مزایای سبدگردانی

سبدگردان مدبر آسیا از جمله شرکت‌های سبدگردان است که موفق به اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار شده و تا کنون سابقه درخشانی در مدیریت پرتفوی مشتریان خود داشته است. مزیت دیگر مدبر آسیا این است که افراد می‌توانند حتی با حداقل 500 میلیون تومان سرمایه، از خدمات سبدگردانی این شرکت استفاده نمایند. این در حالی است که اکثر سبدگردان‌ها مبالغ زیر 1 میلیارد را نمی‌پذیرند!

سبدگردانی اختصاصی مزایای سبدگردانی مزایای سبدگردانی | هدفمند و حرفه‌ای

کارگزاری آگاه از سال 1386 به ارائه خدمات سبدگردانی اختصاصی به مشتریان بازار سرمایه مشغول است، اما از تاریخ 14 شهریور 97 این فعالیت به صورت جداگانه تحت عنوان شرکت سبدگردان آگاه انجام ‌می‌شود. تیم تخصصی سبدگردان آگاه، سال‌ها تجربه را در این بازار همراه خود دارد و با تکیه بر دانش و تجربه متخصصان، به سرمایه‌گذاران بورس این امکان را می‌دهد که بدون دغدغه و صرف زمان زیاد، رویاهای خود را در این بازار دنبال کنند.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟

سبدگردانی یک روش غیر مستقیم سرمایه‌گذاری به ویژه برای افرادی است که وقت یا دانش کافی برای فعالیت در بورس را ندارند. در این روش، سبدگردان مدیریت سرمایه را به جای سرمایه‌گذار به عهده می‌گیرد و بابت این خدمت طبق قرارداد، کارمزد دریافت می‌کند. سبدگردانی اختصاصی برای مدیریت سرمایه‌های بیشتر از 5 میلیارد تومان است.

مزایای سبدگردانی اختصاصی

مزیت‌های بسیاری را می‌توان برای این روش سرمایه‌گذاری مطرح کرد. روشی که در آن، نیازی نیست وقت و انرژی زیادی را به سرمایه‌گذاری اختصاص دهید و می‌توانید کار را به افراد متخصص و حرفه‌ای بسپارید. موارد زیر از جمله مهمترین ویژگی‌های سبدگردانی اختصاصی محسوب می‌شوند:

در سبدگردانی اختصاصی، سبد سهام با توجه به نیازها، خواسته‌ها و میزان ریسک‌پذیری افراد به صورت اختصاصی طراحی می‌شود.

سبدگردان با توجه به اطلاعات شخصی که از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کند، گستره‌ای از دارایی‌های مختلف را در پورتفوی آن‌ها می‌گنجاند.

سرمایه‌گذار به صورت مداوم و مرتب گزارش عملکرد سبد را دریافت می‌کند و می‌تواند جلسات مشاوره نیز درخواست کند. ‌هر سرمایه‌گذار یک مشاور پشتیبان هم دارد.

در سبدگردانی اختصاصی نیاز به کسب دانش بالا و صرف زمانی طولانی برای شناخت بورس نیست و سبدگردان به جای سرمایه‌گذار این کار را انجام می‌دهد.

مشاوره سرمایه‌گذاری در سبدگردانی اختصاصی

ما در شرکت سبدگردان آگاه، با بیش از یک دهه تجربه در مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران بورس، پس از شناسایی اهداف مالی و تعیین سطح ریسک‌پذیری، بهترین و مناسب‌ترین سبد از دارایی‌های مالی را برای شما تشکیل می‌دهیم. استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی آگاه، شرایط خاص خود را دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

1. در حال حاضر، حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی آگاه، 5 میلیارد تومان است.
2. قرارداد سبدگردانی اختصاصی به صورت معمول یک ساله ثبت می‌شود.
3.امکان فسخ قرارداد پیش از موعد یک ساله وجود دارد و جریمه یا محدودیتی برای سرمایه‌گذار در نظر گرفته نمی‌شود.

فرایند عقد قرارداد با آشنایی ابتدایی و تنظیم جلسه آغاز می‌شود. در این مرحله، مشاوره‌های لازم نیز در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌گیرد و ابهامات او رفع خواهد شد. کارشناسان سوالاتی را از سرمایه‌گذار می‌پرسند، با اهداف و محدودیت‌های او آشنا می‌شوند و فرم سنجش ریسک را تنظیم می‌کنند. سپس پیش‌نویس قرارداد برای سرمایه‌گذار ارسال و پس از امضا و طی مراحل قانونی، عملیات سبدگردانی شروع می‌شود.

آدرس دفتر مرکزی

تهران- خیابان نلسون ماندلا(آفریقا)- بالاتر از میرداماد- بن بست پیروز - پلاک 13

شرکت های سبد گردان بهتر است یا صندوق های سرمایه گذاری؟

بورس، بازار پول‌های بادآورده نیست! برای حفظ سرمایه خود، ابتدا با بورس و روش‌های سرمایه‌گذاری در آن آشنا شوید. سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم، امکان‌پذیر است. در روش مستقیم، لازم است ابتدا دانش و مهارت کافی را کسب کرده، سپس خود بطور مستقیم اقدام به معامله نمایید. چنانچه مهارت و زمان کافی جهت سرمایه‌گذاری ندارید، استفاده از روش غیرمستقیم برای شما مناسب خواهد بود. برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس، می‌توان به دو طریق صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری و شرکتهای سبدگردانی اقدام نمود.

بنجامین فرانکلین می‌گوید: «سرمایه‌‌گذاری روی دانش، بهترین بازدهی را خواهد داشت.» این جمله توصیه‌ای کوتاه است، اما پیروی از آن تاثیر بسزایی بر موفقیت در مسیر سرمایه‌گذاری دارد. پیش از اقدام به سرمایه‌گذاری، تحقیقات لازم را انجام داده و بررسی‌های دقیقی در آن زمینه به عمل آورید.

در این مقاله به بررسی ویژگی‌های صندوق‌ها و شرکتهای سبدگردانی می‌پردازیم. مقایسه مزایا و معایب هر کدام به شما در انتخاب بهترین روش سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس کمک خواهد کرد.

صندوق سرمایه ‌گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهای مالی هستند که دارایی سرمایه‌گذاران را تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار بطور حرفه‌ای مدیریت می‌کنند. در صندوق ، مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاران سرمایه خود را تجمیع کرده و یک پرتفوی (سبد سرمایه‌گذاری) تشکیل می‌دهند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از واحدها (یونیت‌ها) تشکیل می‌شوند. افراد به میزان دارایی خود، صاحب واحدهای صندوق می‌شوند. هنگام تقسیم سود، هر فرد به میزان واحدهای تحت مالکیت خود، بهره می‌برد. حداکثر تعداد واحدی که صندوق‌ها در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند، 500 هزار واحد است. صندوق‌های کوچک 5 الی 50 هزار واحد و صندوق‌های بزرگتر 50 الی 500 هزار واحد دارند.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، با تصمیم مدیریت صندوق، سرمایه صندوق، صرف خرید اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و اوراق بهادار می‌شود. اساساً بیشتر دارایی صندوق در نهادهای کم ریسک، سرمایه‌گذاری می‌شود؛ به همین علت، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها برای افرادی که ریسک‌پذیری کمتری دارند، مناسب است.

افرادی که ریسک پذیری پایینی دارند، معمولاً دو دسته هستند:

دسته اول: افرادی که پس‌انداز کردن را به سرمایه گذاری ترجیح می‌دهند.
دسته دوم: افرادی که سرمایه‌گذاری در بانک را امن‌تر می‌دانند. در حالی که در واقع، این افراد با چنین تفکری، خود را بیشتر در معرض ریسک قرار می‌دهند.

