انواع صندوق درآمد ثابت

در نظر داشته باشید که پرتفوی، از کلمه Portfolio گرفته شده که به معنای کیف دستی است که در گذشته سرمایه­‌ گذاران اسناد و مدارک خود را در آن قرار می دادند و امروزه مفهوم آن کمی تغییر کرده است و به معنا و مفهوم امروزی در آمده است.

صندوق های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری یکی از فرصت های مطلوب سرمایه گذاری در گزینه های مختلف سرمایه گذاری مثل بازار سرمایه است ، خصوصا برای افرادی که قصد سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس را دارند و خودشان وقت و یا اطلاعات کافی را برای انجام این کار ندارند.با این کار فرد سرمایه گذار امکان دستیابی به بازدهی هایی بالاتر از سود بانکی را بدست خواهد آورد.

درسال 1395 با مدیریت شرکت مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان، بازارگردانی شرکت گروه مالی گسترش سرمایه کیان و سهامداری ممتاز شرکت کارگزاری توسعه معاملات کیان، شرکت مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان و شرکت گروه مالی کیان از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت دریافت نموده است. صندوق مذکور از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله می‌باشد که در بورس اوراق بهادار تهران لیست شده است. بازده فعلی صندوق 20 درصد سالانه و روزشمار می‌باشد. از نکات قابل تامل در این صندوق توجه به مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری‌ها است. حداقل سرمایه‌گذاری در صندوق یک واحد و حدکثر آن سقف واحدهای باقی مانده صندوق است. سرمایه‌گذاران در روزهای معاملاتی بازار سرمایه می‌توانند اقدام به خرید و فروش واحدهای صندوق داشته باشند. لازم به ذکر است وجه فروش واحدهای سرمایه‌گذاری، یک روز کاری پس از دریافت درخواست فروش به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود. برای خرید و فروش واحدهای صندوق می‌توانید از اپلیکیشن کیان دیجیتال استفاده کنید.

درسال 1395 با مدیریت شرکت مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان و سهامداری ممتاز شرکت مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان، شرکت گروه مالی گسترش سرمایه کیان و فرهنگ قراگوزلو از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت دریافت نموده است. این صندوق به عنوان پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری سهام از لحاظ عملکرد سالانه مطرح می‌باشد. سرمایه‌گذاران لازم است سه ماه از تاریخ صدور واحدهای سرمایه‌گذاری اقدام به ابطال نداشته باشند درغیر اینصورت براساس شرایط تعیین شده در امیدنامه انواع صندوق درآمد ثابت صندوق، مشمول جریمه خواهند شد. پس از دوره سه ماهه تعیین شده هر سرمایه‌گذار می‌تواند براساس شرایط روز صندوق اقدام به صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود داشته باشد. وجه ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری 3 تا 6 روز کاری پس از درخواست ابطال به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود. حداقل سرمایه‌گذاری در صندوق یک واحد و حداکثر 10 درصد سقف واحدهای صندوق می‌باشد. برای خرید و فروش واحدهای صندوق می‌توانید از اپلیکیشن کیان دیجیتال استفاده کنید.

در سال 1396 با مدیریت شرکت مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان و بازارگردانی شرکت گروه مالی گسترش سرمایه کیان و سهامداری ممتاز شرکت کارگزاری توسعه معاملات کیان، شرکت مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان و شرکت گروه مالی کیان از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت دریافت نموده است. صندوق مذکور از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله می‌باشد که در بورس کالای ایران لیست شده است. حداقل سرمایه‌گذاری در صندوق یک واحد و حداکثر آن سقف واحدهای باقی‌مانده در صندوق می‌باشد. سرمایه‌گذاران در روزهای معاملاتی بازار سرمایه می‌توانند اقدام به خرید و فروش واحدهای صندوق داشته باشند. لازم به ذکر است وجه فروش واحدهای سرمایه‌گذاری، یک روز کاری پس از دریافت درخواست فروش به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود. برای خرید و فروش واحدهای صندوق می‌توانید از اپلیکیشن کیان دیجیتال استفاده کنید.

درسال 1398 با تاییدیه سازمان بورس و اوراق بهادار مدیر صندوق تغییر یافته است و مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان به عنوان مدیر منتخب شده است، همچنین سهامداری ممتاز شرکت مشاور سرمايه‌گذاري پرتو آفتاب كيان، کارگزاری توسعه سرمایه دنیا و حسنعلی بشارت‌احسانی می‌باشد. این صندوق به عنوان پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری سهام از لحاظ عملکرد سالانه مطرح می‌باشد. سرمایه‌گذاران لازم است سه ماه از تاریخ صدور واحدهای سرمایه‌گذاری اقدام به ابطال نداشته باشند درغیر اینصورت براساس شرایط تعیین شده در امیدنامه صندوق، مشمول جریمه خواهند شد. پس از دوره سه ماهه تعیین شده هر سرمایه‌گذار می‌تواند براساس شرایط روز صندوق اقدام به صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود داشته باشد. وجه ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری 3 تا 6 روز کاری پس از درخواست ابطال به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود. حداقل سرمایه‌گذاری در صندوق یک واحد و حداکثر 10 درصد سقف واحدهای صندوق می‌باشد. برای خرید و فروش واحدهای صندوق می‌توانید از اپلیکیشن کیان دیجیتال استفاده کنید.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری از مزایای زیر برخوردار است:

مدیریت حرفه ای دارایی ها

نخستین مزیت صندوق سرمایه گذاری ، مدیریت حرفه ای پول شماست.سرمایه گذاران به این دلیل در صندوق سرمایه گذاری می کنند که معمولا زمان و یا تخصص کافی را برای سرمایه گذاری به صورت انفرادی ندارند.صندوق سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد است تا بتوانند از توانایی ها و مهارت های افراد حرفه ای برای سرمایه گذاری و نظارت بر دارایی هایشان استفاده کنند.چرا که این صندوق ها دارای تحلیلگران و مدیران سرمایه گذاری هستند که پیوسته تلاش می کنند تا با یافتن گزینه های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم نمایند.

