شناور 5 درصد بوده اما برای حداکثر آن محدودیتی وجود ندارد زیرا سهامداران راهبردی در هر بازه زمانی می‌توانند سهام خود را بفروشند و باعث افزایش شناوری سهم شوند. بازه شناوری سهم برای شرکت‌های مختلف بسته به صنعت و گروه آنها متفاوت است.

آیا میزان سهام آزاد شناور همیشه ثابت است؟

با توجه به اینکه سهامداران راهبردی شرکت، در هر بازه زمانی می‌توانند اقدام به فروش سهام خود کنند؛ لذا میزان سهام آزاد شناور آنها قابل تغییر است. به همین دلیل شرکت‌های حاضر در بازار، هر سه ماه یک بار، گزارش جدیدی از شناوری سهم خود ارائه می‌دهند.

شاخص کل یا TEDPIX ، پرکاربردترین شاخص برای معامله‌گران بازار بورس است. این شاخص نشانگر وضعیت عمومی قیمت‌ها و سود نقدی شرکت‌های حاضر در بورس بوده و میانگین بازدهی سهم‌هایی که توسط سرمایه‌گذاران خریداری شده را نشان می‌دهد.

شاخص کل = ( ارزش جاری بازار سهام در زمان محاسبه ÷ ارزش جاری بازار سهام در تاریخ مبداء )* 100

نکات کلیدی خرید و فروش بورس در ایران +یک روش ساده تر

برای داشتن سرمایه گذاری موفق در بازار بورس لازم است تا با دانش کافی وارد این بازار شویم. یکی از اساسی ترین مسائل برای موفقیت در این بازار مالی یادگیری اصول خرید و فروش است. در این مقاله تمام نکات یک معامله خوب ارائه شده است.

آموزش ویدیویی

اگر ویدیوی بالا کافی نبود به خواندن ادامه دهید:

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

1-شناخت بازار بورس

1-آشنایی با مفاهیم اولیه بورس

قبل از هرچیزی معامله گر باید با جو و سازو کار بازار سرمایه آشنایی داشته باشد تا زمانی که مفاهیم پایه و در کل با فضای بورس آشنا نشده اید وارد بازار سرمایه نشوید این کار زیان زیادی به شما نقدشوندگی سهم بالا باشد وارد میکند. مفاهیم بورس را برای افراد مبتدی در اینجا معرفی کرده ایم

2-انتخاب صنعت برتر

یکی از اساسی ترین گام های سرمایه گذاری صحیح شناخت و انتخاب صنعت مورد نظر است. به طورکلی34 صنعت در بازار سرمایه ایران فعال هستند. بهترین گزینه برای شما انتخاب صنعتی است که با تحولات سیاسی، اقتصادی و اجتماعی پتانسیل بیشتری برای رشد داشته باشد.

نکاتی همچون میزان رقابت، سهولت ورود رقبای جدید، دسترسی به مواد اولیه و بازار محصول به شما در انتخاب صنعت بهتر کمک میکند. معمولا پتروشیمی، نفت، بانک، فلزات صنایع بهتری هستند ولی باز هم این موضوع بستگی به شرایط دارد. همه نمادهای بورسی را در اینجا معرفی کرده ایم

3-انتخاب شرکت برتر

با بررسی و تحلیل فاکتورهایی همچون EPS، اختلاف قیمت و … بهترین شرکت را در صنعت برگزیده خود انتخاب کنید. در بازار بورس و اوراق بهادار حدود ۵۵۰ شرکت یا سهم وجود دارد.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

4-مشورت با افرادآگاه و مطالعه دیدگاه فعالین بازار

مشورت با فعالین بازار و یا مطالعه دیدگاه های آنان به دریافت چشم اندازی مفید از بازار بورس کمک میکند. اما نکته حائز اهمیت این است که معاملات خود را صرفا براساس این دیدگاه ها انجام ندهید و با آگاهی مناسب معاملات را انجام دهید.

5-مطالعه تحلیل‌های بنیادی و تکنیکی

به صورت مستمر تحلیلات بنیادی و تکنیکی کارشناسان خبره را مطالعه کنید تا نسبت به بازار بورس آگاهی مناسبی پیداکنید. در اینجا با کمک فیلم تحلیل تکنیکال را آموزش داده ایم

6ـ شناخت نظرات غالب بازار

به نظرات غالب بازار توجه کنید. زمانی که غالب بازار به روی سهم و گروهی توافق دارد نشان از رشد و یا نزول آن سهم است. بنابراین نسبت به بازار آگاهی داشته باشید.