با پس‌انداز کردن یا سپرده‌گذاری در بانک، نمی‌توان ارزش پول خود را در مقابل نرخ تورم، حفظ کرد. مدیران صندوق‌ها با دانش و مهارت خود، سرمایه را به مسیری درست هدایت می‌کنند. سرمایه‌گذاری در صندوق در مقایسه با سپرده‌گذاری در بانک، 3% الی 4% سود بیشتر برای شما به همراه دارد.

جهت آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نحوه عملکرد و نظرات مشتریان آنها کلیک کنید.

مزایای صندوق‌‌ های سرمایه ‌گذاری

1. مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
2. کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌
3. نقدشوندگی بالا
4. صرفه‌جویی در زمان
5. نظارت و شفافیت اطلاعاتی
6. صرفه‌جویی نسبت به مقیاس

معایب صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری

1. نداشتن حق رای در مجامع شرکتها
2. کسر هزینه اداره صندوق‌
3. عدم تسلط افراد بر نحوه مدیریت سرمایه
4. ناشناخته بودن صندوق‌ها در بین بازارهای مالی
5. محدودیت در تعداد واحدهای قابل صدور
6. عدم قیمت‌گذاری لحظه‌ای واحدهای سرمایه‌گذاری
7. کمبود سامانه جامعی از اطلاعات صندوق‌ها

سبدگردانی چیست؟

علاوه بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهایی تحت عنوان شرکتهای سبدگردانی نیز مدیریت حرفه‌ای سرمایه را انجام می‌دهند. سبدگردان، یک شخصیت حقوقی است که با تجربه و مهارت خود، مدیریت پرتفوی افراد را بر عهده می‌گیرند. شرکتهای سبدگردان خرید و فروش سهام را به نام خود افراد و به نمایندگی از آنها انجام می‌دهند. بنابراین، در صورتی که قادر به انجام معاملات به شیوه صحیح نباشیم و یا زمان کافی برای تحلیل و بررسی بازار نداشته باشیم، سرمایه‌گذاری به واسطه سبدگردان‌ها و صندوق‌ها گزینه مناسبی است.

جهت مشاهده جزئیات شرکتهای سبدگردانی دارای مجوز و نظرات مشتریان آنها کلیک کنید.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟

طبق بند ۴ ماده ۱ دستورالعمل تاسیس و فعالیت سبدگردان، سبدگردانی اختصاصی تصمیـم به فروش، خرید یا نگهداری اوراق بهادار به‌ نام سرمایه‌‌گذار معیـن، توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخص، به ‌منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌‎‌گذار است. این تعریف شاید کمی گنگ و نامفهوم باشد. به عبارتی، سبدگردانی اختصاصی به این معنی است که طی قراردادی شما اختیار خرید و فروش سهام خود را به سبدگردان بسپارید. برای درک مفهوم سبدگردانی اختصاصی به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید شما صد میلیون سرمایه دارید که با توجه به تورم، هر روز از ارزش آن کم می‌شود. قصد دارید دارایی خود را در بازار یا صنعتی سرمایه‌گذاری نمایید. عدم آگاهی کافی راجع به بازارهای گوناگون و ریسک موجود در هر کدام، موجب سردرگمی شما می‌شود. فرد قابل اعتمادی به شما پیشنهاد می‌دهد با دانش و تجربه خود، سرمایه شما را به بهترین شکل مدیریت نماید. او به ازای این خدمت در سود شما شریک می‌شود. این همان خدمتی است که سبدگردان اختصاصی ارائه می‌دهد.

مهمترین مسئله این است که از کجا شخصی ماهر و با تجربه پیدا کنیم یا چطور به کسی اعتماد کرده و دارایی خود را به او بسپاریم؟

پاسخ: شرکتهای سبدگردان، نهادهای مالی هستند که زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. کلیه فعالیت‌های این شرکتها با قراردادهای رسمی و نظارت مستقیم سازمان بورس صورت می‌گیرد.

مزایای سبدگردانی

1. انعطاف‌پذیری نسبت به ریسک سرمایه‌گذار
2. عدم نیاز به دانش خاص
3. عدم نیاز به صرف زمان
4. مدیریت حرفه ای پرتفوی
5. عدم وجود تضاد منافع سرمایه‌گذار و سبدگردان
6. معافیت مالیاتی

معایب سبدگردانی

1. حداقل سرمایه لازم 50 الی 100 میلیون به بالا
2. انتخاب یک سبدگردان معتبر با بازده بالا

تفاوت صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری و سبدگردانی

صندوق‌ها و سبدگردان‌ها هر دو از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هستند که استفاده از آنها برای افرادی با دانش و زمان محدود، مطلوب خواهد بود. برخی شرایط موجود در هر کدام، آنها را از یکدیگر متمایز می‌نماید. در ادامه به بررسی این تفاوت‌ها می‌پردازیم.

متغیرهاصندوق‌های سرمایه‌گذاریسبدگردانی اختصاصیمالکیت سهامسرمایه‌گذار، مستقیماً مالک سهام و دارایی خود بوده و سبدگذار تنها به نیابت از او اقدام به خرید و فروش می‌نماید.سرمایه‌گذار به صورت غیرمستقیم مالک سهام خریداری شده توسط صندوق سرمایه گذاری است.نظارت بر معاملاتسرمایه‌گذار در جریان استراتژی معاملات خواهد بود. او به صورت روزانه از معاملات انجام شده آگاهی می‌یابد.سرمایه‌گذار قادر به بررسی عملکرد صندوق به صورت روزانه نخواهد بود. او از میزان و نوع سهام خریداری شده توسط صندوق اطلاع نمی‌یابد.اختصاصی بودن سرمایه‌گذاریمدیر پرتفوی، خرید و فروش را با توجه به ریسک‌پذیری سرمایه‌‌گذار (که مختص خود او می‌باشد) انجام می‌دهد.مدیر صندوق، خرید و فروش را با توجه به سود و زیان و ریسک‌پذیری کل سرمایه‌‌گذاران صندوق انجام می‌دهد. در صندوق‌ها، مدیر صندوق معمولاً با پایین‌ترین میزان ریسک، خرید را انجام می‌دهد.هزینه‌هاهزینه‌های پرداختی در این خدمات نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر است، زیرا خدمات در سبدگردانی به صورت اختصاصی ارائه می‌شوند.در صندوق‌ها خدمات به صورت جمعی ارائه می‌شوند، در نتیجه هزینه‌ها کمتر خواهد بود.حداقل میزان سرمایه‌گذاریسرمایه مورد نیاز برای استفاده از خدمات سبدگردانی معمولا 50 الی 100 میلیون به بالا می‌بلشد.در صندوق‌ها، کافیست حداقل یک واحد از صندوق را خریداری کنید.

سبدگردانی بهتر است یا صندوق سرمایه‌ گذاری؟

همانگونه که گفتیم، در صورتی که دانش، مهارت، تجربه و از همه مهمتر زمان کافی جهت انجام معاملات در بورس را نداشته باشیم، هر دو روش می‌توانند گزینه مطلوب ما جهت سرمایه‌گذاری باشند. به این وسیله ما بدون نیاز به صرف وقت، یک منبع درآمد برای خود ایجاد می‌نماییم. منبع درآمدی که ریسک و دغدغه کمی برای ما به همراه خواهد داشت.

اینکه کدام یکی از این دو روش برای ما بهتر است به دیدگاه و استراتژی ما در سرمایه گذاری بستگی دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر مناسب افرادی با ریسک‌پذیری کمتر می‌باشند. در سبدگردانی شما ریسک بیشتری متحمل می‌شوید، اما اغلب سود بیشتری نیز کسب می‌کنید.