کاهش ریسک سرمایه گذاری ها

براساس قوانین سازمان بورس، صندوق های سرمایه گذاری ملزم به تشکیل سبدی متنوع از دارائی های نقدی و اوراق بهادار هستند.بخشی از این دارایی ها شامل دارایی های با درآمد ثابت همچون سپرده های بانکی و اوراق مشارکت می شود که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می دهد. تشکیل سبدی از دارایی ها که اصطلاحا متنوع سازی دارایی ها نام دارد باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود ، سرمایه‌گذار صندوق با پرداخت مبلغی قادر است چنین سبدی را خریداری کند و مخاطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.

نظارت و شفافیت اطلاعاتی

صندوق های سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می شوند.متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.

نقد شوندگی بالا

سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی زود پول خود را نقد کرده .شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید.این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می شود و شما هرزمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق این وظیفه را به عهده می گیرد.

صرفه جویی نسبت به مقیاس

با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه های خرد تشکیل می شوند،بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می شود.شما شاید با ۱ میلیون تومان توانایی سرمایه گذاری در گزینه های متنوعی را نداشته باشید.اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق سرمایه گذاری،این امکان برای شما فراهم می شود.ضمنا به انواع صندوق درآمد ثابت دلیل حجم بالای سرمایه صندوق ها هزینه هایی از قبیل تحلیل ،بررسی ، ارزش گذاری ،خرید و فروش و سایر هزینه ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می شود و برای سرمایه گذار صرفه جویی زیادی خواهد داشت.

ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری چیست؟

در شرایط کنونی، بهترین روش تشکیل سبدی از دارای هاست تا ریسک کاهش و افزایش شارپ در یک زمینه گرفته شود. ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری و تشکیل پرتفوی سرمایه گذاری دقیقا به همین دلیل، بسیار حائز اهمیت است. بازارهای مالی و غیر مالی اعم از؛ طلا، سکه، ارز، بورس اوراق بهادار، ارزهای دیجتال، ملک، خودرو، صندوق های سرمایه گذاری، سپرده بانکی، اوراق مشارکت، وجه نقد و … بیشتر از همیشه نیاز تشکیل سبدی مطابق با استراتژی و میزان ریسک پذیری فرد را احساس میکند.

در واقع ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری به این معناست که ما تمام تخم مرغ هامون رو در یک سبد نزاریم و این کار رو باید با توجه به استراتژی هایی که داریم، میزان توقعی که از سرمایه گذاری داریم و مهم تر از همه میزان تسلطی که در آن بازار داریم، انجام بدیم. در این مطلب جامع از سایت کد بورسی قصد داریم به موضوع ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری و تشکیل بهترین سبد سرمایه گذاری بپردازیم، پس همراه با ما بمونید.

ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری

در ابتدای امر باید عنوان کرد که در دنیای سرمایه‌ گذاری، یکی از اصطلاحاتی که بسیار شنیده می شود و هر سرمایه‌ گذار بایستی بداند معنی و مفهوم آن چیست، کلمه پرتفوی می باشد که در صندوق های سرمایه گذاری به ترکیب دارایی شناخته می گردد. پرتفوی در حقیقت موجب به وجود آمدن رابطه‌ ای بین ریسک و بازدهی خواهد شد. لذا در این مقاله از کد بورسی قصد داریم بدانیم پرتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری چیست و چه تاثیری روی عملکرد آن‌ خواهد داشت.

پرتفوی، تعادلی بین ریسک و بازده سرمایه‌ گذاری

می توان گفت که هر سرمایه‌ گذاری انتظار دارد در برابر ریسکی که انجام داده، بازدهی دریافت نماید، ولی این که با چه ریسکی به چه بازدهی برسد نکته حائز اهمیت این موضوع است. به همین منظور دشوار ترین کار در دنیای سرمایه‌ گذاری، یا همان چیزی که موجب می شود بعضی سرمایه‌ گذاران موفقیت‌ های بیشتری داشته باشند، به وجود آوردن تعادل میان ریسک و بازدهی محسوب می شود و آن چیزی که این تعادل را شکل می دهد، پرتفوی می باشد.

پرتفو یا ترکیب دارایی چیست؟

در نظر داشته باشید که پرتفوی، از کلمه Portfolio گرفته شده که به معنای کیف دستی است که در گذشته انواع صندوق درآمد ثابت سرمایه­‌ گذاران اسناد و مدارک خود را در آن قرار می دادند و امروزه مفهوم آن کمی تغییر کرده است و به معنا و مفهوم امروزی در آمده است.

در حال حاضر به گروهی از دارایی‌ ­های مالی مانند؛ سهام، اوراق مشارکت، اوراق قرضه، املاک و مستغلات، پول نقد در سپرده‌ ­های بانکی، طلا، ارز و … پورتفو اطلاق می گردد. سرمایه ­‌گذار با تشکیل این سبد ریسک سرمایه‌­ گذاری انواع صندوق درآمد ثابت را تحت کنترل خواهد داشت و به شکلی از سود چند سهم یا چند بازار مالی منتفع خواهد شد.

علاقه مند به سرمایه گذاری در بازار بورس هستید؟ از طریق لینک زیر ( ثبت نام سریع و رایگان ) اقدام به ثبت نام نمایید. راهنمایی و آموزش بورس نیز به صورت رایگان بعد از ثبت نام برای شما ارسال خواهد شد.

داشتن پرتفوی یا ترکیب دارایی متنوع چه مزیتی دارد؟

در این خصوص باید این طور فرض کنید که سرمایه‌ ای دارید و قصد دارید آن را روی سهام شرکتی که در زمینه دارویی مشغول است، سرمایه‌ گذاری نمایید. در این حوزه شرکت‌ های بسیاری هستند که در حال فعالیت هستند و هر کدام بازدهی مربوط به خود را داشته‌ اند. با این وجود از آن جایی که رقابت میان شرکت‌ ها زیاد است، معلوم نیست در آینده کدام شرکت بازدهی انواع صندوق درآمد ثابت بالاتری را برای سهامدارانش به همراه داشته باشد یا حتی اصلا این امکان وجود دارد که بازدهی گذشته خود را حفظ کند یا حتی بازدهی منفی داشته باشد!