2- میزان نقد شوندگی

منظور از نقدشوندگی یک سهم یعنی خرید و فروش آسان در بازه زمانی کوتاه تر است. میزان نقدشوندگی را را با میزان معاملات آن سهم میتوان سنجید. معامله بیشتر نشان از تبدیل یک سهم به وجه نقد در زمان کوتاه است. زمانی که معامله با قدرت نقدشوندگی بالاتری دارید ریسک معامله شما کمتر میشود.

نکاتی که به شما نقدشوندگی سهم بالا باشد کمک میکند تا نقدشوندگی سهم را بسنجید:

• ظرفیت رشد و سودآوری صنعت را بسنجید.
• صنعت با پتانسیل بالا را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید(با توجه تحولات روز)
• یکی از نکاتی که کارشناسان به آن اشاره میکنند این است که خرید یک سهم بد در یک صنعت خوب بهتر از خرید یک سهم خوب در صنعت بد است. صنعت راکد و کم معامله آینده مناسبی برای نقدشوندگی ندارد.
• پایداری سوددهی سهام را بسنجید.
• خرید و فروش سهم ها را در بازه زمانی روزانه و هفتگی بسنجید. هرچه میزان این معاملات بیشتر باشد قدرت نقدشوندگی بالاتر میرود.

3-انتخاب استراتژی سرمایه گذاری

برای معامله در بازار بورس باید یک استراتژی مشخص داشته باشید و با برنامه ریزی صحیح وارد این بازازر شوید. قبل از هرچیزی به نکات زیر توجه کنید:

• آیا به دنبال ریسک هستید یا خیر؟
• انتظار شما از بازدهی بازار سرمایه کوتاه مدت است یا بلند مدت؟
• قصد نوسانگیری دارید یا می خواهید سهامداری کنید؟
• حد ضرر و حد سود شما چقدر است؟

برای مثال افرادی که با سرمایه اندک وارد این بازار میشوند بهتر است از استراتژی جسورانه استفاده کنند. اما درصورتی که میزان سرمایه شما قابل توجه است از استراتژی محافظه کارانه استفاده کنید. همچنین سعی کنید نسبت به استراتژی خود پایبند باشید.

4-استفاده از سبدهای سرمایه گذاری

یکی از نکات قابل توجه برای سرمایه گذاران این است که در سبد سهام خود از سهام های متفاوت استفاده کنند. بهتر است از هر صنعت یک یا دو سهم خریداری کنید با این کار سود و زیان به حداقل میرسد.

نکات مربوط به سبد سهام:

• بهترین صعنت و شرکت ها را انتخاب کنید.
• از هر صنعت یک یا دو شرکت کافیست.
• بخشی از سبد را به سرمایه گذاری کوتاه مدت، بخشی را به سرمایه گذاری میان مدت و بخشی را به سرمایه گذاری بلند مدت اختصاص دهید.

5-توجه به فاکتورهای بازارهای بورس

1-سودآوری سهام (EPS)

EPS یا سودآوری از تقسیم سود یا زیان پس از کسر مالیات، بر تعداد کل سهام حاصل می‌شود. شرکت ها موظفند در ابتدای سال مالی خود گزارشی مبنی براین موضوع ارائه دهند. این مورد به شما کمک میکند تا براساس سود و زیان ارائه توسط شرکت سهم را خرید و فروش کنید.

2-درصد سهم شناور آزاد

هرچه درصد سهام شناور بیشتر باشد، حجم معاملات و سرعت گردش معاملات و در نتیجه نقدشوندگی سهم افزایش خواهد داشت. همانطور که در بالا اشاره کردیم هرچه قدرت نقدشوندگی یک سهم بالاتر باشد خرید و فروش آن آسان تر بنابراین برای سرمایه گذاری گزینه بهتری است.

3-درصد مالکیت سهام داران عمده بازار بورس

سهام داران عمده به آن دسته از سهام دارانی گفته می‌شود که مالکیت بیش از ۱% سهام کل شرکت را در بردارند. اگر درصد بیشتری از سهام شرکت در اختیار سهام داران عمده باشد، درصد سهام کمتری در دست سهام داران خرده می‌باشد. در نتیجه سهم با هیجان کمتری روبرو خواهد شد.