گاهی فکر می‌کنیم سوددهی در سرمایه‌گذاری، مهمترین اصل است؛ دقیق‌تر که نگاه کنیم، سوددهی، خود تابع میزان ریسک‌پذیری ما می‌باشد. اگر اهل ریسک هستید به سه دلیل انتخاب سبدگردان اختصاصی را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

1- سرمایه گذاری اختصاصی

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مدیر صندوق یک سبد یا پرتفوی برای کلیه سرمایه‌گذاران تشکیل می‌دهد. در واقع، درجه ریسک‌پذیری افراد در نظر گرفته نمی‌شود. در خدمات سبدگردانی اختصاصی، ابتدا سطح ریسک‌پذیری افراد مشخص می‌شود. سپس طبق اهداف مالی سرمایه‌گذار، سبد متنوعی از اوراق بهادار برای او تشکیل داده می‌شود، به نحوی که موجب تحقق اهداف سرمایه‌گذار شود. در سبدگردانی اختصاصی، هیچگاه یک جوان پر ریسک با توانایی مالی متوسط و یک فرد مسن و توانمند از نظر مالی، پرتفوی یکسانی نخواهند داشت.

افراد با درجه ریسک متفاوت، انتظارات متفاوتی از بازدهی سرمایه‌گذاری خود دارند؛ بنابراین، سبد دارایی مناسب برای هرکدام نیز با یکدیگر تفاوت دارد.

2- ارائه مشاوره و پنل اختصاصی

برای موفقیت در معاملات خود، لازم است به بازار سرمایه کاملاً مسلط بوده و روند آن را بشناسیم. بررسی همه جانبه بازار و جزئیات آن کاری سخت و زمان‌بر می‌باشد. شرکتهای سبدگردانی اختصاصی از تیمی متخصص برای انجام این بررسی‌ها استفاده می‌کنند و یک مشاور به هر سرمایه‌گذار اختصاص می‌دهند. این مشاوران در مسیر سرمایه‌گذاری در کنار سرمایه گذار بوده و ابهامات و نگرانی‌های آنها را برطرف می‌سازند.

در سرویس سبدگردانی اختصاصی به هر سرمایه گذار یک پنل اختصاص داده می‌‌شود که از طریق آن بتواند به صورت آنلاین معاملات پرتفوی خود را مشاهده نماید. چنین امکانی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

3- پرتفوی مدرن و تنوع دارایی ‌ها

یکی از مفاهیم اساسی در تشکیل پرتفوی مدرن، تنوع دارایی است. همه ما اصطلاح «تخم‌مرغ‌هاتو تو یه سبد نچین» را شنیده‌ایم. پرتفوی مزایای سبدگردانی مدرن نیز مصداق همین اصطلاح است. در واقع، ما تمام سرمایه خود را تنها در یک شرکت، سرمایه‌گذاری نمی‌کنیم. این امر نشان دهنده برتری خدمات سبدگردانی نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌بلشد.

در صندوق‌ها بیشتر سرمایه، صرف خرید طلا، سهام، اوراق با درآمد ثابت و یا ترکیبی از اینها می‌شود. 70% پرتفوی صندوق را باید صندوق طلا یا سهام تشکیل دهد. از اوایل مهر سال 1397 تا مهر ماه سال 1398 طلا حدود 8% بازده منفی داشته است. همانگونه که آشکار است، یک صندوق برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیست. رفع این محدودیت به دو طریق امکان‌پذیر می‌باشد:

1- افراد دانش و آگاهی کافی برای سرمایه‌گذاری همزمان در چند صندوق را داشته و بتوانند ترکیبی صحیحی از دارایی‌ها ایجاد کنند.

2- پرتفوی خود را به سبدگردان اختصاصی بسپارید.

از نویسنده

یکی از سرمایه‌گذاران بزرگ جهان به نام سث کلارمن می‌گوید: «سرمایه‌گذاران، همیشه باید در ذهن داشته باشند که مهمترین معیار این نیست که چقدر بازدهی بدست آورده‌اند؛ بلکه بازدهی در مقابل ریسکِ متحمل شده مهم است. در نهایت، هیچ ‌چیز برای سرمایه‌گذار نباید مهمتر از توانایی آسوده خوابیدن در شب باشد.» به تعبیری، مهم این است چقدر ریسک کرده‌اید و برای چه مقدار بازدهی؟! بسیاری از سرمایه‌گذاران هنوز به درجه ریسک‌پذیری خود آگاه نیستند؛ تصور آنها این است که از میزان ریسک‌پذیری خود آگاهی دارند تا زمانی که با یک موقعیت واقعی مواجه شوند.

ابزارهای مالی مانند صندوق‌ها یا شرکتهای سبدگردانی با هدف کاهش ریسک سرمایه‌گذار ایجاد شده‌اند. اگر با اصول معامله و موفقیت در بورس آشنا نیستید، سرمایه خود را از طریق صندوق‌ها و سبدها مدیریت کنید. اینکه سبدگردانی بهتر است یا صندوق ، در نهایت به شما و استراتژی‌هایتان بستگی دارد.

در صورتی که در این زمینه تجربه‌ای داشته و یا سوالی ذهن شما را مشغول ساخته است، با ما به مزایای سبدگردانی اشتراک بگذارید.

سبدگردانی چیست؟ و مزایای آن کدامند؟

امیر شاملویی

• اشتراک‌گذاری

سبدگردانی به فرآیندی می‌گویند که در آن افراد یا شرکت‌‎هایی که تخصص بالایی در خصوص سرمایه‌گذاری دارند، با توجه به ویژگی‌های شخصیتی و وضعیت مالی شما، سبد سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کنند. به این افراد متخصص یا شرکت‌ها سبدگردان گفته می‌شود.

اگر مدتی در بازار سرمایه فعالیت کرده باشید یا اخبار مربوط به آن را شنیده باشید، برخی از مفاهیم و اصطلاحات را شنیده‌اید. یکی از این اصطلات «سبدگردانی» است. در این مقاله قصد داریم به این مطلب بپردازیم که سبدگردانی چیست و صندوق‌های سبدگردان چه کاری انجام می‌دهند.

آشنایی با راه‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس

سرمایه‌گذاری در بازار سهام یکی از راه‌هایی است که می‌تواند در یک اقتصاد تورمی سود خوبی داشته باشد. سبدگردانی نیز یکی از واژه‌ها و مفاهیم مرتبط با بازار سهام است. فرض کنید کسانی به شما توصیه کرده‌‎اند که در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنید یا از گوشه و کنار به این نتیجه رسیده‌اید که بهتر است دست کم بخشی از سرمایه خود را وارد این بازار کنید و از سود آن در یک بازه زمانی 5 ساله بهره‌مند شوید. مشخص است که ابتدای ورود به بازار اطلاعات کافی در این خصوص ندارید. شاید هم به واسطه این که شغل یا فعالیت دیگری دارید، نمی‌توانید به آموزش خود در این خصوص بپردازید و در مدت زمانی کوتاهی با این بازار آشنایی کافی پیدا کنید. چه کار خواهید کرد؟

بهترین راهکار برای شما آن است که این کار یعنی سرمایه‌گذاری را به یک نهاد مالی که در خصوص سرمایه‌گذاری در سهام تبحر کافی را دارد، واگذار کنید و در قبال پولتان به نحوی رسید بگیرید. در این چارچوب هم به دو طریق می‌توانید اقدام کنید. یکی از راه‌ها این است که در صندوق‌های سهام سرمایه‌گذاری کنید. اما راه دومی هم برای این کار وجود دارد. استفاده از صندوق‌های سبدگردان راهکار دوم است. در مقاله‌ای توضیح دادیم که صندوق سهامی چیست. اکنون به سبدگردانی می‌پردازیم.

منظور از سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی همان طور که در بالا اشاره شد، به فرآیندی می‌گویند که در آن افراد یا شرکت‌‎هایی که تخصص بالایی در خصوص سرمایه‌گذاری دارند، با توجه به ویژگی‌های شخصیتی و وضعیت مالی شما، سبد سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کنند. به این افراد متخصص یا شرکت‌ها سبدگردان گفته می‌شود.

