یک ETF سنتی چیست؟

۲4. صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟

با این‌که قراردادهای آتی بیت کوین هم‌چنان به قوت خود باقی هستند، پس صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) چیست؟ در این مقاله، به بیان توضیحاتی درباره‌ی صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین می‌پردازیم، و تفاوت‌ آن را با «صندوق قابل معامله بلاک چین‌» روشن می‌کنیم.

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین چیست و کارکرد آن چگونه است؟

ETF معمولا به عنوان صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (exchange-traded fund) شناخته می‌شود. ETF نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که قیمت دارایی‌های خاصی را نظیر طلا، نفت، شاخص یا سهام دنبال می‌‌کند.

نکته‌ی مهم درباره‌ی ETF این است که سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌های موجود در آن را با سایر فعالان بازار در بورس اوراق بهادار معامله کنند.

صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین «ارز دیجیتالِ بیت کوین» را به عنوان یک دارایی تلقی می‌کند یا عملکرد قیمت بیت کوین را دنبال می‌کند؛ یعنی سرمایه‌گذارِ دارنده‌ی صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین به صورت غیرمستقیم بیت کوین را خریداری می‌کند، نه بیت کوین واقعی را. این شرایط به سرمایه‌گذار کمک می‌کند از فرایند پیچیده‌ی ذخیره‌سازی و اقدامات امنیتی آن رها شود.

به علاوه، صندوق قابل معامله دقیقا از قیمت بیت کوین پیروی می‌کند؛ به این ترتیب، از نظر سرمایه‌گذار میان در اختیار داشتن صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین و خرید و نگهداری از ارز دیجیتال واقعی باید تفاوت اندکی وجود داشته باشد.

تفاوت میان خرید یک صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین و خودِ بیت کوین در این است که سرمایه‌گذاران به جای الزام به خرید و ذخیره‌ی امن بیت کوین واقعی، یک کانال سرمایه‌گذاری تحت نظارت را در اختیار دارند که می‌توانند از طریق آن، در صرافی‌ها خرید و فروش کنند.

چرا باید در یک صندوق قابل معامله بیت کوین سرمایه‌گذاری کرد

شاید اکنون این سوال برای‌تان پیش آمده باشد که اگر صندوق قابل معامله بیت کوین دقیقا از قیمت رمز ارز واقعی پیروی می‌کند، دیگر چرا باید یک واسطه برای خودمان ایجاد کنیم؟ ما می‌توانیم مستقیما در بیت کوین سرمایه‌گذاری و معامله کنیم.

بگذارید در این مورد کمی بیش‌تر توضیح دهیم؛ دلایل زیادی برای ضرورت استفاده از صندوق قابل معامله‌ (ETF) بیت کوین وجود دارند. یکی از مهم‌ترین دلایل را پیش‌تر بیان کردیم؛ این‌که سرمایه‌گذاران دیگر مجبور نیستند نگران رویه‌های امنیتی مربوط به ذخیره‌سازی بیت کوین و سایر رمز ارزها باشند. هم‌چنین، دیگر نیاز نیست فقط به صرافی‌های رمز ارز وابسته باشید؛ سرمایه‌گذاران می‌توانند ETF را از طریق واسطه‌ها نظیر بازارها و صرافی‌های سنتی نیز خرید و فروش کنند.

البته، هنوز هیچ صندوق قابل معامله‌ و قابل سرمایه‌گذاری بیت کوین در صرافی‌های ایالات متحده وجود ندارد، ولی صندوق‌های قابل معامله‌‌ای وجود دارند که از طریق آن‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند – نظیر محصولات مالی بیت کوین قابل دسترس در «صرافی‌های اروپایی‌» و صرافی خارج از بورس «بیت کوین تراست.‌»

اوراق قابل معامله (ETN) – ارائه‌دهنده‌ی بیت کوین

سرمایه‌گذاران می‌توانند در بورس اوراق بهادار استکهلم با یورو یا با کرون سوئد، به خرید و فروش اوراق قابل معامله‌ی ارائه‌دهنده‌ی بیت کوین (XBT Provider Bitcoin) بپردازند.

آن‌ها به سرمایه‌گذاران خرد و سرمایه‌گذاران نهادی امکان می‌دهند دسترسی تحت نظارتی به بیت کوین و اتریوم داشته باشند.

سرمایه‌گذاران برای در اختیار داشتن Bitcoin One Tracker (یک محصول قابل‌ معامله برای نشان دادن بازده‌ی دارایی‌هایی نظیر بیت کوین) باید ۲.۵ درصد کارمزد بپردازند.

سرمایه‌گذاری تراست بیت کوین

سرمایه‌گذاری تراست بیت کوین متعلق به شرکت سرمایه‌گذاری گری‌اسکیل (Grayscale) به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد سهام را در صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله خارج از بورس (OTC) خریداری کنند؛ این صندوقْ بیت کوین را به عنوان یک دارایی پایه از جانب سرمایه‌گذاران نگهداری می‌کند.

سرمایه‌گذاران بابت داشتن سهام در سرمایه‌گذاری تراست بیت کوین باید سالانه دو درصد کارمزد بپردازند.

صندوق‌های قابل معامله بلاک چین

شماری از صندوق‌های قابل معامله‌ی بلاک چین وجود دارند که از جانب مشتریان‌شان در سهام بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند. برخی از صندوق‌های قابل معامله‌ی بلاک چین در بازار عبارت هستند از Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSEARCA: BLOK) ، صندوق قابل معامله Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (NASDAQ: BLCN)، و Innovation Shares NextGen Protocol ETF (NYSEARCA: KOIN).

مزایای صندوق قابل معامله

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین به گروه‌های متعدد و جدیدی از سرمایه‌گذاران متمول که پیش‌تر قادر به سرمایه‌گذاری در بیت کوین نبودند، کمک می‌کند.

به علاوه، پذیرش صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین قیمت بیت کوین را به قله‌های جدیدی خواهد رساند، زیرا سرمایه‌گذاران نهادی و سرمایه‌گذاران شخصی که پیش‌تر با این فناوری آن‌چنان آشنا نبودند، اکنون قادر هستند از طریق صندوق‌های قابل معامله در بیت کوین آزادانه سرمایه‌گذاری کنند.

آینده‌ی صندوق‌های قابل معامله بیت کوین

کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) بر فرایند فهرست کردن قراردادهای آتی بیت کوین در گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو (CME) و بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) نظارت داشته است؛ از این رو، احتمال ایجاد صندوق‌های قابل معامله در آینده وجود خواهد داشت.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) فهرست تراست بیت کوین وینکلواس را در ۲۰۱۸ تایید نکرد، ولی هستر پیرس، عضو این کمیسیون، معتقد است بازار برای صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین آماده است و هم‌چنین، در رد صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین با سایر اعضای گروه موافق و همراه نبوده است.