شایان ذکر است که به منظور سرمایه‌ گذاری ۲ مسیر پیش روی شما عزیزان خواهیم بود که به شرح زیر است :

1. سرمایه خود را به قسمت های گوناگون تقسیم بندی نمایید و هر قسمت را روی یکی از شرکت‌ ها سرمایه‌ گذاری نمایید. در این صورت این امکان وجود دارد که یکی از شرکت‌ ها ضرر دهد یا سوددهی مناسبی را برای شما به همراه نداشته باشد، اما زیان یا سود کم او با سوددهی سایر شرکت‌ ها جبران خواهد شد و ریسک پذیری تا حدود بسیار بالایی پایین خواهد آمد. در عوض خیال‌ شما از لحاظ بازدهی مثبت سرمایه‌ گذاریتان راحت است و دچار ضرری نخواهید شد.
2. مسیر دوم این است که سهام یکی از این شرکت‌ ها را خریداری کنید و منتظر سوددهی آن باشید. اگرچه که بایستی حواس‌ تان باشد که امکان دارد این شرکت بر خلاف سوددهی‌ های پیشین خود، دچار ضرر شود یا شرکت‌ های رقیب سوددهی بیشتری نسبت به این شرکت به دست آورند.

نکته ای که وجود دارد این است که در مورد اول شما ریسک سرمایه‌ گذاری خود را کم کرده اید و به این ترتیب پرتفویی از سهم‌ های گوناگون تشکیل داده‌ اید. در نظر داشته باشید که پرتفوی یا سبد سرمایه‌ گذاری ترکیبی از دارایی‌ های گوناگون است که قرار گرفتن آن‌ ها در کنار هم موجب کم شدن ریسک سرمایه‌ گذاری خواهد شد.

دو مثال ساده برای درک بهتر مفهوم پرتفوی یا ترکیب دارایی

مطمئنا بارهای بار جمله “همه تخم ­مر‌غ‌­ ها را توی یک سبد قرار نده” را شنیده‌ ­اید. یکی از مرسوم ترین جملات در میان سرمایه‌ گذاران که به تشکیل پرتفوی یا سبد سرمایه­‌ گذاری اشاره دارد. جالب است بدانید که در این مثال چنانچه سرمایه شما تعدادی تخم مرغ باشد و شرکت­ ها سبدهایی باشند که قرار است سرمایه یا تخم­ مرغ‌­ های شما را نگه­داری نمایند، چه کاری انجام خواهید داد؟ ریسک بالایی متحمل خواهید شد و همه تخم ­مرغ‌­ ها را توی یک سبد قرار می دهید یا با تقسیم تخم ­مرغ‌­ ها بین چند سبد، ریسک سرمایه را کم می کنید؟ چرا که اگر یکی از سبد ها بیفتد و تخم­ مرغ­‌ هایش بشکند، شما هنوز سبدها و تخم ­مرغ‌ های دیگری را هم دارید که قادر است ضرر و در واقع شکست اون تخم مرغ خاص را برای شما جبران کند.

اکنون این طور فرض کنید که وارد یک پیتزا فروشی شده‌ ­اید که پیتزاهایی در طعم‌ ­ها با چاشنی‌­ های گوناگونی در منوی خود دارد. شما قادرید یک مدل را سفارش دهید و همان را نوش جان کنید، امکان دارد طعمش را دوست داشته باشید و این امکان هم هست که طعم آن مورد پسند شما نباشد، ولی شما همین یک انتخاب را داشته‌ ­اید. از طرف دیگر می‌ ­توانید چند اسلایس را در طعم و چاشنی­‌ های گوناگون انتخاب کنید که اندازه هر اسلایس به میزان میل شما به آن طعم است. با این کار این امکان فراهم می شود که از طعم یکی از اسلایس‌ ­ها خوشتان نیاید، اما طعم‌­ های دیگری هم دارید که با خوردن آن­ها گرسنه نمی مانید و جبران آن اسلایسی که مورد پسندتان نبوده خواهد شد.

می توان گفت که در هر دو مثال، شما با انتخاب راه اول ریسک را کم کرده اید و سبدی متنوع ساخته‌ ­اید تا قادر باشید به جای استفاده از مزایای یک کدام آن‌­ ها، از مزایای چند مدل از آن­‌ ها بهره مند شوید.

لازم به ذکر است که تشکیل پرتفوی سرمایه‌ ­گذاری یا سبد سرمایه به همین آسانی هم نیست، بلکه بایستی یک سری قابلیت ­‌ها و مزایا را در خاطر خود داشته باشید و از اصل تنوع قسمتی هم غافل نشوید. خوشبختانه تنوع در دنیای سرمایه‌­ گذاری به اندازه ای گسترده است که قادر خواهید بود، به صورت همزمان از همه آن‌ ها استفاده نمایید.

ترکیب دارایی‌ های صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری

گفتنی است که صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه­‌ های خرد را جمع ­‌آوری می نمایند تا آن­ ها را به بهترین نحوه در بازارهای مالی سرمایه‌‌ گذاری نمایند و سود حاصل را میان سرمایه­‌ گذاران خود تقسیم بندی نمایند، لذا بایستی عملکرد بسیار خوبی از نظر چیدن پرتفوی داشته باشید و در واقع سنجیده قدم بردارید. به این خاطر که مدیریت یک سرمایه بزرگ و ایجاد تعادل بین ریسک و بازده کار ساده ای نخواهد بود. صندوق های سرمایه گذاری طبق ترکیب دارایی خود به چند مدل تقسیم بندی خواهند شد. به این صورت سبد صندوق‌ ها نخستین و حائز اهمیت ترین نکته در تمایز میان صندوق‌ ­ها و یکی از راه‌ ­های انتخاب صندوق مناسب به منظور سرمایه ­‌گذاری محسوب می شود. پرتفوی هر صندوق میزان ریسک پذیری مدیر صندوق را بیان می کند و این امر تاثیر مستقیمی روی بازدهی کل صندوق و در نتیجه میزان سود بردن سرمایه­‌ گذاران خواهد داشت، لذا هر سرمایه­‌ گذار بایستی پیش از ورود به صندوق های سرمایه گذاری از پرتفوی صندوق و استراتژی مدیر آن در سرمایه‌ ­گذاری آگاهی کامل را دارا باشد.