مزایای سبدگردانی

سبدگردانی مزایایی دارد که باعث می‌شود برخی افراد که معمولا دارایی مالی قابل توجهی دارند، به سوی آن جلب شوند. نکته اول آن است که همان طور که اشاره کردیم سرمایه‌گذاری در سبدگردانی روشی غیرمستقیم است. این کار مزایایی دارد از جمله اختصاصی بودن سبد سهام، انعطاف‌پذیری، عدم نیاز به دانش و وقت گذاشتن و مدیریت حرفه‌ای. علاوه بر این موارد، سرمایه‌گذاری در سبدگردانی مشمول مالیات نشده و دچار تعارض منافع نیز نمی‌شود. در ادامه به توضیح هر یکی از این موارد می‌پردازیم.

انتخاب سبد سهام به شیوه اختصاصی

اختصاصی بودن سبد سهام اولین مزیت سبدگردانی محسوب می‌شود. وقتی در سبدگردان سرمایه‌گذاری می‌کنید، برای شما با توجه به اهداف و میزان ریسک‌پذیری که دارید، سبدی تشکیل می‌شود. این سبد می‌تواند شامل دارایی‌های مختلفی باشد که طبق صلاحدید سبدگردان برای سرمایه‌گذار خریداری می‌شود.

انعطاف‌پذیری

مزیت مهم دیگری که شرکت‌های سبدگردانی دارند آن است که سرمایه‌گذار می‌تواند روزانه به سبد دارایی خود دسترسی داشته باشد و معاملاتی را که در آن از سوی سبدگردان صورت گرفته را مشاهده نماید. سرمایه‌گذار حتی می‌تواند در صورت لزوم در دوره سرمایه‌گذاری استراتژی خود را عوض کند و آن را به شرکت سبدگردان اطلاع بدهد. اگر فرد مایل به چنین کاری باشد، سبدگردان هم باید استراتژی مورد نظر سرمایه‌گذار را در شکل دادن سبد در نظر بگیرد. علاوه بر این، انعطاف‌پذیری موجب می‌شود ترکیب متنوعی از دارایی‌ها را در بر بگیرد که می‌تواند سهام باشد یا اوراق درآمد ثابت، صندوق طلا و برخی موارد دیگر. این کار باعث می‌شود ریسک پایین‌تر بیاید و نوسانات بازارهای مالی دست کم تا حدودی پوشش داده شوند.

نیازی نیست وقت بگذارید

شاید یکی از مهمترین مواردی که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری خوبی نکنند، نداشتن زمان باشد. بازارهایی مانند سهام صبح‌ها باز هستند که زمان کار بسیاری از مردم محسوب می‌شود و نمی‌توانند به دقت بازار را رصد کرده و از فرصت‌های موجود بهره ببرند. این موضوع می‌تواند در مواردی منجر به ضرر آنها نیز بشود. علاوه بر این، بررسی یک شرکت و سنجش وضعیت آن کاری زمان‌بر است و دشواری خاص خود را دارد. این مشکل در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم که سبدگردانی و صندوق‌ها هستند، حل شده است. سپردن دارایی به دست یک مدیر که خودش هم از سود آن منتفع شود، می‌تواند عایدی مناسبی برای سرمایه‌گذاران داشته باشد.

مدیریت حرفه‌ای از سوی سبدگردان

معمولا گروه‌ها و شرکت‌هایی که دست به سبدگردانی می‌زنند آشنایی کافی و خوبی با بازار و تحولات آن دارند و توانسته‌اند افراد باتجربه‌ای را استخدام کنند. این موضوع باعث می‌شود در صورتی که دانش کافی نسبت به بازار سرمایه نداشته باشید، بتوانید از تخصص آنان منتفع شده و کسب سود کنید. این شرکت‌ها بر اساس اخبار یا تحلیل‌های غیرموثق که مبنای تصمیم‌گیری بسیاری از سرمایه‌گذاران نوپا است، اقدام به خرید و فروش نمی‌کنند، بلکه تحلیل‌های حرفه‌ای را مد نظر قرار می‌دهند.

فقدان تعارض منافع

مزیت دیگری که شرکت‌های سبدگردان دارند این است که آنان نمی‌توانند برای کسب سود بیشتر رفتار حرفه‌ای خود را تغییر دهند. به عبارت دیگر و به بیان ساده، از آنجا که کارمزد سبدگردان‌ها به سودآوری بالاتر از نرخ بهره بدون ریسک (در حد بازده بانکی) بستگی دارد، سود بردن شما برای سبدگردان نیز سود به حساب می‌آید.

معافیت مالیاتی

یکی دیگر از مزایایی که سبدگردانی دارد، معافیت مالیاتی است. بر اساس قوانین موجود، خدمات بازار سرمایه از مالیات معاف هستند. به همین دلیل هم سود به دست آمده از سبدگردانی که به سرمایه‌گذار می‌رسد، معاف از مالیات است.

معایب استفاده از سبدگردانی

در بالا به بررسی مزایای سبدگردانی پرداختیم اما باید بدانیم این کار معایبی نیز دارد. مهمترین عیب‌هایی که در خصوص استفاده از سبدگردانی مطرح است را می‌توان انتخاب سبدگردان نامناسب، مدت محدود قرارداد و عدم امکان سرمایه‌گذاری با پول کم دانست. در ادامه این معایب را بیشتر توضیح می‌دهیم.

انتخاب سبدگردان نامناسب

بزرگترین ایرادی که می‌توان در مورد سبدگردان‌ها به آن اشاره کرد، این است که سبدگردان نامناسبی انتخاب کنیم. انتخاب فردی غیرحرفه‌ای باعث می‌شود نه تنها سود نکنیم، بلکه احتمال زیان نیز دور از ذهن نباشد. بنابراین هنگام انتخاب سبدگردان دقت کنید که چه شرکت یا فردی را برای این مزایای سبدگردانی کار تعیین می‌کنید.

نداشتن سرمایه زیاد

اگر سرمایه شما به اندازه کافی زیاد نباشد تا بتوانید در این گزینه سرمایه‌گذاری کنید، نمی‌توانید از مزایای آن بهره‌مند شوید. به عبارت دیگر، این شرکت‌ها امکان سرمایه‌گذاری با پول کم را ندارند. این موضوعی است که ممکن است برای بسیاری از افراد مشکل ایجاد کند.

زمان محدود قرارداد

یکی دیگر از معایبی که می‌توان در مورد سبدگردانی به آن اشاره کرد، مدت محدود سبدگردانی است. افق سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی یک ساله است و حتی اگر مشتری بخواهد می‌شود قرارداد را کمتر از یک سال فسخ کرد و می‌شود جریمه یا محدودیت خاصی در این بازه تعلق نگیرد.

تفاوت سبدگردانی با صندوق سرمایه‌گذاری

در بالا به شباهت‌های سبدگردانی و صندوق سرمایه‌گذاری اشاره کردیم و آنها را گزینه‌های غیرمستقیم دانستیم. به این ترتیب ماهیت کلی آنها از این نظر یکسان است. اما این دو تفاوت‌هایی هم دارند. سبد برای فرد سرمایه‌گذار و به طور اختصاصی تشکیل می‌شود اما صندوق سرمایه‎‌گذاری عمومی است و برای تعاد زیادی از سرمایه‌گذاران تشکیل می‌شود. مورد دوم سطح سرمایه است. در سبدگردانی سرمایه‌گذاری مقادیر نسبتا زیادی دارد اما در صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری با پول کم نیز امکان‌پذیر است. نحوه سود و زیان و کارمزد این دو نیز تفاوت دارد. در صندوق‌ها سود و زیان هر کس به اندازه واحدهایی که دارد محاسبه می‌شود اما در سبدگردانی اگر سود کمتر از نرخ بهره بانکی باشد، کارمزد تعلق نمی‌گیرد.