جامعه‌ی رمز ارز امیدوار است در آینده‌ی نزدیک صندوق قابل معامله بیت کوین در صرافی‌های ایالات متحده در دسترس باشند. ولی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا نگران است «معامله‌ی بیت کوین در صرافی‌هایی که عمدتا تحت نظارت نیستند، بیت کوین را در برابر کلاهبرداری و فریبکاری آسیب‌پذیر کند.‌» این خود دلیل اصلی عدم تایید صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین تاکنون تلقی می‌شود.

با رشد بازار بیت کوین و افزایش شفافیت در فعالیت‌های معاملاتی آن، زیاد طول نخواهد کشید که صندوق قابل معامله بیت کوین در فهرست بورس‌های مهم اوراق بهادار ایالات متحده قرار بگیرد.

etf بیت کوین چیست؟ راهنمای کامل و اطلاعات صندوق etf بیت کوین

ارزهای دیجیتال با گذشت بیش از یک دهه از ظهور آن فراز و نشیب های زیادی را پشت سر گذاشته است و از یک جامعه کوچک در ابتدا امروزه به یکی از پر رونق ترین بازار در سراسر دنیا تبدیل شده است. به همین خاطر سرمایه گذاران رمز ارزها همواره تلاش می کنند که به آن رسمیت و اعتبار قانونی ببخشند و یکی از همین روش ها که به تازگی در ایالت متحده آمریکا مطرح شده است etf بیت کوین یا همان صندوق قابل معاوضه در بورس می باشد که در ادامه در صرافی ارز دیجیتال بیستکس به تشریح بیشتر آن خواهیم پرداخت.

etf بیت کوین چیست؟

در رابطه با اینکه etf بیت کوین چیست؟ باید گفت ای تی اف بیت کوین در واقع صندوقی است که در یک ETF سنتی چیست؟ آن مقدار زیادی ارز دیجیتال بیت کوین ذخیره شده است و همچنین ممکن است این صندوق به بازار آتی ارز بیت کوین متصل شده باشد. این به این معنا است که اشخاص حقیقی و حقوقی می توانند هر مقدار که می خواهند سهام ای تی اف بیت کوین را مانند دیگر سهام موجود در بورس معامله کنند و قیمت هر سهم بیت کوین بر اساس قیمت آن در بازار نوسان دارد. بنابراین معامله ‌گران می‌ توانند به جای صرافی های ارز دیجیتال سهام های ای تی اف بیت ‌کوین را از بورس خرید و فروش کنند و فعالیت بازار آن همزمان با فعالیت بازار بورس می باشد.

کاربردهای etf بیت کوین

با توجه به این که در ای تی اف بیت کوین، این ارز به صورت سهام به افراد واگذار می شود. کاربری های متنوع تری نسبت به بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال خواهد داشت که مهمترین آن ها عبارتند از:

• این شکل از بیت کوین رسمیت و وجه قانونی دارد و حتی افراد می توانند بعد از مرگ آن را به بازماندگان خود به ارث بگذارند.

• این روش از معامله برای سرمایه گذاران ثروتمندی که زیاد از بازار پیچیده ارزهای دیجیتال اطلاع ندارند بسیار ساده تر می باشد و نگهداری از آن نیز خیلی راحت‌ تر است و شیوه نگهداری آن بسیار راحت تر از شیوه ارز دیجیتال می باشد.

• در بسیاری از کشورها سهام ای تی اف شامل تخفیف مالیاتی می‌شود که این به معنای کسب درآمد بیشتر برای یک معامله گر می باشد.

اولین etf بیت کوین چه بوده است؟

اولین صندوق etf بیت کوین در بازار بورس آمریکا توسط شرکت پروشیز عرضه شد و در بازار بورس نیویورک معامله قرار گرفت. قیمت سهام از همان ابتدای عرضه نوسانات زیادی را داشت و این معاملات با نماد اختصاری BITO ارائه شده است و قیمت هر سهام آن ۴۰.یک ETF سنتی چیست؟ ۹۹ دلار خرید و فروش می شود.

معایب etf بیت کوین چیست؟

در کنار مزایای etf بیت کوین که سبب ترغیب افراد به سمت این نوع سرمایه‌گذاری شده است معایبی هم در آن وجود دارد که مهمترین این معایب عبارتند از:

• تمرکز گرایی این نوع سهام که ممکن است موجب تمرکز بخش عمده ای از ارز بیت کوین توسط سهامداران بزرگ شود هدف آن که تمرکز زدایی می باشد را به خطر می‌ اندازد.
• مالکیت بیت کوین حقیقی نیست به این معنا که مالک بیت کوین کسی است که کلید های خصوصی یا کلمات پشتیبانی کیف پول خود را در اختیار داشته باشد در حالی که در این شیوه از سهام چنین چیزی رخ نمی دهد.
• خطر حریم خصوصی افراد برای اینکه در بورس فعالیت داشته باشند و سهام بیت کوین خریداری کنند. باید احراز هویت شده و اطلاعات معامله گر به صورت دقیق ثبت می شود این امر حریم خصوصی معامله‌ گر را به خطر می‌اندازد.

Etf سنتی چیست؟

Etf سنتی به معامله یا صندوقی گفته می شود که در آن صندوق یک یا چند دارایی قرار دارد و سرمایه گذار با خرید سهم از آن صندوق در تمام دارایی های موجود در آن صندوق سرمایه گذاری کرده است. به روش سنتی برای دارایی های با ارزشی از جمله طلا و نفت صندوق هایی در بورس کشورها وجود دارد و افراد می ‌توانند بدون مالکیت فیزیکی آن در این زمینه ها سرمایه گذاری کنند.

Etf چه تاثیراتی بر روی نوسان قیمت دارد؟

برخی از تحلیلگران معتقدند که پذیرش ای تی اف بیت کوین در بازار بورس آمریکا ممکن است منجر به افزایش قیمت نجومی این ارز در آینده شود. چرا که معامله بیت کوین به این روش رسمیت و وجهه قانونی به آن می‌ بخشد و این گونه نهادها و سازمانهای گوناگون می توانند با خیال راحت در این زمینه سرمایه‌ گذاری کند. این به منزله ورود سرمایه های کلان و گسترده در بازار ارز دیجیتال بیت کوین می‌شود.

جدول اطلاعات

جدول زیر شامل اطلاعات مختصر و کلیدی مر بوط به etf بیت کوین می باشد:

موضوع	etf بیت کوین
etfخلاصه چه عبارتی است؟	d Exchange-traded به معنی صندوق قابل معامله در بورس
این اصطلاح مربوط به کدام ارز می باشد؟	ارز دیجیتال بیت کوین
اولین بار صندوق etf بیت کوین در کجا تشکیل شد؟	توسط شرکت پروشیز در بورس آمریکا
روش صندوق پذیرفته شده در بورس آمریکا	روش etf آتی

صندوق قابل معامله در بورس چیست؟

fund Exchange-traded به معنی صندوق قابل معامله در بورس می باشد که به اختصار به آن ETF گفته می شود. این عبارت به صندوقی اشاره دارد که در آن یک یا چند دارایی با ارزش وجود دارد و در بازار عرضه شده است. خریداران و سرمایه ‌گذاران در بازار می ‌توانند با خرید سهام از این صندوق ها در دارایی های موجود در آن سهیم شوند و یک ETF سنتی چیست؟ در سود و زیان ناشی از معاملات آن شریک باشند. به تازگی و با تلاش بسیار برخی از شرکت ها ارز دیجیتال بیت کوین نیز به صورت ‏etf در بازار بورس آمریکا عرضه شده است و قابل معامله می باشد.