صندوق ها، دارایی‌های خود را کجا سرمایه گذاری می‌ کنند؟

این نکته را به خاطر بسپارید که صندوق های سرمایه گذاری بر روی موارد گوناگونی سرمایه ­‌گذاری خواهند کرد که شامل اوراق مشارکت، سهام، سپرده بانکی، اوراق قرضه، ارز و … خواهند بود. به منظور این که از نسبت سرمایه ­‌گذاری صندوق در هر کدام از این موارد آگاهی یابید، بایستی اساسنامه و امیدنامه صندوق را مطالعه نمایید. صندوق های سرمایه گذاری درصد سرمایه‌ گذاری خود در هر کدام از بازارهای مالی را در امیدنامه و اساسنامه خود ثبت خواهند کرد و به علاوه گزارش دقیق و بروزی از سرمایه‌ گذاری‌ ها را با جزئیات کامل در سایت خود انتشار می دهند. این داده ها را قادر خواهید بود از گزینه “نمودار ترکیب دارایی‌ های صندوق” مشاده کنید، همین طور نموداری به منظور نشان دادن مقدار سرمایه‌ گذاری صندوق در صنایع گوناگون با عنوان “سهم صنایع در سبد دارایی‌ های صندوق” قرار داده شده است تا سرمایه‌ ­گذاران اطلاعات بروز و دقیق‌ تری در اختیار داشته باشند.

ترکیب دارایی های انواع صندوق های سرمایه گذاری

به همان شکلی که پیش تر از این هم خدمت شما عزیزان بیان کردم، صندوق های سرمایه گذاری طبق ترکیب دارایی یا سبدی که دارند به انواع متفاوتی تقسیم بندی می شوند. در این بخش ترکیب دارایی های ۳ نوع اصلی صندوق های سرمایه گذاری را برای شما عزیزان ذکر خواهیم کرد، پس با کد بورسی همراه بمانید :

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

در خصوص با این مورد باید گفت که صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، درصد بسیار بالایی از دارایی‌ های خود را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت سرمایه‌ گذاری خواهند کرد. در واقع این اوراق سود ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌ گذاری در آن‌ ها بسیار کم خواهد بود. لذا صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت نیز سود ماهیانه تقریبا ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌ گذاری در آن‌ ها بسیار پایین خواهد بود. صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت این وظیفه را دارند که ۷۵ تا ۹۵ درصد از دارایی‌ های خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌ گذاری نمایند. توجه داشته باشید که تصویر زیر نمونه‌ ای از ترکیب دارایی‌ های یک صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است و به همان شکلی که معلوم است، درصد بالایی از دارایی‌ های این صندوق در اوراق مشارکت سرمایه‌ گذاری شده است که در شکل کاملا مشخص خواهد بود.

ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری سهامی

برخلاف صندوق های درآمد ثابت و به همان صورتی که از اسم این نوع از صندق ها مشخص است، صندوق‌ های سهامی بیشتر دارایی‌ های خود را در سهام سرمایه‌ گذاری خواهند کرد. سرمایه‌ گذاری در سهام ریسک به مراتب بالاتری را برای شما به همراه خواهد داشت، ولی در عوض به همان مقدار بازدهی بیشتری هم به دنبال خواهد داشت. این صندوق‌ ها بایستی حداقل ۷۰ درصد از سرمایه جمع شده را به سرمایه‌ گذاری در سهام تخصیص دهند و با ۳۰ درصد بقیه میزان ریسک خود را تنظیم نمایند.

لذا این صندوق‌ ها به درد افرادی می خورد که ریسک‌ پذیر هستند، که البته درصد سرمایه‌ گذاری صندوق‌ ها در سهام، در سایت آن‌ ها بیان شده و سرمایه‌ گذاران با بررسی پرتفوی آن‌ ها و این درصد و به تناسب ریسک‌ پذیری که دارند، صندوق مناسب خود را انتخاب نمایند. نمودار زیر، نمونه‌ ای از ترکیب دارایی یک صندوق سهامی می باشد که به همان شکلی که از عکس این بخش هم مشخص است، درصد بسیار بالایی از دارایی خود را در سهام سرمایه‌ گذاری کرده است. این سرمایه‌ گذاری در ۲ قسمت مجزا در نمودار قابل مشاهده است، یکی “پنج سهم با بیشترین وزن” و دیگری “سایر سهام” که هر یک از این موارد قادر است سود بسیار خوبی را نصیب شما کند.

ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری مختلط

همان طور که از شکل هم مشخص است، این صندوق‌ ها حد میانی صندوق های درآمد ثابت و سهامی به حساب می آیند. یعنی درصد سرمایه‌ گذاری آن‌ ها در سهام و اوراق با درآمد ثابت تقریبا برابر می باشد. این موضوع موجب شده که ریسک سرمایه گذاری در آن‌ ها نسبت به صندوق های سهامی کم تر و بازدهی آن‌ ها نسبت به صندوق های درآمد ثابت بیشتر باشد. شایان ذکر است که نسبت سرمایه‌ گذاری این صندوق‌ ها در سهام بورسی میان ۴۰ الی ۶۰ درصد دارایی‌ ها و در اوراق با درآمد ثابت هم همین مقدار است و این که سرمایه‌ گذاری در کدام بخش بیشتر باشد به استراتژی مدیر صندوق وابسته خواهد بود. نمودار زیر، نمونه‌ ای از ترکیب دارایی‌ های صندوق سرمایه گذاری مختلط می باشد که در آن تلاش شده تعادل را بین سرمایه‌ گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت حفظ نماید تا از مزایای هر دو با هم بهره گرفته شود.