شرایط سبدگردانی

شرایط سبدگردانی معمولا به این صورت است که قراردادی یک ساله و البته قابل فسخ بین سرمایه‌گذار و شرکت منعقد می‌شود. در برخی از شرکت‌ها، مقدار سودی که گرفته می‌شود به این صورت است که اگر سبد شما بیش از 20 درصد عایدی داشت، یک پنجم از آن متعلق به سبدگردان است. البته برخی از شرکت‌ها ممکن است آستانه سود متفاوتی داشته باشند. قرارداد منعقد شده بین سرمایه‌گذار و شرکت، تابع مقررات سازمان بورس خواهد بود.

حداقل سرمایه برای برای سبدگردانی چقدر است؟

حالا که با مفهوم سبدگردانی آشنا شدیم، خوب است بدانیم با چقدر سرمایه می‌توانیم وارد شرکت‌های سبدگردان شویم و درآنها سرمایه‌گذاری کنیم. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در سبدگردانی‌ها به ریسک و سلیقه فرد سرمایه‌گذار بستگی دارد. حداقل سرمایه برای سبدگردانی عمدتا با پول‌های نسبتا زیاد صورت می‌گیرد و دامنه اغلب آنها بین 100 میلیون تومان تا چند میلیارد تومان است. سبدگردانی بیشتر برای سرمایه‌های قابل توجه است و مقدار حداقل آن بستگی به شرکت سبدگردان دارد. البته حداقل مدت قرارداد با سبدگردان‌ها نیز یک سال است.

درصد سود سبدگردانی چقدر است؟

نمی‌توان برای سود سبدگردانی مقار خاصی ذکر کرد. این سود متغیر است و در دوره‌های زمانی متفاوت فرق دارد. البته این سود به دلیل آن که بازار سهام نوسانات دارد، فاقد تضمین است. البته یک نکته هم در اینجا مطرح است که سبدگردان در صورتی از افراد کارمزد می‌گیرد که بیش از سود بانکی (یا به عبارتی نرخ بهره بدون ریسک) عاید فرد کند. به همین دلیل سبدگردان‌ها تلاش می‌کنند تا بیش از سود بانکی عاید سرمایه‌گذاران خود کنند و خودشان هم کارمزد باید به دست بیاورند. معمولا دو کارمزد برای سبدگردانی‌ها وجود دارد؛ یکی ثابت و دیگری متغیر. کارمزد ثابت سبدگردان‌ها بین 1 تا 2 درصد و کارمزد متغیر آنها 15 تا 20 درصد است.

استفاده از خدمات سبدگردانی مناسب چه افرادی است؟

سبدگردانی بیشتر برای کسانی است که پول نسبتا قابل توجهی دارند اما وقت یا دانش کافی برای سرمایه‌گذاری آن را ندارند. علاوه بر این، سبدگردانی برای کسانی که مقادیر پول آنها نسبتا زیاد است، گزینه مناسبی است.

نکات انتخاب بهترین شرکت سبدگردانی

همان طور که در بخش معایب سبدگردانی به آن اشاره کردیم، بزرگترین مشکل در سبدگردانی این است که شرکت یا فرد نامناسبی را برای این کار انتخاب کنیم. همین مساله باعث می‌شود به این فکر کنیم که چطور می‌شود یک سبدگردان مناسب پیدا کنیم و چه ویژگی‌هایی را باید در یافتن آن لحاظ کنیم. در ادامه به 4 معیار در انتخاب بهترین و مناسب‌ترین سبدگردان اشاره می‌کنیم.

سابقه حرفه‌ای

یکی از مهمترین مواردی که باید به آن توجه کرد، کارنامه سبدگردان و سابقه حرفه‌ای وی است. سعی کنید بفهمید آیا در کارهای قبلی مزایای سبدگردانی موفق بوده است یا خیر. سابقه حرفه‌ای او توجیه می‌کند که پول زیادی را در اختیار وی قرار دهید؟

وجود ساختار لازم

مورد دوم، این است که معمولا سبدگردان‌ها شرکت بوده و شخصیتی حقوقی به شمار می‌آیند. در این صورت شما با یک گروه سروکار دارید و باید از حرفه‌ای بودن تیم تحلیل آن شرکت مطمئن شوید. در واقع بسیاری از سبدگردان‌ها همان کارگزاری‌ها هستند که به این ترتیب مهارت‌ آنان از سوی سازمان بورس هم مورد تایید است اما به هر صورت بهتر است بیشتر در مورد تیم‌های تحلیل تحقیق نمایید.

منابع در دسترس

سومین چیزی که باید مورد توجه قرار دهید این است که آیا سبدگردانی که انتخاب کرده‌اید، دارای حداقل امکانات و منابعی هست که بتواند خرید و فروش سهام را مدیریت کند؟ هر قدر امکانات شرکت‌ها بیشتر باشد، راحت‌تر می‌شود به آنها اطمینان کرد.

اعتبار و خوشنامی

چهارمین موردی که باید به آن توجه نمایید، این است که به خوشنامی یک سبدگردان دقت ویژه‌ای داشته باشید. حسن شهرت یک شرکت می‌تواند اطمینان به آن را برای شما بیشتر کند.

نحوه سرمایه‌‎گذاری در شرکت‌های سبدگردانی

اگر سرمایه نسبتا زیادی دارد و می‌خواهید در یک شرکت سبدگردانی سرمایه‌گذاری کنید، اول باید شرکت مورد نظر را انتخاب نمایید. سپس می‌توانید به یکی از کارگزاری‌ها بروید و سرمایه‌گذاری کنید. البته این کارگزاری باید مجوز سبدگردانی داشته باشد. با رفتن به دفتر کارگزاری می‌توانید قراردادی امضا کنید که مطابق با قوانین سازمان بورس است. پس از ثبت نام کد بورسی دریافت می‌کنید. هرچند کد بورسی به نام شما است اما بر اساس قراردادی که امضا کرده‌اید، مدیریت سرمایه بر عهده سبدگردان خواهد بود.

به این دلیل که در سبدگردانی، فرد سرمایه گذار از شرکت و یا یک شخص متخصص در سبدگردانی بهره می‌برد بنابراین سبدگردانی از روش‌های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس به شمار می‌آید.

سبدگردانی برای افرادی مناسب است که وقت و دانش کافی برای ورود به سرمایه گذاری در بورس را ندارند. البته این مهم را باید به خاطر داشته باشیم که برای سبدگردانی نیاز به میزان قابل توجه‌ای پول داریم. در مقابل، صندوق‌های سرمایه گذاری با همان ویژگی‌ها و مزایای سبدگردانی این امکان را برای افراد فراهم می‌کنند تا با میزان پول مناسب بتوانند اقدام به واحد سرمایه گذاری کنند و از مزایای سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس بهره‌مند شوند.

ارقام متفاوت است و هر شرکت و شخص با توجه به عملکرد خود میزان مبلغ متفاوتی را اعلام می‌کند. اما به طور معمول این رقم از 100 میلیون تومان شروع می‌شود.

سبدگردانی چیست؟ راهنمای جامع سبدگردانی

سبدگردانی چیست و چه مزایایی دارد؟ حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟ مزایا و معایب سبدگردانی چیست؟ پاسخ به تمامی این سوالات در این مطلب از sdbroker.

اگر به بازار سرمایه وارد شده‌اید و یا قصد دارید در سال 140۱ قدم در این راه بگذارید، احتمالا با واژه سبدگردان و سبدگردانی مواجه شده‌اید. اگر در این زمینه نیاز به اطلاعاتی دارید تا دانسته‌های خود در این مورد را کامل کنید، پیشنهاد می‌شود این مقاله از کارگذاری سرمایه و دانش را به‌خوبی مطالعه کنید تا بدانید سبدگردانی چیست؟ سبدگردان کیست؟ مزایا و معایب آن کدام است و سوالات دیگری که ممکن است برای شما پیش بیاید پاسخ داده شود.

سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی یا مدیریت پرتفو همان اصطلاح آشنای همه‌ی تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذار! است. در بازار سرمایه سبدگردانی به این معناست که تمام سرمایه را صرف خرید و سرمایه‌گذاری بر روی یک سهام خاص نکرده و درعوض سبدی از سهام‌های قابل اعتماد تشکیل دهیم تا ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل برسانیم.

به طور کلی و حرفه‌ای می‌توان گفت سبدگردانی فرآیندی است که طی آن افرادی حرفه‌ای و متخصص در این زمینه با توجه به میزان سرمایه و ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار، شروع به خرید و فروش گروهی از سهام‌ها می‌کند و به صورت مداوم بر آن نظارت و مدیریت دارد تا به حداکثر سود برسد.

طبق تعریف ارائه شده از طرف سازمان اوراق بهادار سبدگردانی عبارت است از تصمیم به خرید، فروش یا نگه‌داری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان در قالب قراردادی مشخص، به‌منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار.

سبد گردان به چه کسی می‌گویند؟

سبدگردان‌ها افرادی حقوقی هستند که مدیرت سرمایه اشخاص حقیقی و یا حقوقی را برای کسب بیشترین سود، برعهده می‌گیرند. این افراد باید به وضعیت بازار کاملا مشرف بوده و توان پیش‌بینی شرایط آینده را نیز داشته باشند که در این زمینه می‌توانند از مشاوران و متخصصانی که مدرک تحلیل‌گری بورس را دارند، بهره بگیرند.

سبدگردان‌ها، کار خود را در قالب یک قرارداد آغاز می‌کنند که در آن کارمزد سبدگردان، میزان توانایی و دسترسی او به سرمایه‌ی سرمایه‌گذار و محدودیت‌های معاملاتی کاملا مشخص می‌شود.

سبدگردانی را می‌توان یک بازی برد برد به حساب آورد، زیرا در صورتی که سبدگردان، سرمایه‌گذار را به سود برساند، خودش هم به سود می‌رسد و هرچه میزان این سود بیش‌تر باشد، برای خود او هم می‌تواند بهتر و رضایت‌بخش‌تر باشد.

شرایط و قوانین سبدگردانی

تمام شرکت‌هایی که قصد مبادرت به سبدگردانی را دارند باید از سازمان مزایای سبدگردانی اوراق بهادار مجوزهای لازم را اخذ کنند. این مجوزها به صورت دوره‌ای با توجه به بازدهی مناسب و عدم خطاهای قانونی سبدگردان، برخورداری از افراد متخصص، بهره‌مندی از امکانات نرم‌افزاری مناسب و سایر ملاک‌ها، توسط این سازمان تمدید می‌شود.

طبق قانون برای شرکت‌هایی که بدون مجوز اقدام به این عملیات کنند تنبیهاتی درنظر گرفته شده است. این شرکت‌ها سالانه مبلغی را به عنوان حق نظارت به سازمان اوراق بهادار می‌پردازند و بنابراین می‌توان گفت با توجه به نظارت سازمان و نیز لزوم ارائه بازدهی مناسب برای دریافت مجدد مجوز، این شرکت‌ها سعی خود را به حفظ و سودآور کردن سرمایه‌ی سرمایه‌گذار قرار می‌دهند.

شرایطی که بین سرمایه‌گذار و سبدگردان وجود دارد به صورت توافقی و طی یک قرارداد مشخص می‌شود تا میزان کارمزد، حداقل سودی که باید نصیب سرمایه‌گذار شود، اختیارات سبدگردان و سایر شرایط کاملا روشن و قابل استناد باشد.

مزایای سبدگردانی

می‌توان گفت سبدگردانی مزایای زیادی دارد چرا که روشی مطمئن و با حداقل ریسک بوده و نیاز به صرف وقت زیادی ندارد و همچنین در این روش لازم نیست دانش خاصی در زمینه بازار سرمایه داشت. چرا که روشی غیرمستقیم برای سرمایه‌گذاری است. از میان مزایای بسیار سبد گردانی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

در این روش خرید و فروش سهام و سرمایه‌گذاری به صورت اختصاصی برای هر سرمایه‌گذار و به میزان سرمایه و سطح ریسک‌پذیری او انجام می‌گیرد.

این روش از انعطاف‌پذیری بالایی برخوردار است به این گونه که شخص سرمایه‌گذار توانایی رصد روزانه و دسترسی کامل به سرمایه خود را دارد و نوع سرمایه‌گذاری طبق استراتژی او انجام می‌پذیرد.

سبد سرمایه‌گذار محدود به سهام نیست و می‌تواند ترکیبی از سایر اوراق بهادار، صندوق‌های طلا و گواهی کالا نیز باشد و به این طریق ریسک سرمایه‌گذاری به حداقل می‌رسد.

در این روش نیازی به داشتن وقت و نیز دانش خاصی نیست و هر فرد با هر مقدار دانشی که از بازار سرمایه دارد می‌تواند در این بازار وارد شود.

سبدگردانی بر پایه علم و دانش و نیز مهارت افرادی متخصص در این زمینه است که مدام در حال تحلیل بازار هستند، بنابراین درصد اطمینان در این روش بسیار بالاتر از روش سرمایه‌گذاری مستقیم است.

از دیگر مزایای روش سبدگردانی، معاف از مالیات بودن سود سرمایه‌گذار است که یک روش انگیزشی برای سوق دادن سرمایه به سمت بازار سرمایه از سوی دولت است.

در این روش سبدگردان و نیز سرمایه‌گذار، هردو به دنبال کسب سود هستند و همین دلیل نیز قابل اعتماد بودن این روش را بیش‌تر می‌کند.

معایب سبدگردانی

هر امری ممکن است در کنار مزایایی که دارد، معایبی نیز به‌همراه داشته باشد. در مورد سبدگردانی نیز این موضوع صادق است و سبدگردانی نیز معایبی دارد که بیان خواهد شد اما لازم است این نکته بیان شود که مزایای آن خصوصا با انتخاب سبدگردانانی مجرب و حرفه‌ای بسیار بیشتر از معایب آن است.

یکی از عیب هایی که در این روش وجود دارد آن است که ممکن است با انتخاب نادرست سبدگردان، ضرر زیادی شامل حال سرمایه‌گذار شود. بنابراین انتخاب درست و آگاهانه از شرایط موفقیت در این نوع از سرمایه‌گذاری است.

در روش سرمایه‌گذاری به روش سبدگردانی یک حداقل سرمایه مشخص می‌شود که معمولا مزایای سبدگردانی رقم بالایی است و شاید دسترسی به این حد از سرمایه برای هرکسی مقدور نباشد.

حداقل سرمایه برای سبدگردانی

حداقل سرمایه برای سرمایه‌گذاری در سبدگردانی، توسط خود شرکت مشخص می‌شود و می‌تواند میزان مختلفی از 100 میلیون و حتی 1 میلیارد تومان باشد. با این حال برخی شرکت‌ها برای جذب مشتریان بیش‌تر دراین زمینه گاها تخفیف‌هایی در حداقل سرمایه قائل می‌شوند و این عدد را حتی تا حدود 50 میلیون و یا بیش‌تر کاهش می‌دهند. بنابراین حداقل سرمایه یک عدد مشخص و ثابت نیست و بنا به سیاست‌گذاری‌های شرکت معین می‌شود.