4-شفافیت اطلاعات شرکت ها

گزارش های مالی شرکت ها که در بازه زمانی 3ماهه، 6ماهه و 9 ماهه ارائه میشوند یکی از فاکتورهای مهم سنجش صعود و یا نزول یک سهم است. قبل از خرید و فورش در بازارهای سرمایه به شفافیت اطلاعات یک شرکت توجه کنید هرچه این اطلاعات صریح تر و شفاف تر باشند ریسک شما بر ای معامله در آن شرکت کمتر میشود.

6-سهام با ظرفیت بالا(خرید پله ای سهام)

یکی از راه های خرید سهام با ظرفیت سودآوری بالا خرید پلکانی سهام است. از این روش زمانی استفاده میشود که از کف قیمت سهام اطلاعی ندارید و نمیتوانید آینده سهم را پیش بینی کنید.

در این تکنیک معاملاتی اگر سهمی را خریداری کردید که پس از خرید شما با کاهش قیمت مواجه شد، درصورت داشتن نقدینگی متوانید سهام بیشتر خریداری کنید.

7- تصمیم گیری هوشمندانه

گاهی پس از خرید یک سهم بازار رفتاری مورد انتظار شما نخواهد داشت. در این مواقع شما باید درست ترین تصمیم را بگیرید تا ضرر کمتر داشته باشید. همانطور که در استراتژی بازار بورس گفتیم مشخص کردن حد ضرر و سود عامل مهمی در تصمیم گیری شما است. زمانی که ارزش یک سهم روند نزولی داشت و پس از تحلیلات و بررسی ها به این نتیجه رسیدید که این روند ادامه دارد از سهم خود خارج شوید. سرعت عمل در تصمیم‌گیری و اجرای به موقع آن در معاملات بازار بورس بسیار اهمیت دارد. بزرگترین اشتباهی که سرمایه‌گذاران هنگام متضرر شدن از سرمایه‌گذاری روی یک سهم یا دارایی مرتکب می‌شوند، این است که سعی می‌کنند به خود دلداری داده و به آینده مبهم سرمایه‌گذاری امیدوار باشند.

نکات تکمیلی

• روند منفی سهام قسمتی از رویه طبیعی بازار سهام می باشد. اگر انتخاب سهام و قیمت خرید آن به هر دلیلی اشتباه باشد، باید بدون درنگ و به دور ازهرگونه تعصب نسبت به فروش سهم اقدام کنید.
• اولین نشانه های ضعف در روند سودآوری و افت شاخص صنعت را مورد بررسی قراردهید و در صورت افت بیشتر سهم خود را بفروشید.
• یکی از نکات مهم در یافتن نقطه فروش تحلیل کل بازار است و نه یک سهم. نزول و صعود بازار بر تمامی سهم ها تاثیر میگذارد بنابراین به وضعیت حاکم بر بازار توجه کنید.
• بر اساس اصول اقتصادی درکشور ما چون بازارهای قدرتمندی چون بازار ارز و مسکن و.. وجود دارد هر روز باید منتظر کاهش یا افزایش قیمت سهام باشید بنابراین از لحاظ روانی خود را برای صعود یا نزول آماده کنید.
• یادگیری تحلیل تکنیکال میتواند تا ۷۰ درصد شانس موفقیت شما را در بورس افزایش دهد بنابراین دانش خود را در این زمینه افزایش دهید.
• در روندهای صعودی سهامی خریداری شود که قدرت نسبی بالایی دارد و در روندهای نزولی سهامی فروخته شود که قدرت نسبی پائین دارد(قدرت نسبی به معنای نوسان قیمتی شرکت با صنعت و یا مقایسه صنعت با کل بازار است)
• گاهی ممکن است پس از خرید سهمی شاهد افت قیمت آن باشید. در این موارد، بلافاصله اقدام به فروش سهم نکنید، ممکن است این وضعیت ناشی از یک اصلاح موقت قیمت باشد. در واقع یکی از دلایل ضرر و زیان ها شتابزدگی و تن دادن به احساسات زودگذر است بنابراین با علم کافی خرید و فروش را انجام دهید.
• یکی از جملات معروف کارشناسان بورس این است که یک سهام را گران بخرید و گرانتر بفروشید. این به معنی آن است که در روندهای نزولی میتوان سود خوبی کرد به شرط آنکه از روند صعودی اطمینان داشت.
• دو تحلیل بنیادی و تکنیکال در زمینه خرید و فروش سهام به شما کمک میکند. اما در تحلیل تکنیکال احتمال موفقیت بیشتر است.
• به دنبال خرید سهام با پیشینه خوب باشید.
• یکی از قانون های مطرح شده از نظر کارشناسان تجربی بازار سرمایه افت 8درصدی نسبت به قیمت خرید است. با این افت میزان برگشت سهام به قیمت گذشته دشوار است. اما به این نکته نیز توجه داشته باشید این قانون فقط نسبت به قیمت خرید سنجیده میشود.