نحوه تعیین میزان ریسک یک صندوق با ترکیب دارایی های آن

باید توجه داشته باشید که ترکیب دارایی میزان ریسک پذیری را هم بیان خواهد کرد و اگر صندوقی درصد بیشتری از دارایی‌ هایش را در اوراق مشارکت سرمایه‌ گذاری کرده باشد، بیانگر ریسک پایین صندوق خواهد بود، در عوض چنانچه درصد بیشتری از دارایی‌ ها در سهام سرمایه‌ گذاری شده باشد، بیانگر ریسک بالای سرمایه‌ گذاری در آن صندوق خواهد بود. لذا صندوق های درآمد ثابت به این خاطر که درصد بیشتری از پرتفوی خود را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص می دهند، دارای کم ترین ریسک، صندوق‌ های مختلط دارای ریسک متوسط و صندوق های سرمایه گذاری سهامی دارای بیش ترین ریسک در بین انواع صندوق های سرمایه گذاری انواع صندوق درآمد ثابت می باشند.

چگونه به پورتفو و ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری دسترسی داشته باشیم؟

چنانچه قصد داشته باشیم که صندوق های سرمایه گذاری چه سهامی در پرتفوی خود خرید و فروش کرده‌ اند، بایستی به سایت اختصاصی هر یک از صندوق ها مراجعه کنیم و در سربرگ گزارشات گزینه صورت های مالی، صورت وضعیت پرتفوی صندوق مورد نظر را ملاحظه نماییم.

کلام آخر

در انتهای این مقاله جامع باید عرض کنیم که پرتفوی یا ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری داده های مناسبی از میزان ریسک پذیری و بازدهی صندوق را در اختیار شما عزیزان قرار خواهد داد که سرمایه‌ گذاران با بررسی آن قادرند صندوق مناسب را میان صندوق‌ هایی از یک نوع انتخاب کرده و در راستای سرمایه گذاری روی آن اقدام نمایند. به عنوان مثال چنانچه نظرتان روی صندوق سهامی باشد، با بررسی ترکیب دارایی و بعد از آن سهامی که آن صندوق خریداری کرده، به استراتژی مدیر صندوق پی ببرید. همین طور با بررسی پرتفوی در بازه‌ های گوناگون زمانی، بفهمید که آیا مدیر صندوق همواره در حال معامله و خرید و فروش و ایجاد سود بیشتر است یا پرتفوی ثابتی را اداره می نماید. این امر قادر است به شناخت صندوق و میزان دلسوزی مدیر برای سرمایه‌ هایی که در اختیار دارد کمک شایانی نماید. امیدواریم که از این مقاله نهایت استفاده رو برده باشید و دید مناسبی در خصوص با تشکیل سبد و ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری بهتون داده باشه. اگر سوال و یا ابهامی بود حتما در بخش نظرات اون رو با کارشناسان ما و دیگر دوستان در میون بگزارید.

هر سوالی در خصوص با بورس دارید از ما سوال کنید:

آشنایی با صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله بهترین و پرطرفدارترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس به شمار می‌روند. صندوق‌های درآمد ثابت از جمله انواع این صندوق‌ها هستند که به دلیل ریسک پایین سرمایه‌گذاری از طریق آن‌ها، توجه بسیاری از فعالان بازار بورس را به خود جلب کرده‌اند. آشنایی با صندوق‌های درآمد ثابت موضوع ما در این مطلب است. ضمن اینکه درباره مقایسه صندوق های درآمد ثابت نیز با شما صحبت می‌کنیم. با ما همراه شوید.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری و انواع انواع صندوق درآمد ثابت آن

صندوق های سرمایه گذاری از جمله ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به شمار می‌روند و با استفاده از تخصص و تجربه تیم حرفه‌ای و مجرب خود، به مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران بسیاری در این بازار مشغول هستند. این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که از جمله آن‌ها می‌توان به صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط اشاره کرد.

هر یک از این صندوق‌ها مزایای خاص خود را دارند و سرمایه‌گذاران بورس با توجه به دانش خود از این بازار و شخصیت و روحیات خود، می‌توانند سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری را تجربه کنند.

صندوق‌های درآمد ثابت ریسک کمتر و سود ثابتی دارند. صندوق‌های سهامی با ریسک بالاتر و سود بیشتری همراه هستند و صندوق‌های مختلط نیز ترکیبی از این دو نوع صندوق به شمار می‌روند، به این معنا که افرادی با ریسک‌پذیری متوسط می‌توانند از مزایای این صندوق بیشتر استفاده کنند.

در زیر با صندوق‌های درآمد ثابت و مزایای سرمایه‌گذاری از طریق آن‌ها بیشتر آشنا می‌شویم.

آشنایی با صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت از جمله صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند که دارایی مشتریان خود را در اوراق کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند.

همانگونه که مشخص است این صندوق‌ها از جمله کم‌ریسک‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس به شمار می‌روند و سودی که به مشتریان خود پرداخت می‌کنند نیز ثابت و کمی بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است.

بنابراین صندوق‌های درآمد ثابت گزینه بسیار خوبی برای کسانی محسوب می‌شوند که قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارند اما نمی‌خواهند ریسک زیادی را در این بازار متحمل شوند.

این صندوق‌ها در دوره‌های مشخص به سرمایه‌گذاران خود سود پرداخت می‌کنند که معمولا کمی بیشتر از سود سپرده‌گذاری در بانک است. پرداخت سود ثابت از دیگر دلایلی است که صندوق‌های درآمد ثابت را به یکی از گزینه‌های محبوب فعالان بازار بورس تبدیل می‌کند.

نحوه پرداخت سود صندوق‌های درآمد ثابت به دو صورت است. برخی از آن‌ها سود سرمایه‌گذاران خود را به صورت دوره‌ای پرداخت می‌کنند و در برخی دیگر سود صندوق از طریق افزایش قیمت واحدهای آن به سرمایه‌گذاران تعلق می‌گیرد.

در بورس صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت بسیاری وجود دارد که بازدهی هر یک از آن‌ها متفاوت است. مقایسه صندوق های درآمد ثابت می‌تواند به سرمایه‌گذاران این بازار برای انتخاب گزینه مناسب سرمایه‌گذاری کمک کند.