معیارهای انتخاب بهترین شرکت سبدگردان

با توجه به این که عیب عمده سبدگردانی زمانی است که سبدگردان به درستی انتخاب نشود، اهمیت این موضوع روشن می‌شود. بنابراین لازم است تا در زمان انتخاب سبدگردان معیارهایی را در نظر داشته باشید که مهم‌ترین آن‌ها می‌تواند به شرح ذیل باشد.

اولین قدم در انتخاب سبدگردان اطمینان حاصل کردن از دریافت تمام مجوزهای لازم از سازمان اوراق بهادار توسط شرکت است.

نگاهی به سابقه و خوش‌نامی شرکت در طول ادوار مختلف می‌تواند بسیار راه‌گشا باشد. طول سابقه شرکت حاکی از تجارب بالای آن است و همچنین اگر دراین دوران نام خوشی از خود به گوش‌ها رسانده باشد نیز نشانگر تخصص و بازدهی بالای شرکت سبدگردان خواهد بود.

سنجش میزان بازدهی شرکت در دوره‌های پیش، یک روش بسیار مطمئن برای انتخابی آگاهانه است، چراکه می‌تواند نشان‌دهنده خط مشی شرکت باشد. برای این منظور بهتر است عملکرد حداقل 5 سال شرکت مورد بررسی قرار بگیرد.

برخورداری شرکت از یک تیم متخصص و حرفه‌ای در امر سبدگردانی نشان‌دهنده درصد بالای موفقیت در آینده خواهد بود.

میزان شفافیت و در اختیار قراردادن اطلاعات نیز نشان‌دهنده حسن سابقه شرکت است.

نحوه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردانی

اولین قدم سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردان، انتخاب یک شرکت سبدگردان توسط سرمایه‌گذار با توجه به حداقل سرمایه لازم برای شروع و تحقیق‌های او در این زمینه است. این انتخاب در میزان موفقیت سرمایه‌گذار بسیار تاثیرگذار خواهد بود بنابراین مهم‌ترین قدم، انتخابی آگاهانه است.

پس از انتخاب شرکت سبدگردان باید به شعبه‌ی آن در شهر خود با در دست داشتن مدارک شناسایی مانند شناسنامه و کارت ملی هوشمند، مراجعه کرده و پرونده سبدگردانی تشکیل داد. در این مرحله فرم‌های لازم توسط سرمایه‌گذار تکمیل می‌شود و پیشنهاد ما این است که تمام بندها به دقت مطالعه شود تا با تمام مراحل و قوانین آشنایی کامل صورت پذیرد.

پس از ثبت نام سرمایه‌گذار، سبدگردان میزان سرمایه و نیز سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار را طی یک جلسه می‌سنجد. تمام فرآیند سرمایه‌گذاری با توجه به سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار صورت می‌گیرد.

در مرحله بعد سرمایه لازم به حساب شرکت سبدگردان واریز می‌شود.

بعد از واریز سرمایه توسط سرمایه‌گذار، شرکت با ارسال مدارک به سازمان بورس و اوراق بهادار یک کد سبد برای سرمایه‌گذار دریافت کرده و شروع به تشکیل سبد اختصاصی او می‌کند و باید تمام تخصص خود را به کار بگیرد تا بهترین نتیجه را حاصل کند.

در مرحله آخر باید اقدام به تنظیم قرارداد متمم کنید. قرارداد متمم قراردادی است که تمامی شرایط فسخ، برداشت، واریز و نیز تمام آنچه که در قرارداد اصلی ذکر نشده و شما لازم می‌دانید که آن‌ها را نیز به قرارداد اضافه کنید، در آن قابل بیان است.

درصد سود سبدگردانی

سود سبدگردانی نمی‌تواند میزان معین و مشخصی باشد و این مبلغ از قبل پیش‌بینی شده نیست، چراکه بازار سرمایه بازاری قابل پیش‌بینی نبوده و امکان تعیین سود مشخص وجود ندارد. اما با این حال برای اطمینان سرمایه‌گذار، سبدگردان حداقل سودی را تعیین می‌کند و تا پیش از کسب آن برای خود حق سودی تعیین نمی‌کند و فقط کارمزد مدیریتش را کسر می‌کند.

به عنوان نمونه قرار بر این می‌شود که اگر سود سرمایه‌گذار به 30 درصد نرسد، سبدگردان فقط کارمزد مدیریت را کسر کند که معمولا درصد اندکی مثل یک تا دو درصد است، و اگر سود سرمایه‌گذار به 30 درصد و بیش‌تر برسد، حق سود شرکت 20 درصد آن 30 درصد، یعنی سود حاصله، باشد.

کارمزد سبدگردانی

میزان کارمزد سبدگردانی نیز طبق مصوبات شرکت تعیین می‌شود و معمولا از دو بخش کارمزد مدیریت که درصدی ثابت است و با هرمیزان سود کسر می‌شود و نیز کارمزد عملیات که طبق میزان سودی مشخص کسر خواهد شد، تشکیل می‌شود. برای روشن شدن این قضیه به مثال زیر توجه کنید:

به عنوان مثال شما یک میلیارد سرمایه در اختیار سبدگردان قرار داده‌اید. برای این عملیات سودی ثابت و به عنوان مثال 2 درصد تعیین می‌شود که همان کارمزد مدیریت است و مقرر می‌شود که اگر و تنها درصورتی که سودی بالغ بر 40 درصد و بیش‌تر کسب شود، 30 درصد آن علاوه بر کارمزد مدیریت به عنوان کارمزد عملیات کسر شود. به این صورت سبدگردان و نیز سرمایه‌گذار در یک راستا و هم‌هدف هستند و شرکت سبدگردان برای کسب سود بیش‌تر، بیش‌ترین تلاش خود را می‌کند.

تفاوت سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در روش سرمایه‌گذاری در صندوق، سرمایه‌گذار میزان مشخصی از سرمایه را دراختیار صندوق قرار می‌دهد و آن‌ها با جمع این سرمایه‌ها به فعالیت در بازارهای مالی می‌پردازند. روش سرمایه‌گذاری در صندوق و سبدگردانی با وجود شباهت‌هایی که دارد، تفاوت هایی نیز با هم دارند که به ذکر آن‌ها می‌پردازیم:

اولین تفاوت موجود، تفاوت در مالکیت است. در روش سبدگردانی، سرمایه‌گذار مالکیت مستقیم سهام را دارد و سبدگردان از طرف او مبادرت به فعالیت می‌کند و تمام دارایی‌ها به نام شخص سرمایه‌گذار است. در روش صندوق سرمایه‌گذاری کاملا برعکس است و صندوق مالک مستقیم بوده و سرمایه‌گذار مالک غیرمستقیم.

تفاوت بعدی در میزان کارمزد و هزینه‌های دریافتی توسط شرکت‌هاست،که در مورد سبدگردانی به علت تخصصی بودن سبد این هزینه بیش‌تر بوده و با افزایش سود باز هم بیش‌تر می‌شود.

حجم سرمایه‌گذاری نیز در این دو مدل سرمایه‌گذاری متفاوت است. به این صورت که در سبدگردانی معمولا حداقل سرمایه‌ی بالایی درنظر گرفته می‌شود، اما در صندوق‌ها با توجه به جمع شدن سرمایه‌های مختلف این عدد بسیار پایین تر بوده و شاید با یک میلیون تومان و کمتر هم بتوان وارد صندوق سرمایه‌گذاری شد.

در روش سبدگردانی، سرمایه‌گذار نظارت مستقیم بر دارایی خود دارد و دقیقا می‌داند چه چیزی خرید و فروش می‌شود اما در روش صندوق با اجماع سرمایه، مبادرت به خرید و فروش می‌شود و عملا این امکان وجود ندارد.

تفاوت دیگر و مهم این دو، میزان تنوع در سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک سرمایه‌گذار است که این موضوع با اختصاصی بودن سبد و توانایی بالا در ایجاد تنوع، در مورد سبد بیش‌تر وجود دارد. علاوه بر این که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری میزان زیادی از سرمایه صرف یک نوع از سرمایه‌گذاری می‌شود و همین موضوع احتمال ضرردهی را بالاتر می‌برد.