خرید و فروش etf بیت کوین

خرید و فروش ‏etf بیت کوین در بازار بورس همانند دیگر صندوق های دارایی می باشد. به این معنا که مقدار مشخصی سهام با ارزش و قیمت روز در بازار عرضه می شود و اشخاص حقیقی و حقوقی می توانند با توجه به میزان دارایی خود هر مقدار از این سهام بیت کوین را خرید و یا فروش کنند.

بررسی etf بیت کوین

با بررسی etf بیت کوین به این نتیجه می رسیم که دیدگاه ها و اظهار نظرها در رابطه با این روش معامله متفاوت است. عده ای معتقدند که ورود bitcoin به صندوق معاملات در بورس موجب افزایش قیمت این ارز و معرفی رمز ارزها به عنوان یک کلاس دارایی در کنار دیگر دارایی های موجود در بورس می ‌شود. از طرف دیگر عده‌ای معتقدند که این امر با ماهیت و کاربردی که برای بیت کوین معرفی شده در مغایرت است و آن را از هدفی که برای آن به وجود آمده است دور می کند.

Etf فیزیکی چیست؟

در رابطه با ارز بیت کوین دو نوع صندوق قابل معامله در بازار بورس وجود دارد. که یکی از این صندوق ها صندوق etf فیزیکی می باشد و به این معنا است که دارایی های بیت کوین در این صندوق با بیت کوین واقعی پشتیبانی می شود. ریسکی که در این زمینه وجود دارد این است که نگهداری بیت کوین به شکل واقعی و در حجم بالا بسیار دشوار می باشد.

Etf آتی چیست؟

دیگر صندوق قابل معامله بیت کوین ای تی اف آتی ( فیوچرز ETF) می باشد و به این معنا است که دارایی ها به صورت مستقیم توسط بیت یک ETF سنتی چیست؟ کوین پشتیبانی نمی شود بلکه در این روش بازار از قراردادهای آتی استفاده می شود. بنابراین در صندوق بیت کوین واقعی نگهداری نمی شود بلکه فقط با قیمت بیت کوین ارزش سهام آن بالا و پایین می رود. این روش صندوق ای تی اف بیت کوین پذیرفته شده در بورس آمریکا می باشد.

خریدن بیت کوین منطقی است یا خریدن etf بیت کوین؟

در پاسخ به این سوال باید گفت که هر کدام از این روشها یک ETF سنتی چیست؟ مزیتها و معایب مخصوص به خود را دارد و هر سرمایه گذار با توجه به دیدگاه و بینشی که از استراتژی سرمایه گذاری دارد، می ‌تواند در هر کدام از این روش ها سرمایه گذاری کند. سرمایه گذارانی که می ‌خواهند حریم شخصی شان حفظ شود و از ریسک در بازار هیچ ترسی ندارند طبیعتاً خریدن ارز بیت کوین برای آنها مطلوب تر می باشد. در مقابل سرمایه‌ گذارانی که تمایلی به درگیر شدن در بازار پیچیده ارزهای دیجیتال را ندارند و به دنبال نوعی سرمایه ‌گذاری در فضای محافظت شده هستند و دوست دارند در زمینه بیت کوین سرمایه گذاری کنند خریدن etf بیت کوین بهترین گزینه سرمایه گذاری برای آنها می باشد.

آیا سرمایه گذاری در این راستا می تواند سود ده باشد؟

سرمایه گذاری به این روش در زمینه بیت کوین مانند سرمایه ‌گذاری در دیگر دارایی های بازار بورس هم می ‌تواند سود آور باشد و هم زیان آور و این امر به اطلاعات و دانش معامله گر از بازار بورس دارد که بتواند در مطلوب ‌ترین شرایط در etf بیت کوین سرمایه گذاری داشته باشد و موفق به کسب سود بشود.

نگهداری از این سبک ارزها چگونه است؟

در این روش از معامله سرمایه گذار مقدار مشخصی از ارز بیت کوین را به صورت سهام خریداری می کند اما این به معنای مالکیت ارز بیت کوین نیست. چرا که افراد در صورتی می توانند مالک ارز خریداری شده شوند که کلمات پشتیبانی بهترین کیف پول ارز دیجیتال خود را در اختیار داشته باشند. در صورتی که در صندوق های بورس این گونه نیست و این دارایی ها در صندوق بورس نگهداری می شود و افرادی که از آن سهام خریداری می ‌کنند فقط در آن شریک می شود.

معافیت مالیاتی ای تی اف به چه صورت است؟

در بیشتر کشورها برای جذب سرمایه گذاران به بازار بورس صندوقهای ای تی اف از معافیت ها یا تخفیفهای مالیاتی بهره مند می‌شوند. بنابراین سرمایه گذارانی که می خواهند در زمینه بیت کوین سرمایه گذاری کنند و به دنبال درگیری شدن با مسائل مالیاتی و هزینه های هنگفت آن نیستند، می‌ تواند برای فرار از آن به جای سرمایه گذاری در زمینه بیت کوین واقعی در etf بیت کوین سرمایه گذاری کنند.

پذیرش ای تی اف چه تاثیری بر قیمت بیت کوین و سایر ارزها دارد؟

پذیرش ‏etf بیت کوین نه تنها برروی قیمت این ارز تاثیر گذار است و موجب افزایش قیمت آن می شود. بلکه با رسمیت بخشیدن به یک ارز دیجیتال دیدگاه عمومی سرمایه گذاران و معامله‌ گران بازار نسبت به بازار ارزهای دیجیتال تغییر می ‌کند و این امر موجب آشنایی بیشتر و گرایش سرمایه ‌گذاران به سمت بازار ارز دیجیتال و در نتیجه افزایش قیمت در آن می شود.

سوالات متداول

ای تی اف بیت کوین در واقع صندوقی است که در آن مقدار زیادی ارز دیجیتال بیت کوین ذخیره شده است.

اولین صندوقetf بیت کوین در بازار بورس آمریکا توسط شرکت پروشیز عرضه شد و در بازار بورس نیویورک معامله قرار گرفت.

این شکل از بیت کوین رسمیت و وجه قانونی دارد و حتی افراد می توانند بعد از مرگ آن را به بازماندگان خود به ارث بگذارند.

تمرکز گرایی، این نوع سهام که ممکن است موجب تمرکز بخش عمده ای از ارز بیت کوین توسط سهامداران بزرگ شود هدف آن که تمرکز زدایی می باشد را به خطر می‌اندازد.

Etf سنتی به معامله یا صندوقی گفته می شود که در آن صندوق یک یا چند دارایی قرار دارد.