مزایای صندوق‌های درآمد ثابت

سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های درآمد ثابت مزایای بسیار زیادی دارد که تا به اینجا به برخی از آن‌ها اشاره کردیم.در ادامه شما را با مزایای سرمایه‌گذاری از طریق این صندوق‌ها بیشتر آشنا خواهیم کرد. همچنان همراه ما باشید.

• مدیریت حرفه‌ای: صندوق‌های با درآمد ثابت توسط تیمی حرفه‌ای، متخصص و با تجربه بالا در زمینه بورس و بازارهای مالی مدیریت می‌شوند و به همین دلیل در شرایط مختلف گزینه‌ای بسیار خوب برای سرمایه‌گذاری در این بازار به شمار می‌روند. این تیم حرفه‌ای به صورت مداوم اتفاقات بازار و دارایی سرمایه‌گذاران خود را رصد می‌کنند و در تلاش هستند بیشترین بازدهی را برای سرمایه‌گذاران خود ایجاد کنند.
• کم بودن ریسک سرمایه‌گذاری: همانگونه که پیش از این هم گفتیم مهم‌ترین مزیت سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های درآمد ثابت، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری است. این صندوق‌ها 70 تا 90 درصد دارایی مشتریان خود را در اوراق کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند و از این طریق ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را تا حد بسیار زیادی کم می‌کنند.
• قابلیت نقدشوندگی بالا: نقدشوندگی بالا از دیگر مزایای سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های درآمد ثابت است و شما در صورت نیاز به پول نقد می‌توانید به راحتی برای فروش واحدهای صندوق اقدام کنید. اگر صندوق درآمد ثابتی که انتخاب کرده‌اید، از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) باشد هم که کار شما بسیار راحت است و می‌توانید از طریق مراجعه به پنل معاملاتی خود به صورت آنلاین و به راحتی برای فروش واحدهای صندوق اقدام کنید.

مقایسه صندوق های درآمد ثابت

همانگونه که گفتیم، صندوق‌های درآمد ثابت بسیاری در بازار بورس کشور فعالیت می‌کنند و برای انتخاب بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری به مقایسه صندوق های درآمد ثابت و بررسی ویژگی‌های مختلف آن‌ها نیاز است.

وب سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران به نشانی www.fipiran.com بهترین گزینه برای مقایسه صندوق های درآمد ثابت به شمار می‌رود.

در این وب سایت عملکرد این صندوق‌ها در بازه‌های زمانی مختلف مورد محاسبه قرار گرفته است. شیوه سرمایه‌گذاری، دوره تقسیم سود، خالص ارزش دارایی و بازدهی سالانه از جمله اطلاعاتی هستند که در این وب سایت ارائه شده‌اند و می‌توانند به سرمایه‌گذاران بورس برای مقایسه صندوق های درآمد ثابت کمک کنند.

سخن آخر

در این مطلب به آشنایی با صندوق‌های درآمد ثابت پرداختیم. صندوق‌های درآمد ثابت از جمله مطمئن‌ترین و کم ریسک‌ترین گزینه‌های سرمایه گذاری در بورس به شمار می‌روند که دارایی سرمایه‌گذاران خود را بیشتر در اوراق کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. نقدشوندگی بالا، ریسک کم و مدیریت حرفه‌ای از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های درآمد ثابت به شمار می‌رود. برای مقایسه صندوق های درآمد ثابت، می‌توانید به وب سایت فیپیران مراجعه کنید.

صندوق های درآمد ثابت سرمایه گذاری کدام ها هستند؟

بانک و بیمه

این صندوق‌های سرمایه‌ گذاری در ایران در سال انواع صندوق درآمد ثابت ۸۶ برای اولین بار کار خود را شروع کردند و کار صندوق ها جمع آوری مبالغ کوچک و سرمایه گذاری آنها در زمینه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، و سود بدست آمده از این راه به نسبت سرمایه هر سرمایه گذار بین آنها تقسیم می شود.

اگر به دنبال سرمایه ‌گذاری با کمترین ریسک ممکن هستید، صندوق‌های سرمایه ‌گذاری با درآمد ثابت بهترین انتخاب برای شماست. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری ابزاری برای سرمایه‌ گذاران ریسک ‌گریز و بدون تخصص است و این صندوق‌ها معمولاً مدیرانی کارآزموده دارند که تنوع ‌بخشی صحیح سبد اوراق بهادار را برای سرمایه‌گذاران خود انجام می‌دهند.

هر فردی می‌تواند به راحتی سرمایه خود را وارد این صندوق های سرمایه گذاری کند و به راحتی و بدون دغدغه سرمایه خود را از صندوق خارج کند.

لازم به ذکر است میزان ریسک و سود این صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. همچنین ممکن است مجموعه‌های متفاوت، سود و خدمات متفاوتی برای یک نوع صندوق ارائه کنند، بنابراین انتخاب صندوق معتبر و با تجربه اهمیت زیادی در این نوع سرمایه گذاری دارد.

صندوق های سرمایه‌ گذاری گونه‌ای نهاد مالی هستند که وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران را در یک مجموعه اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند و هر سرمایه‌گذار به نسبت سهم خود در مجموعه، از سود یا ضررهای حاصل از این سرمایه‌گذاری سهم می‌برد.

با حداقل مبلغ نیز می‌توانید در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید و در کمترین مدت می‌توانید واحد سرمایه‌گذاری خود را نقد کنید.

یکی از مهمترین مواردی که برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری باید در نظر داشت، میزان ریسکی است که هر سرمایه‌گذار حاضر به پذیرش آن است. شما باید ابتدا میزان ریسک ‌پذیری خود را بسنجید سپس با در نظر گرفتن آن، صندوق سرمایه گذاری مناسب خود را انتخاب کنید.