روش ساده تری که برخی استفاده می کنند

برخی افراد زحمت کارهای بالا را به خود نمی دهند و به جای آن با کمک کانال های تلگرام و اینستاگرام سیگنال دریافت می کنند که چه سهامی را بخرند یا نخرند:

ازجمله پیج های اینستاگرامی مفید در زمینه آموزش بورس میتوان به موارد زیر اشاره میکند:

ضامن نقدشوندگی و نقش آن در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

آیا نقدشوندگی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به ضامن نیاز دارد؟

یکی از بسترهای پس‌انداز و افزایش ثروت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. این صندوق‌ها محل بسیار مناسبی برای تجمیع نقدینگی سرگردان است. مخصوصا برای افرادی که به دلیل دانش تخصصی و زمان محدود، نمی‌توانند به طور مستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند. ممکن است افراد در مسیر سرمایه‌گذاری، تمایل داشته باشند در زمان‌هایی، به برداشت سرمایه خود احتیاج پیدا کنند؛ بدیهی است که هر چقدر احتمال نقد شدن سرمایه بالاتر باشد، اعتبار صندوق بیشتر بوده و مشتری با خیال راحت و آسوده‌تری سرمایه‌گذاری می‌کند. در ادامه به مفهوم نقدشوندگی و نقش ضامن نقدشوندگی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری پرداخته می‌شود.نقدشوندگی سهم بالا باشد

مفهوم نقدشوندگی چیست؟

قابلیت تبدیل شدن سرمایه به وجه نقد را نقدشوندگی می‌گویند. هر نوع کالا یا اوراقی که نقدشوندگی بالاتری داشته باشد، ارزش معاملاتی بیشتری خواهد داشت. دلیل اهمیت این موضوع به خاطر این است که سرمایه‌گذار هر زمانی که بخواهد، می‌تواند سرمایه خود را به کالا یا اوراق بهادار دیگری تبدیل نماید. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز می‌توان گفت که واحدهای صندوق، در هر لحظه و به قیمت خالص ارزش روز دارایی‌ها، از قابلیت نقد شدن برخوردار هستند. البته طبق قوانین سازمان بورس و امیدنامه‌های صندوق‌ها، از زمان تقاضای برداشت وجه تا زمانی که پول در حساب فرد قرار گیرد، بین 3 تا 7 روز کاری طول خواهد کشید.

حال ضمانت نقدشوندگی کجا نمود پیدا می‌کند؟ ضمانت در ساختار صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري در ابتدا فراهم نمودن نقدينگي كافي در شرايطي است كه صندوق براي انجام پرداخت‌های خود و يا ابطال واحدهاي سرمايه‌گذاري متقاضيان، وجه نقد كافي نداشته باشد. با وجود ضامن نقدشوندگي، دارندگان واحدهاي سرمايه‌گذاري اين اطمينان را خواهند داشت كه هر زمان تصميم به ابطال (فروش) واحد سرمايه‌گذاري خود بگيرند، تقاضا براي آن طبق ضوابط و مقررات مربوطه وجود دارد.

علاوه بر مفهوم فوق، ممکن است در برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، ضمانتی برای اصل سرمایه و حداقل سود برای دوره مشخص و یا پرداخت سود دوره‌ای در نظر گرفته شود. به این ترتیب، ضامن وظیفه‌ای سنگین‌تر از ضمانت صرف نقدشوندگی بر عهده خواهد داشت. در این موارد، انتظارات سازمان بورس برای پشتوانه مالی و اعتبار ضامن از شرایط دیگر بیشتر خواهد بود و در برخی موارد با تعیین 2 ضامن با عنوان ضامن اول و ضامن دوم، سعی در کاهش ریسک متحمل صندوق خواهد داشت.

ضامن نقدشوندگی صندوق ها، یک رکن اختیاری است!