سهام بیت کوین ETF چیست و چه کاربردهایی دارد؟

ETF نوعی ابزار سرمایه‌گذاری و اوراق بهادار است که به‌طور خاص یک نوع دارایی یا گروهی از دارایی‌های متنوع را شامل می‌شود. سرمایه‌گذاران با استفاده از این ابزار می‌توانند بدون داشتن مالکیت واقعی روی این دارایی‌ها، به‌کمک سرمایه‌گذاری، سود کسب کنند. ETF ها برای کسانی که تنها بر سود و زیان تمرکز دارند، جایگزین ساده‌تری برای خرید و فروش دارایی‌های فردی است. ETFکوتاه‌شده عبارت Exchange trade fund و به معنای صندوق قابل معامله است. به‌طورکلی ETF سنتی به صندوقی گفته می‌شود که در آن یک یا بیش از یک دارایی وجود دارد و افراد با خرید سهام از صندوق، در دارایی‌های موجود در صندوق نیز سرمایه‌گذاری می‌کنند.

به‌طور سنتی برای دارایی‌های ارزشمندی مانند نفت و طلا، ETF ایجاد و در بورس کشورها معامله می‌شود؛ درواقع از این راه سرمایه‌گذاران بدون در اختیار داشتن طلای واقعی، در طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. اکنون ETF به بازار ارزهای دیجیتال وارد شده و «صندوق قابل معامله بیت ‌کوین» (ETF BITCOIN) که شامل بیت ‌کوین‌‌های واقعی می‌شود نیز وارد بورس شده است؛ بنابراین افراد می‌توانند بیت ‌کوین ETF را مانند سهام بورس خریداری کنند.

تاریخچه سهام بیت کوین ETF

در چند سال گذشته، کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC)، درخواست‌های متعددی را از شرکت‌هایی دریافت کرده است که به‌دنبال ایجاد ETF های بیت ‌کوین هستند. اکنون هشت سال پس از ثبت اولین درخواست برنامه بیت ‌کوین ETF توسط برادران Winklevoss، درنهایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در 19 اکتبر 2021 برنامه ETF بیت ‌کوین شرکت Proshares را تأیید کرد.

Proshares صندوق قابل معامله بیت ‌کوین خود را به‌عنوان اولین ETF لینک‌شده به 1/1 تریلیون دلار (آمریکا) راه‌اندازی کرده است؛ از این‌رو اولین بیت ‌کوین ETF آمریکا در روزهای آینده در بورس نیویورک (NYSE) معامله می‌شود.

ویژگی‌ های سهام صندوق قابل معامله بیت‌‌ کوین (ETF Bitcoin)

• بیت ‌کوین ETF از سوی نهادهای قانون‌گذاری رسمیت قانونی دارد و تحت حمایت نهادهای تصمیم‌گیرنده است.
• همانطور که می‌دانید ارزهای رمزنگاری‌شده مالکیت انفرادی دارند و پس از مرگ مالک، دارایی‌های رمزنگاری‌شده وی به‌طور قانونی به بازماندگان به ارث نمی‌رسد، اما از آنجا که بیت ‌کوین ETF تحت قوانین بورس فعالیت می‌کند، پس از مرگ مالک، دارایی‌های وی به بازماندگان به ارث می‌رسد.
• سرمایه‌گذاری در بیت ‌کوین ETF بسیار آسان بوده و برای کسانی که سرمایه‌گذاری از طریق کارگزاری‌ها را ترجیح می‌دهند، گزینه مناسبی است.

مزایا و معایب سهام بیت‌ کوین ETF

اکنون که با مفهوم و تاریخچه بیت ‌کوین ETF آشنا شدیم، پیش از هرگونه تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، بهتر است مزایا و معایب آن را با دقت بررسی کنیم.

مزایا

• از آنجا که بیت ‌کوین ETF در بورس عرضه می‌شود، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا سرمایه‌گذاران این بیت ‌کوین را در برابر خطرات بازار محافظت می‌کند.
• سرمایه‌گذاری در بیت ‌کوین ETF برای کسانی که از ورود به بازار ارزهای دیجیتال هراس دارند، فرصت مناسبی است.
• به‌طورکلی در تعدادی از کشورها صندوق‌های ETF شامل تخفیف‌ها و در برخی موارد معافیت مالیاتی است که صندوق بیت ‌کوین ETF نیز از این قاعده مستثنا نیست.
• با سرمایه‌گذاری در بیت ‌کوین یک ETF سنتی چیست؟ ETF بدون قرار گرفتن در معرض خطرات ناشی از فعالیت در صرافی‌های غیرقانونی از تغییرات قیمت بیت ‌کوین سود به دست می‌آورید.
• با سرمایه‌گذاری در ETF بیت ‌کوین خطر هک‌شدن، کلاه‌برداری یا از دست رفتن دارایی رمزنگاری‌شده وجود ندارد.
• از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال صنعتی غیرمتمرکز و غیروابسته به نهادهای حاکمیتی است، درصورت فراموشی رمز عبور کیف پول دیجیتالی یا کلاه‌برداری‌های احتمالی، هیچ نهادی به سرمایه‌گذار کمک نمی‌کند. حال آنکه ETF به‌صورت قانونی زیر نظر قوانین بورس فعالیت می‌کند و به همین دلیل از سرمایه‌گذاران حمایت می‌شود.

معایب

• از آنجا که بیت ‌کوین ETF به‌جای پلتفرم‌های صرافی‌های رمزنگاری‌شده در بورس خرید و فروش می‌شود، تنها در ساعت کاری بورس امکان ترید ETF BITCOIN وجود دارد.
• برخلاف صرافی‌های رمزنگاری‌شده امکان ترید بیت ‌کوین ETF در 24 ساعت شبانه روز و هر روز هفته وجود ندارد.
• درصورت استقبال‌نکردن سرمایه‌گذاران، صندوق معامله بیت ‌کوین (ETF Bitcoin) با خطر کمبود نقدینگی مواجه می‌شود؛ به همین دلیل ممکن است سرمایه‌گذاران درصورت تمایل به خروج و فروش دارایی‌ها، با مشکل مواجه شوند.
• با وجود اینکه در تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF کارمزد مدیریت دریافت می‌شود، این کارمزد در ETF بیت ‌کوین از سایر ETF های سنتی، بسیار بیشتر است.
• از آنجا که بیت ‌کوین یک ارز دیجیتال است و سرمایه‌گذاری در آن با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های عرضه‌شده در بورس تفاوت دارد، سرمایه‌گذاران نمی‌توانند انتظار داشته باشند که سود سهام را به‌عنوان بخشی از بازگشت سرمایه خود دریافت کنند.
• برخلاف ETF های سنتی که سرمایه‌گذار در گروهی از دارایی‌های متنوع سرمایه‌گذاری می‌کند، سرمایه‌گذاری در بیت ‌کوین ETF تنها به معنای سرمایه‌گذاری در بیت ‌کوین است؛ بنابراین تنوع‌نداشتن در بیت ‌کوین ETF ریسک سرمایه‌گذاری را بالا می‌برد.
• خرید سهام بیت ‌کوین ETF به‌طور قابل‌توجهی از خرید مستقیم بیت ‌کوین گران‌تر است.
• امکان فروش سهم در هر لحظه‌ای که سرمایه‌گذار مایل باشد، وجود ندارد.