صندوق های سرمایه گذاری خود انواع مختلفی دارند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه ‌گذاری را به‌ واسطه نوع سرمایه ‌گذاری و ترکیب دارایی‌ها که دارند و اهدافی که دنبال می‌کنند می‌توان دسته ‌بندی کرد. صندوق سرمایه‌ گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق قابل معامله، صندوق‌های نیکوکاری، صندوق مبتنی بر طلا، صندوق‌های بازار گردان ازجمله آن‌ها هستند که در بین آن‌ها صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی و مختلط در اولویت سرمایه‌ گذاری برای سرمایه ‌گذاران هستند.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

بیشترین حجم دارایی این صندوق‌های با درآمد ثابت گاها از۷۰ تا حتی ۹۰ درصد در قالب سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی ، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار سرمایه‌ گذاری می‌شود. ضمن اینکه بخش اندکی از دارایی صندوق نیز در بازار بورس سرمایه گذاری می‌شود.این مدل سرمایه گذاری مناسب اشخاصی است که قدرت ریسک پذیری پایینی دارند و با سرمایه گذاری در این صندوق علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردارمیشوند.

سود غالبا تضمین‌ شده این صندوق‌ها در مقاطع عمدتاً یک‌ ماهه و بعضاً در مقاطع سه‌ ماهه پرداخت می‌شود. مشتریانی که به هر دلیل در کوتاه‌ ترین زمان ممکن (حداقل یک ماه) نیاز به دریافت سرمایه خود باشند، با توجه به امکان و اجبار بازخرید سهام توسط صندوق، در هر لحظه قادرند سهام خود را به فروش برسانند یا به‌ راحتی می‌توانند با ابطال واحدهای خود، سرمایه ‌شان را به ‌صورت نقدی دریافت کنند.

در واقع این صندوق ها برای افراد کم ریسکی که پول خود را در بانک ها نگهداری می کنند گزینه جذابی است.

ویژگی صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

امروزه با توجه به پیشرقت وتوسعه ابزارهای انواع صندوق درآمد ثابت مالی در ایران ، شاهد انتشار اوراق مشارکت، گواهی‌های سپرده بانک‌ها و شرکت‌های مختلف خصوصی و دولتی هستیم.ازین رو برای اینکه این اوراق جذابیت لازم را نزد سرمایه گذاران داشته باشند معمولا دارای سودی ۳ الی ۴ درصد بالاتر از سپرده‌های بانکی هستند که حتی تظمین شده هم هستند که این موضوع باعث می شود بسیاری از سرمایه گذاران به سمت این اوراق جذب شوند. صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت نیز بخش قابل توجهی از سرمایه‌های خود را در این اوراق سرمایه گذاری می‌کنند تا از این طریق بتوانند بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ایجاد کنند. در ضمن، برخی از صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت بانکی نیز به دلیل قوانین حاکم بر آن بانک یک الی دو درصد بالاتر از سایر صندوق‌های مشابه سود پرداخت می‌کنند. مثلا اگر صندوق‌های دیگر سود ۲۰ درصدی بپردازند آن صندوق خاص سود ۲۲ درصدی را پرداخت می‌کند. به همین دلیل است که همواره نرخ بازدهی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت همیشه بیشتر از نرخ بازدهی سپرده گذاری در بانک است.

بازدهی صندوق درآمد ثابت و تاثیر آن بر قیمت هر واحد

قیمت هر واحد صندوق به صورت روزانه بر اساس ارزش خالص روز دارایی‌های صندوق محاسبه می‌شود.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، می‌توانند دارای پرداخت سود نقدی باشند یا نباشند.

برای آن دسته که دارای پرداخت سود نقدی هستند، نحوه پرداخت سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، با توجه به مندرجات امیدنامه آن‌ها صورت می‌گیرد. از زمانی که واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق برای سرمایه‌گذار صادر می‌شود، سود محاسبه می‌شود و در صورت ابطال واحدها اصل و سود باقیمانده به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود.

دسته دیگر که دارای پرداخت سود نقدی نیستند، تمام سود به صورت افزایش قیمت واحدها خود را نشان داده و سرمایه گذاران می‌توانند با فروش واحدهای صندوق ازسود آن منتفع شوند. این صندوق‌ها این امکان را به سرمایه‌ گذاران می‌دهند که به جای دریافت سود نقدی، آن را دوباره در صندوق سرمایه‌ گذاری کنند و از اثر سود مرکب در آن بهره‌مند شوند.

صدور و ابطال واحد یا یونیت صندوق‌های سرمایه گذاری به چه صورت است؟

برای اینکه سهم هر فرد از این دارایی کلی انواع صندوق درآمد ثابت و بزرگ مشخص شود و همچنین ورود و خروج به صندوق آسان باشد، مجموعه دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری به بخش‌هایی به نام «واحد» یا «یونیت» تقسیم می‌شود که قیمتی معادل صد هزار تومان یا بیشتر دارند.

بنابراین هر فرد در مراجعه به صندوق‌های سرمایه گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند.

به همین دلیل، هنگامی ‌که افراد برای سرمایه‌گذاری به یک صندوق مراجعه می‌کنند، از آن می‌خواهند تعداد واحد مشخصی را برایشان صادر کند. پس از گذشت ۳ روز و مشخص شدن قیمت، صندوق، واحدها را صادر می‌کند. با توجه به تغییر همیشگی قیمت واحدها، میان مبلغ پرداخت ‌شده و مبلغ واحدهای خریداری ‌شده، مابه‌التفاوتی وجود خواهد داشت که صندوق، آن را به‌حساب فرد بازگشت می‌دهد.

هنگام فروش نیز، پس از ارائه درخواست فروش واحد، دو روز زمان نیاز است تا قیمت واحدها مشخص شود و واحدهای فرد فروخته یا ابطال شود.

ارکان صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟

مجمع صندوق، مدیر صندوق، مدیر سرمایه‌گذاری صندوق، متولی صندوق، حسابرس صندوق، مدیر ثبت صندوق، ضامن نقدشوندگی صندوق (این رکن در بعضی صندوق‌ها وجود ندارد.) برای آشنایی بیشتر با این مفاهیم می‌توانید به اساسنامه صندوق ها که در وب سایت هر صندوق قرار دارد مراجعه و آن را مطالعه بفرمایید.