تفاوت دیگری که وجود دارد برخورداری سبدگردان‌ها از افراد متخصص و ماهر در این زمینه است که به صورت اختصاصی بر روی یک سرمایه کار می‌کنند و در شرایط پیچیده بازار سرمایه، این نوع سرمایه‌گذاری قابل اطمینان‌تر است.

نکات مهم در سبدگردانی

تا به این جا سعی شد تمام نکات مهم و کاربردی در مورد سبدگردانی ذکر شود که اگر بخواهیم به طور خلاصه به آن‌ها اشاره کنیم، موارد زیر از مهم‌ترین نکات است:

سبدگردانی به منطور سپردن سرمایه به شخصی متخصص برای سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف است.

روش سبدگردانی ریسک و ضرر را به حداقل خود می‌رساند.

این روش به دانش و علم خاصی نیاز ندارد و با صرف کم‌ترین وقت، بهترین سرمایه‌گذاری را ممکن می‌سازد.

در این روش انتخاب سبدگردان بسیار حائز اهمیت و سرنوشت‌ساز است.

سود، کارمزد و حداقل سرمایه مقدار معینی نیست و از مصوبات خاص هر شرکت به حساب می‌آید.

این روش شباهت‌های زیادی به روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارد اما با این حال تفاوت‌هایی نیز دارد.

در حالت رو به رشد و قابل‎اطمینان بودن بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری با کارمزدی کم‌تر، سودآورتر است.

در شرایط پیچیده و نوسانی بازار، سبدگردانی بهترین روش سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

در این مقاله با روش سبدگردانی و هرآنچه در این زمینه لازم است بدانید آشنا شدید. اگر با وجود مطالعه این مقاله هنوز هم سوالاتی در این خصوص برای شما باقی مانده است و یا قصد یک سرمایه‌گذاری مطمئن و سودآور در سال 140۱ را دارید، می‌توانید با اطمینان و استفاده از خدمات شرکت کارگزاری سرمایه و دانش به بیش‌ترین بازده برسید و قدم اول در موفقیت را بردارید.

کلاهبرداری در سبدگردانی بورس | معایب سبدگردانی

۰۹ اسفند ۱۴۰۰

مطالعه:

به ساده‌ترین بیان، سبدگردانی یک روش غیرمستقیم برای سرمایه گذاری در بازار بورس است. این روش بیشتر برای افرادی کارآمد است که وقت یا دانش کافی جهت سرمایه گذاری در بورس را ندارند. شرکت‌های سبدگردانی که تیم مجرب و متخصصی در زمینه بازار سرمایه دارند، از سرمایه شما در بازار منفی و نزولی محافظت خواهند کرد. سوالی که خیلی با آن با مواجه می‌شویم این است که آیا امکان کلاهبرداری در سبدگردانی بورس وجود دارد یا خیر؟

ما در این مطلب به طور مفصل به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت تا خدایی ناکرده ناآگاهی منجر به سوء استفاده کلاهبرداران و از دست رفتن سرمایه شما نشود.

کلاهبرداری در سبدگردانی بورس

پچیدگی‌های موجود در بازار سرمایه، ضرورت برخورداری از دانش و اطلاعات تخصصی این بازار و هیجانات و تمایلات شدید مردم برای سرمایه گذاری در بورس، منجر به تبلیغات بسیار گسترده‌ای در فضاهای مجازی از جمله تلگرام و اینستاگرام شده است.

همین مسئله بستری ناامن را ایجاد نموده که افراد سودجو به صورت غیرقانونی اقدام به سبدگردانی نمایند. نکته حائز اهمیت این که: هیچ شخص حقیقی‌ مجوز به انجام سبدگردانی نداشته و به عهده گرفتن مدیریت پرتفوی افراد توسط اشخاص حقیقی کاملا غیرقانونی می‌باشد!

امروزه شاهد هستیم افراد بدون هیچ گواهی و مدرکی، کانال‌های تلگرامی و پیج‌های اینستاگرامی تاسیس کرده و بابت عضویت در آن‌ها مبالغ هنگفتی به عنوان اشتراک VIP دریافت می‌کنند. با اعتماد به چنین افرادی، خود را در معرض ریسک کلاهبرداری در سبدگردانی بورس قرار خواهیم داد.

قراردادهای سبدگردانی غیر رسمی

در این توافقات غیر رسمی، شخص سبدگردان خصوصی بی آن که از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز دریافت کرده باشد، مدیریت سبد افراد را بر عهده می‌گیرد. انتخاب این افراد به عنوان سبدگردان می‌تواند عواقبی مثل کارمزد بیشتر، بازدهی پایین‌تر و حتی از دست رفتن سرمایه را به همراه داشته باشد؛ چراکه هیچ ارگان و نهادی بر فعالیت این سبدگردان ها نظارت ندارد!

سازمان بورس و اوراق بهادار با سبدگردان های غیرقانونی قاطعانه برخورد می‌کند. با این حال این شما هستید که می‌بایست هنگام انتخاب سبدگردان دقت لازم را به خرج دهید و به سبدگردان‌هایی که مجوز سبدگردانی اخذ نکرده‌اند اطمینان نکنید!

معایب سبدگردانی | امکان کلاهبرداری در سبدگردانی بورس

سبدگردانی در مزایای سبدگردانی کنار مزایای فراوان دو عیب نیز به همراه دارد. بزرگترین مشکل در سرمایه گذاری به روش سبدگردانی، انتخاب یک سبدگردان خوب و مطمئن است. انتخاب سبدگردان های دارای مجوز که در جدول فوق نام بردیم ریسک گرفتار کلاهبرداری در سبدگردانی بورس را از بین خواهد برد. با این حال هنوز هم انتخاب یک سبدگردان با سابقه درخشان که بتواند بازده مطلوبی برای ما داشته باشد، کاری دشوار است. عیب دیگر سبدگردانی بالا بودن سقف حداقل سرمایه برای سبدگردانی می‌باشد.

سبدگردان مدبر آسیا

از جمله شرکت‌های سبدگردان است که موفق به اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار شده و تا کنون سابقه درخشانی در مدیریت پرتفوی مشتریان خود داشته است. مزیت دیگر مدبر آسیا این است که افراد می‌توانند حتی با حداقل 500 میلیون تومان سرمایه، از خدمات سبدگردانی این شرکت استفاده نمایند. این در حالی است که اکثر سبدگردان‌ها مبالغ زیر 1 میلیارد را نمی‌پذیرند!

سخن پایانی

همان طورکه دیدیم امکان کلاهبرداری در سبدگردانی بورس تنها زمانی وجود دارد که شما مدیریت سبد خود را به یک شخص یا شرکت بدون مجوزه بسپارید. در صورتی که از میان سبدگردان های دارای مجوز انتخاب کنید می‌توانید با خیال آسوده سرمایه‌گذاری کنید. با این حال می‌بایست سوابق این شرکت‌ها را بررسی کنید تا بهترین و پربازده‌ترین آن‌ها را انتخاب نمایید.

چند ماه پیش از انتشار این مطلب اخباری منتشر شد با این مضمون:

کلاهبردار بورسی با جذب 200 میلیارد از 1500 نفر دستگیر شد!

فرمانده انتطامی میاندوآب از دستگیری جوان 26 ساله با کلاهبرداری 200 میلیارد تومانی و فریب و جذب منابع نقدی 1500 نفر به عنوان سبدگردان بورس خبر داد.

مراقب کلاهبرداران باشید و با تبلیغات اسیر افراد سوء استفاده‌گر نشوید! هیچ کس یک شبه ثروتمند نخواهد شد مگر از راه منطق نه با بال‌های خیال!

0