سهام بیت‌ کوین ETF چگونه کار می‌ کند؟

در یک صندوق قابل معامله بیت ‌کوین یا همان ETF مقدار فراوانی بیت ‌کوین واقعی وجود دارد و افراد حقیقی و حقوقی با سرمایه‌گذاری در آن می‌توانند در بیت ‌کوین سرمایه‌گذاری کنند. صندوق قابل معامله بیت ‌کوین در دو نوع ETF فیزیکی و ETF آتی وجود دارد که در ادامه به توضیح هریک از آن‌ها می‌پردازیم:

• معرفیETFفیزیکی: صندوق قابل معامله فیزیکی بیت ‌کوین را بیت ‌کوین‌های واقعی پشتیبانی می‌کنند.
• معرفیETFفیوچرز: برخلاف صندوق ETF فیزیکی، در صندوق ETF آتی بیت ‌کوین‌‌های واقعی نگهداری نمی‌شوند و ارزش سهام براساس قیمت بیت ‌کوین تغییر می‌کند.

کاربردهای سهام بیت‌ کوین

همانطور که ملاحظه کردید ارزش سهام بیت کوین ETF انعکاسی از ارزش واقعی بیت‌کوین در بازار ارزهای دیجیتال است؛ در این صورت سوالی که مطرح می‌شود این است که کاربرد ETF Bitcoin چیست؟ و چرا بجای بیت‌کوین، ETF Bitcoin خریداری کنیم؟

1. از آنجایی که سرمایه‌گذارن ETF خرید و فروش سهام را از طریق صرافی‌های سنتی انجام می‌دهند، درگیر نگرانی‌های مربوط به حفظ امنیت دارایی نخواهند شد. همچنین نیازی به طی کردن مراحل مرتبط با خریداری و نگهداری بیت‌کوین مانند انتخاب صرافی مناسب، احراز هویت در آن، انتخاب کیف پول مناسب، حفظ امنیت کیف پول، خطر فراموشی رمز عبور، خطر وارد کردن آدرس کیف پول اشتباه و… نیست.
2. ETF یک وسیله سرمایه‌گذاری محسوب شده و اگر سرمایه‌گذاری گمان کند قیمت بیت‌کوین در آینده پایین خواهد آمد؛ می‌تواند سهام‌های ETF خود را به صورت Short sell به فروش برساند.
3. با وجود افزایش محبوبیت بازار ارزهای دیجیتال، بورس و صندوق قابل معامله (ETF) در بین افراد مختلف در جهان شناخته شده‌تر است. بنابراین، سرمایه‌گذاری که به دنبال سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است، می‌تواند به راحتی و بدون نیاز به یادگیری مفاهیم جدید و پیچیده بازار ارزهای دیجیتال از طریق صندوق قابل معامله بیت‌کوین (ETF Bitcoin) در Bitcoin سرمایه‌گذاری کند.

کیف پول‌ های سهام بیت‌ کوین

همان‌طور که اشاره شد بیت ‌کوین ETF از طریق بورس کشورها عرضه می‌شود و معامله و سرمایه‌گذاری در آن با ترید بیت ‌کوین در صرافی‌های دیجیتالی متفاوت است. در این نوع سرمایه‌گذاری، مانند خرید سهام در بورس، فرد سهمی از صندوق ETF بیت ‌کوین را می‌خرد و به‌طور مستقیم بیت ‌کوینی دریافت نمی‌کند؛ بنابراین برای نگهداری دارایی خریداری‌شده نیازی نیست کیف پول دیجیتالی در اختیار داشته باشید.

صرافی‌ های پشتیبان سهام بیت‌ کوین

از آنجا که بحث بیت ‌کوین ETF از بازار ارزهای دیجیتال جداست، امکان ترید این دارایی در صرافی‌های رمزنگاری‌شده وجود ندارد و این دارایی مانند هر ETF دیگر در بورس معامله می‌شود؛ بنابراین درصورت تمایل می‌توانید ETF های بیت ‌کوین را در بورس‌های اصلی مانند Chicago Mercantile Exchange (CME)، Nasdaq یا New York Stock Echange (NYSE) معامله کنید.

همچنین با توجه به اینکه ETF بیت ‌کوین در بورس عرضه می‌شود و تنها در بورس قابل معامله است، باید در ساعت کاری بورس کشور مورد نظر، سهام ETF Bitcoin را خرید و فروش کنید.

خرید سهام بیت‌ کوین ETF

صندوق قابل معامله بیت ‌کوین (ETF) با نماد BITO معامله می‌شود و بدون نیاز به خرید ارز دیجیتال پرنوسان، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا در این دارایی رمزنگاری‌شده سرمایه‌گذاری کنند. تنها چیزی که برای خرید سهام بیت ‌کوین ETF نیاز است، ایجاد حساب کارگزاری و در اختیار داشتن چند دلار است.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام بیت‌ کوین

ارزش ETF های بیت ‌کوین براساس قیمت بیت ‌کوین در صرافی‌های رمزنگاری‌شده بالا و پایین می‌شود؛ بنابراین تمام موارد تأثیرگذار بر قیمت بیت ‌کوین به‌طور مستقیم بر ارزش سهام ETF بیت ‌کوین نیز مؤثر است. نگه‌داشتن BITO در سبد سهام حق‌ العمل (Premium) بالایی دارد. با نسبت هزینه 95/0 درصدی، سرمایه‌گذاران به ازای هر 10 هزار دلاری که در صندوق دارند، 95 دلار به ProShares پرداخت می‌کنند. این میزان به‌طور قابل‌توجهی بیشتر از میانگین کارمزد سایر صندوق‌های ETF است.

آینده سهام بیت‌ کوین ETF

آینده سهام بیت ‌کوین به استقبال سرمایه‌گذاران بستگی دارد و از نظر کارشناسان بعید است که ETF بیت ‌کوین از بازار اصلی بیت ‌کوین بهتر عمل کند، اما به‌طورکلی همان‌طور که قیمت سهام صندوق معامله بیت ‌کوین (ETF Bitcoin) به قیمت و وضعیت بیت ‌کوین در بازارهای رمزنگاری شده وابسته است، آینده ETF Bitcoin نیز از آینده Bitcoin مجزا نیست.

نتیجه‌ گیری

ETF نوعی روش سرمایه‌گذاری سنتی در بازار بورس و یک صندوق قابل معامله است. در صندوق ETF یک یا چند دارایی متنوع مانند طلا و نفت وجود دارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید سهام در این صندوق بدون در اختیار داشتن طلا و نفت در آن سرمایه‌گذاری کنند.