انواع صندوق درآمد ثابت

انواع صندوق های سرمایه گذاری

بد نیست بدانید که یک مزیت بزرگ صندوق های سرمایه گذاری متنوع بودن آنهاست.به این معنی که می توان گفت تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک پذیری افراد،نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد.مثلا فردی ریسک پذیری خیلی پایینی دارد و در مقابل فردی حاضر است برای کسب سود بیشتر،ریسک بالایی را نیز تحمل کند.هرکدام از این افراد می توانند یک صندوق سرمایه گداری متناسب با سطح ریسک خود را انتخاب کنند.به طور ساده می توان گفت تفاوت اصلی انواع صندوق های سرمایه گذاری در ترکیب دارایی های آن هااست.به این معنی که صندوق ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه های کم ریسک مثل سپرده بانکی،اوراق مشارکت و … سرمایه گذاری می کنند.یا در گزینه های با ریسک بیشتر مثل بورس سرمایه گذاری می کنند.شما برای سرمایه گذاری در یک صندوق باید واحدهای سرمایه گذاری یا unit آن صندوق را خریداری کنید.کل سرمایه صندوق به واحد های ۱۰۰هزار تومانی تقسیم می شود که به هر کدام از آن ها یک واحد سرمایه گذاری یا unit گفته می شود.قیمت این واحدها در ایران معمولا نزدیک انواع صندوق درآمد ثابت به ۱۰۰هزار تومان است.در ادامه با انواع صندوق ها آشنا خواهیم شد.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این نوع صندوقها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می نمایند.باقیمانده دارایی های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می شود.یک انواع صندوق درآمد ثابت صندوق سرمایه گذاری با درامد ثابت مناسب برای افرادی است که ریسک پذیری پایینی دارند.چرا که بیشتر سرمایه آن در دارایی های با درامد ثابت سرمایه گذاری شده است.همچنین معمولا صندوق های سرمایه گذاری با درامد ثابت یک حداقل سود تضمین شده دارند.این صندوق ها در دوره های از قبل معین شده(مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می کنند.قابلیت نقد شوندگی آن ها نیز بالاست.یعنی شما به راحتی می توانید واحد های صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید.همچنین بیشتر این صندوق ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است.این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می شود.در نهایت اینکه این صندوق ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند.پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می کنند یک گزینه جذاب به شمار می روند.

صندوق سرمایه گذاری در سهام

این نوع از صندوق ها حداقل ۷۰% از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند.۳۰% باقیمانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام ، اوراق مشارکت ، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود.این کار باعث می شود که ریسک این نوع صندوق ها نسبت به صندوق های با درآمد ثابت بیشتر شود.به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می شود،در نتیجه این نوع از صندوق ها حداقل سود تضمین شده ندارند.این صندوق ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند،اما فرصت و یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند.با سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری،در بورس سرمایه گذاری می شود.به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند.اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق های سرمایه گذاری با درامد ثابت،بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران بکنند.مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است،میزان بازدهی و سودآوری این صندوق ها نسبت به صندوق های با درامد ثابت قابل مقایسه نیست.بسیاری از این صندوق های نیز ضامن نقد شوندگی دارند.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

این نوع از صندوق ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند.حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود.به صورت کلی می توان گفت این نوع از صندوق های سرمایه گذاری از منظر سطح ریسک بین ۲ نوع صندوق با درامد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می گیرند.سرمایه گذاری در این نوع از صندوق ها به افراد با سطح ریسک متوسط توصیه می شود.چون بیش از نیمی از دارایی های آن در سهام سرمایه گذاری می شود.همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی های صندوق در اوراقی که درامد ثابتی دارند سرمایه گذاری می شود.این صندوق ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتر نسبت به صندوق های درامد ثابت را دارند.ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی ها در سهام،حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق های نیز ضامن نقد شوندگی دارند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله(ETF)

فعالیت اصلی این صندوق ها ،سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می شود.عملکرد این نوع از صندوق ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد.می توان گفت مهم ترین ویژگی این صندوق ها داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است.به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق ها به شیوه معاملات سهام عادی،در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می پذیرد.صندوق های قابل معامله می توانند از نوع هرکدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند.ریسک متفاوتی که این نووع از صندوق ها نسبت به سایر صندوق های گفته شده دارند،این است که واحد های سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می شوند.پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می تواند بر قیمت آنها تاثیرگذار باشد.

سایر صندوق های سرمایه گذاری

می توان گفت صندوق هایی که در این مقاله درباره آنها توضیح داده شد،انواع اصلی صندوق های سرمایه گذاری به شمار می روند.بیشتر سرمایه گذاری ها در این نوع از صندوق ها انجام می شود.اما انواع دیگری از صندوق های سرمایه گذاری نیز هستند که توضیح درباره آنها از حوصله این مقاله خارج است.از انواع دیگر صندوق های سرمایه گذاری می توان به صندوق های زمین و ساختمان،صندوق های بازارگردانی،صندوق های نیکوکاری و … اشاره کرد.همچنین یم اصطلاح که در صندوق های سرمایه گذاری رایج است،NAV می باشد. NAV یک صندوق به معنی خالص ارزش دارایی های آن صندوق می باشد که معمولا به صورت روزانه محاسبه می گردد.

معرفی سایت های صندوق سرمایه گذاری

اکثر صندوق های سرمایه گذاری یک سایت منحصر به خود صندوق دارند.شما در سایت صندوق های سرمایه گذاری می توانید اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور،قیمت ابطال،تعداد واحدهای دراختیار سرمایه گذاران،مدیران سرمایه گذاری صندوق و همچنین اساسنامه و امیدنامه صندوق را مشاهده نمایید.قیمت صدور یعنی قیمتی که شما اگر بخواهید یک واحد صندوق را خریداری کنید،باید بپردازید.قیمت ابطال نیز یعنی قیمتی که اگر بخواهید یک واحد سرمایه گذاری صندوق را به فروش برسانید،بدست می آورید.این قیمت ها معمولا نزدیک به NAV صندوق می باشند.