سازمان بورس و اوراق بهادار از سال 1392، استفاده از خدمات رکن ضامن نقدشوندگی در صندوق‌­های سرمایه­‌گذاری را اختیاری اعلام نمود. وجود ضامن نقدشوندگی به عنوان یکی از ارکان صندوق سرمایه‌گذاری، اطمینان خاطری برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهد داشت اما؛ نمی‌توان از هزینه­‌هایی که این رکن به صندوق­‌ها تحمیل می‌­کند، غافل شد.

هزینه‌های ضامن نقدشوندگی

هزینه­‌های مربوط به ضامن نقدشوندگی به دو گروه هزینه­‌های مستقیم و غیرمستقیم طبقه‌بندی می‌شوند. هزینه­‌های مستقیم، مواردی هستند که هر صندوق سرمایه‌گذاری نقدشوندگی سهم بالا باشد از محل دارایی­‌های خود به رکن ضامن نقدشوندگی پرداخت می­‌کند که باعث بالا رفتن هزینه­‌های صندوق و کاهش بازده صندوق می­‌شود.

هزینه­‌های غیرمستقیم نیز مواردی هستند که کل مجموعه صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری را متاثر می­‌کند، که می‌توان به کاهش تقاضای راه‌­اندازی صندوق­ به واسطه معرفی نکردن ضامن نقدشوندگی و بلا استفاده ماندن ظرفیت­‌های موجود اشخاص حقوقی که می‌توانند در قالب سایر ارکان صندوق فعالیت نمایند، اشاره کرد.

آیا طرح‌های سرمایه‌گذاری مانو، ضامن نقدشوندگی دارد؟

همانطور که گفته شد وظیفه اصلی ضامن نقدشوندگی آن است که در موارد ذیل، در صورت نبود وجوه نقد کافی، مبالغ لازم را تأمین کند:

(الف) پرداخت به متقاضیان ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری عادی

(ب) پرداخت‌­های دوره‌ای سود

نکته‌ای که می‌بایست در نظر گرفته شود، این است که معمولا ترکیب سرمایه‌گذاری طوری انتخاب می­‌شود که نقدشوندگی کافی در دارایی‌­ها وجود داشته باشد. بسیاری از صندوق­‌ها رکن ضامن نقدشوندگی را ندارند، اما به خاطر اعتمادی که این رکن ممکن است ایجاد کند، بانک سامان نقش ضامن نقدشوندگی در طرح های سرمایه گذاری مانو بازی می‌­کند.

تفاوت ضمانت نقدشوندگی با قابلیت نقدشوندگی چیست؟

دو مفهوم ضمانت نقدشوندگی و قابلیت نقدشوندگی از یکدیگر با هم تفاوت دارند. ضمانت نقدشوندگی، به معنای توافقی است که شرکت تامین سرمایه با یک بانک یا موسسه مالی انجام می‌دهد تا ریسک خروج نقدشوندگی سهم بالا باشد نقدشوندگی سهم بالا باشد واحدهای دارایی از صندوق را بر عهده بگیرد و نقدشوندگی سرمایه افراد را تضمین کند. به عبارت دیگر، ضامن نقدشوندگی، شخصیتی حقوقی است که دلیل اصلی آن به عنوان رکن صندوق‌ها، افزایش نقدشوندگی واحدهای آن صندوق است تا تحت هر شرایطی، سرمایه‌گذار بتواند واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به فروش برساند و این اطمینان را داشته باشد که هر زمان تصمیم به برداشت سرمایه‌ بگیرد، تقاضا برای آن وجود داشته باشد و دیگر نگران ماندن در صف فروش‌های طولانی نباشد. این اتفاق در روزهایی که بورس به شدت منفی است، خود را بیشتر نشان می‌دهد.

اما؛ قابلیت نقدشوندگی به معنای امکان مدیریت، ارزش‌گذاری و فروش دارایی‌هایی است که مدیران صندوق برای پرداخت مطالبات سرمایه‌گذاران است. در واقع، مدیر صندوق می‌تواند بر اساس استراتژی سرمایه‌گذاری و شرایط منابع خود به منظور پاسخگویی به فروش واحدها، دامنه مشخصی را برای سقف سرمایه‌گذاری در نظر بگیرد تا خروج سرمایه مشتری، برای بازده ترکیب دارایی ها، مشکلی ایجاد نکند.