اکنون با راه‌اندازی ETF بیت ‌کوین، این امکان برای علاقه‌مندان فراهم شده تا بدون ورود مستقیم به بازار ارزهای دیجیتال، با خرید سهام ETF بیت ‌کوین سود کسب کنند.

سوالات متداول

1) تفاوت سرمایه‌ گذاری در ETF بیت‌ کوین و خرید بیت‌ کوین چیست؟

برخلاف بیت‌کوین، خریداری سهم بیت‌کوین ETF توسط بورس اوراق بهادار خطر هک شدن و از دست رفتن دارایی سرمایه‌گذار را به صفر می‌رساند.

2) پس از مرگ مالک ETF بیت‌ کوین برای دارایی وی چه اتفاقی می‌ افتد؟

برخلاف سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار ارزهای دیجیتال که در صورت مرگ مالک دارایی رمزنگاری شده وی به بازماندگان تعلق نمی‌گیرد؛ در صورت خرید سهم ETF بیت‌کوین، به صورت قانونی دارایی‌های فرد به بازماندگان می‌رسد.

3) آیا امکان خرید و فروش بیت‌ کوین ETF در تمام ساعات شبانه‌ روز وجود دارد؟

خیر، از آنجایی که ETF بیت‌کوین در بورس هر کشور عرضه می‌شود، امکان خرید و فروش آن تنها در ساعات و روزهای فعالیت بورس امکان‌پذیر است.

4) چطور می‌ توان ETF بیت‌ کوین خریداری کرد؟

برخلاف ارزهای دیجیتال که در صرافی‌های رمزنگاری شده خرید و فروش می‌شوند؛ برای خریداری سهم ETF بیت‌کوین تنها کافی‌ست در یک کارگزاری معتبر ثبت‌نام کرده و از طریق دلار سهام ETF بیت‌کوین خریداری کنید.

5) مهم‌ ترین مزیت سرمایه‌ گذاری در ETF بیت‌کوین چیست؟

بر اساس نظر کارشناسان بسیار بعید است که بازار ETF بیت‌کوین نسبت به بازار اصلی بیت‌کوین بهتر عمل کند.

9) ETF بیت‌ کوین از چه تاریخی شروع به کار کرده است؟

با وجود اینکه در سال‌های اخیر شرکت‌های متعددی درخواست راه‌اندازی ETF بیت‌کوین را به سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه داده‌ بودند، بالاخره در تاریخ 19 اکتبر 2021 برنامه ETF بیت‌کوین شرکت Proshares توسط SEC تایید شد.

10) اولین مرتبه چه کسانی برنامه ETF بیت‌ کوین را به سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا ارائه دادند؟

اولین برنامه ETF بیت‌کوین هشت سال پیش، توسط برادران Winklevoss به SEC ارائه شده بود.

11) انواع ETF بیت‌ کوین چیست؟

ETF بیت‌کوین به دو صورت ETF بیت‌کوین فیزیکی و ETF بیت‌کوین فیوچرز (آتی) وجود دارد.

12) تفاوت ETF فیزیکی و ETF آتی بیت‌ کوین چیست؟

صندوقETF فیزیکی بیت‌کوین توسط بیت‌کوین‌های واقعی پشتیبانی می‌شود. اما در ETF بیت‌کوین آتی بیت‌کوین‌های واقعی نگهداری نشده و ارزش سهام سرمایه‌گذاران بر اساس تغییرات قیمت بیت‌کوین تغییر می‌کند.

13) ارزش سهام ETF بیت‌ کوین چطور محاسبه می‌ شود؟

ارزش ETF بیت کوین بر اساس ارزش بیت‌کوین در صرافی‌های رمزنگاری شده تغییر کرده و بالا و پایین می‌شود.

علی صابریان

از سال 1390 که مجموعه خانه سرمایه شروع به کار کرد با برگزاری ۳۱ دوره جامع آموزشی بلند مدت، بیش از ۶۰۰۰ تحلیلگر را وارد بازار سرمایه کرده‌ایم. تمام تلاش من و همکارانم ایجاد مرجعی برای آموزش واقعی و صحیح موفقیت مالی و سرمایه گذاری بوده است مرجعی که کمک می کند زندگی بهتری برای خود و اطرافیانمان بسازیم.

ETF ارزهای دیجیتال چیست و چگونه کار می کند؟

افزایش دارایی و سرمایه مقوله ای است که همواره ذهن بشر را به خود مشغول ساخته است. هر یک از ما حداقل یک بار در عمر خود ضرب المثل پول پول می آورد را شنیده ایم. اما سوالی که وجود دارد این است، چگونه؟ بسیاری از افراد در سال های گذشته به دنبال راه هایی برای پاسخ به این سوال و رسیدن به این هدف تلاش کرده اند و روش های مختلفی را یافته اند.

سرمایه گذاری یکی از این روش هاست که امروزه به شیوه های مختلفی صورت می گیرد و افراد در آن ها مشارکت می کنند. یکی از روش های نوین سرمایه گذاری، خرید سهام شرکت های مختلف است که فرد با شرکت در آن به نسبت میزان دارایی قرار داده شده، در سود و زیان یک شرکت سهیم می شود. اولین بورس اوراق بهادار در اوایل قرن هفدهم میلادی و در آمستردام تاسیس شد. میزان سود افراد در بعضی از این سرمایه گذاری ها به گونه ای بود که افراد مختلف را مجذوب خود می ساخت.

اما در یک ETF سنتی چیست؟ این میان مشکلاتی مانند کمبود بودجه برای سرمایه گذاری و عدم آگاهی و دانش کافی در این زمینه نیز وجود داشت. شرکت های بسیاری سهام خود را وارد بورس اوراق بهادار می کنند و تنوع بالایی در این بازار وجود داشت، ممکن بود یک شخص به دلیل عدم آگاهی بخش بزرگی از سرمایه خود را صرف خرید سهامی بکند که فاقد هیچ گونه ارزش مالی و سوددهی بود که قطعا باعث از دست رفتن سرمایه وی می شد و یا خرید یک سهام خوب و ارزشمند به سرمایه بزرگی نیاز داشت. لازم به ذکر است این مشکلات هنوز هم در میان برخی علاقمندان به بازارهای سرمایه وجود دارد و پیشرفت روش های سرمایه گذاری این مشکلات نیز پیشرفت داشته اند.

بازار ارزهای دیجیتال یکی از بازارهایی است که در دهه های اخیر توجه بسیاری را به خود جلب کرده است و به منبع مهمی برای سرمایه گذاری آن ها تبدیل شده است. مشکلات ذکر شده در بورس اوراق بهادار در ارزهای دیجیتال نیز وجود دارند چه بسا بیشتر از آن. ارزهای دیجیتال وجود فیزیکی ندارند و در دنیای واقعی در دسترس نیستند به همین دلیل ممکن است برای برخی افراد هنوز هم ناشناخته مانده باشند و بدبینی هایی که نسبت به آن وجود داشت با اینکه کاهش یافته است اما از بین نرفته است.

برای رفع مشکلات موجود ETF ها یا صندوق های معاملاتی به وجود آمدند. این صندوق ها با ارائه امکانات جذاب و نوین خود فرصتی را برای افراد فراهم آورده است که بتوانند با سرمایه اندک خود در معاملات بزرگ بازارهای مالی شرکت کنند و از سود آن ها بهره ببرند.

ETF چیست؟

ETF ها یا صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله نوعی دارایی هستند که در دسته اوراق بهادار قرار می‌گیرند. این دارایی ها شامل سهام، کالا ها، اوراق قرضه و ارز ها می شوند که می توان در بازارهای مالی آن ها را خرید و فروش کرد. از ویژگی های مثبت ETF ها می توان به صندوق های سرمایه گذاری می توان به قابلیت معامله آن ها با فروش سریع و قیمتی عقلانی و مناسب اشاره کرد. ETF ها مانند سایر دارایی ها دارای نوسانات قیمت هستند و بسته به جریان بازار سود یا ضرر می کنند همچنین کارمزد پایین را نسبت به صندوق های سرمایه گذاری دارند و این امر باعث می شود تا سرمایه گذاران بسیاری علاقمند به سپرده گذاری در این‌ ETF ها باشند.

ETF ها در ارزهای دیجیتال

در ارزهای دیجیتال ETF ها تغییرات قیمت یک و گاهی چندین ارز دیجیتال را دنبال می کنند. عملکرد این‌ ETF ها تا حدود مانند ETF های سنتی است و مانند صندوق های سرمایه‌گذاری در بورس قابل معامله هستند. در این نوع ETF ها سرمایه گذاران با ETF هایی که‌ مبتنی بر بلاک‌ چین‌ کار می کنند سر و کار دارند.

معامله گرانی که در ETF ها سرمایه گذاری می کنند در سود و زیان دارایی ها بدون در دست داشتن آن ها شرکت می کنند.

برای شروع کار این صندوق ها شرکت صادر کننده باید یک یا چند ارز دیجیتال پایه را تهیه و ذخیره کند‌ سپس سرمایه‌گذاران سهام شرکت را خریداری کرده و در سهام این شرکت مشارکت می کنند و ETF فوق با سرمایه دریافت شده از سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال را معامله کنند و در این بازار فعالیت کنند.

همان طور که‌ گفته شد ETF ها در معرض تغییرات بازار قرار می‌ گیرند و جریانات بازار در میزان سود و زیان سرمایه گذاران تاثیر می گذارد‌. سرمایه گذاران در ETF ها می توانند با قرار دادن میزان سرمایه کمتری در ETF ها در معاملات بازار ارزهای دیجیتال شرکت‌ کنند و ریسک‌ کمتری برای سرمایه گذاری در دارایی های مبتنی بر بلاک‌ چین داشته باشند. سرمایه گذاری در ETF ها حد مشخصی ندارد و با حداقل سرمایه ای که توسط شرکت صادر کننده مشخص می شود می توان در آن ها شرکت کرد و از نقد شوندگی بالای آن استفاده کرد.

نکته مهم در ETF ها این است که آن ها برای فعالیت باید از ناظران مالی خود تأییدیه دریافت کنند و اگر قصد جذب سرمایه گذار از کشور های خاصی را دارند باید از کمیسیون اوراق بهادار آن کشور تأییدیه قانونی دریافت نمایند.

ETF بیت کوین

EFT بیت کوین یک صندوق سرمایه‌گذاری است که در آن ارز بیت کوین بسیاری وجود دارد و ارزش سهام سهام داران بر اساس قیمت بیت کوین تعیین می شود. در ETF بیت کوین سهام داران می توانند بدون ثبت نام در صرافی ها و کارگزاری ها به طور مستقیم در آن ها شرکت کنند و به معاملات بپردازند.

یکی از مزایای ETF بیت کوین عدم نیاز به خرید مستقیم بیت کوین است به گونه ای که سرمایه گذاران می توانند بدون درگیر شدن با تهدیدات امنیتی و مشکلات پس از نقد شوندگی به عنوان‌ یک دارایی قانونی از بیت کوین و بازار آن کسب درآمد کنند‌. البته این‌ تحت نظارت بودن و طبق قوانین دولت بودن ETF بیت کوین باعث شده تا برخی سرمایه گذاران از سپرده گذاری در آن اجتناب کنند.

ETF اتریوم

ETF اتریوم عملکردی مانند ETF بیت کوین دارد و یک صندوق قابل معامله در بورس است که در آن سود و زیاد سرمایه گذاران بستگی به قیمت و بازار اتریوم دارد. با وجود شفافیت معاملات و ویژگی های مثبت ETF اتریوم بسیاری از کشور ها همچنان موافقت خود را با این صندوق اعلام نکرده اند. اولین کشوری که در سال ۲۰۲۱ ETF اتر را تایید کرد و برای آن تأییدیه صادر کرد کانادا بود.

مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها

مشارکت ارزهای سنتی و دیجیتال با یکدیگر: ETF ها دارای نقاط قوت بسیاری هستند که آنها را به گزینه ای مناسب برای سرمایه‌ گذاری تبدیل می کنند.

ETF ها می توانند با قابلیت های منحصر به فرد خود سرمایه گذاران بسیاری را جذب کنند که این امر باعث ورود دارایی سنتی زیادی به ارزهای دیجیتال و ادغام بازار ارزهای سنتی و ارزهای دیجیتال با یکدیگر می شوند و بازارهای مالی در سراسر جهان را به یکدیگر متصل سازند. این مشارکت گسترده تاثیر مثبتی بر ارزش ارزهای دیجیتال نیز خواهد داشت.

تنوع: ETF ها می توانند بیش از یک ارز دیجیتال را شامل شوند و یک شرکت صادر کننده ETF ممکن است چندین ارز دیجیتال را برای سرمایه‌ گذاری انتخاب کند. از مزایای ETF ها می توان به حضور همزمان چند سهام از ارزهای دیجیتال و ارز سنتی یا سهام شرکت های واقعی در این صندوق ها نام برد.

این‌ تنوع به سرمایه گذاران کمک‌ می کند تا از ریسک های موجود در ارزهای دیجیتال در امان بمانند و در سبدهای بسیاری به طور همزمان سرمایه گذاری کنند.

تسهیلات: همانطور که در قسمت قبل توضیح داده شد ETF ها نیازی به طی کردن مراحل خرید ارزهای دیجیتال ندارند و لازم نیست برای شرکت در آن ها با اصطلاحات تخصصی بازار ارزهای دیجیتال آشنایی کامل داشت. این‌ امر ورود سرمایه و سهام داران به بازار ارزهای دیجیتال را تسهیل می کند و باعث رشد این بازار خواهد شد.

قوانین مالیاتی: ارزهای دیجیتال به یک ETF سنتی چیست؟ یک ETF سنتی چیست؟ طور معمول شامل مالیات و قوانین مالیاتی نمی شوند اما صندوق های ETF به دلیل تحت نظارت بودن امکان تنظیم مالیات را در ارز دیجیتال فراهم می سازند‌.

امنیت مالی: از دیگر مزایای ETF ها این است که توسط شرکت های تایید شده در سازمان اوراق بورس بهادار صادر می شوند و معاملات آن ها در مسیر مشخصی صورت می‌گیرد. در ETF ها سرمایه گذاران می توانند با خاطری آسوده دارایی های خود را سرمایه یک ETF سنتی چیست؟ گذاری کنند و اطمینان داشته باشند که همه امور بر طبق قوانین انجام می گیرد‌.

معایب سرمایه گذاری در ETF ها

با وجود مزایای بسیار ETF ها این‌ صندوق ها دارای معایبی نیز هستند ‌ که در این‌ بخش به آن‌ها خواهیم‌ پرداخت‌.

متمرکز بودن: یکی‌از دلایل محبوبیت ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز بودن آن ها است اما این امر در ETF ها نادیده گرفته می شود و سرمایه گذاری در این‌ صندوق ها به این‌ معنی است که سرمایه گذار به متصدی مجوز نظارت بر ارزهای دیجیتال خود را می دهید از طرفی نیز ETF ها تحت نظارت دولت ها هستند که خاصیت غیر متمرکز سازی ارزهای دیجیتال را کاهش می دهد‌.

غیر قابل تعویض با ارزهای دیجیتال: یکی دیگر از معایب ETF ها این است که نمی توان آن ها را با ارزهای دیجیتال معامله کرد در حالی که در ارزهای دیجیتال می توان دو ارز را با یکدیگر مبادله نمود. همچنین نمی توان آن ها به عنوان هزینه برای یک‌ کالا یا خدمات پرداخت کرد‌.

دقت کمتر نسبت به مارکت های ارزهای دیجیتال: همانطور که گفته شد در صندوق های ETF ممکن‌است بیش از یک‌ دارايي وجود داشته باشد. با وجود جدا بودن قیمت و نوسانات قیمت این دارایی ها ممکن است تعدد دارایی ها بر دقت نمایش ارزش دارایی تاثیر بگذارد و گاهی درصد قیمت ها کمتر یا بیشتر نشان داده شوند‌.

سخن پایانی

ETF ها صندوق های سرمایه گذاری هستند که از سال ها پیش در بازارهای مالی فعالیت خود را آغاز کرده اند و در سال های اخیر به بازار ارزهای دیجیتال نیز وارد شده اند. این صندوق ها به لحاظ امنیت و قانونمندی گزینه خوبی برای سرمایه گذاری های کلان هستند اما معایبی نیز دارند که در مقاله فوق مورد بررسی قرار گرفت. توصیه ما این است پیش از سرمایه گذاری بر روی این صندوق ها اطلاعات لازم مربوط به هر صندوق را کسب کرده و اهداف و مدیران آن را بشناسید سپس اقدام به سرمایه گذاری کنید و بدون آگاهی هیچ گامی برندارید.

ETF بیت کوین یا صندوق های قابل معامله چیست؟

با استفاده از ETF بیت کوین سرمایه گذاران قادرند بدون نیاز به استفاده از صرافی های ارز دیجیتال روی بیت کوین سرمایه گذاری کنند.

ETF در واقع صندوق های سرمایه گذاری با حجم زیادی از دارایی هایی نظیر نفت، طلا و. هستند. ETF ها در واقع به شکل سهام درآمده و تغییر قیمت آنها وابسته به تغییر قیمت جهانی همان دارایی هاست. به بیان دیگر زمانی که سرمایه گذاران صندوق مورد نظر را خریداری می کنند در واقع خود دارایی را خرید کرده اند.

ETF چیست؟

ای تی اف یک صندوق از دارایی های گوناگون است. شما می توانید از این طریق یک سبد از سهام های مختلف را خریداری کرده و معاملات خود را انجام دهید. عبارت ETF به مفهوم صندوق سرمایه گذاری قابل معامله است.

آشنایی با ETF بیت کوین و نحوه عملکرد آن

ETF ها در بسیاری از موارد در انجام مبادلات سنتی بازار به جای صرافی های ارز دیجیتال معامله می شوند. صندوق های قابل معامله در بورس همان ETF بیت کوین هستند و کاملا وابسته به ارزش بیت کوین می باشند. در واقع با استفاده از ای تی اف بیت کوین سرمایه گذاران بدون نیاز به استفاده از صرافی های ارز دیجیتال می توانند روی بیت کوین سرمایه گذاری کنند. با این وجود اهرمی برای قیمت آن فراهم می کنند.

ETF ها در واقع قیمت یک دارایی و یا شاخص پایه آن را دنبال می کنند. در دنیای امروز ETF ها قابل دسترسی برای چندین نوع دارایی شامل کالاها و ارزها هستند. نحوه عملکرد ETF بیت کوین نیز دقیقا به همین صورت است. سهم های قابل معامله در بورس بر اثر نوسان قیمت بیت کوین یک ETF سنتی چیست؟ دچار نوسان می شوند. با افزایش ارزش بیت کوین، ETF نیز افزایش پیدا می کند و در صورت کاهش قیمت بیت کوین ، ETF نیز کاهش می یابد.

در صورتی که ETF توسط کمسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا تایید گردد قیمت آن بالا می رود. در واقع زمانی که تقاضا افزایش پیدا کند قیمت بیت کوین نیز افزایش می یابد. به همین خاطر اکثر سرمایه گذاران و شرکت های گوناگون به دنبال روشی برای تایید ای تی اف هستند. زیرا در صورت وقوع چنین اتفاقی ارزش صندوق سرمایه آنها چند برابر می شود.

مزیت های ETF بیت کوین

• یکی از مزیت های مهم صندوق های سرمایه گذاری تنوع آنهاست. به این مفهوم که امکان مدیریت چندین دارایی یا سهام را برای شما فراهم می کند. به طور مثال یک ای تی اف بیت کوین می تواند شامل سهام فیس بوک، اپل و دیگر موارد باشد. در این صورت ریسک سرمایه گذاری کاهش یافته و سرمایه گذاران قادر هستند سبد سرمایه گذاری خود را متنوع کنند.
• بالا رفتن میزان حجم معاملات بیت کوین
• امکان سرمایه گذاری راحت در بیت کوین بدون نیاز یه یادگیری نحوه عملکرد آن یا ثبت نام در یک صرافی ارز دیجیتال. مثلا در صورت نگهداری بیت کوین در یک کیف پول و فراموشی رمز عبور آن دارایی خود را کاملا از دست خواهید داد. این در حالی است که صندوق های ETF سرمایه یک ETF سنتی چیست؟ گذاری را آسان تر کرده و منجر به کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود.
• امکان مدیریت بیش از یک دارایی و سهام در این صندوق ها

معایب ETF بیت کوین

• کارمزد مدیریت
  ETF بیت کوین برای ارائه خدمات خود هزینه های مدیریتی دریافت می کند. در این صورت اگر سهام زیادی در یک ETF بیت کوین داشته باشید پس از مدتی هزینه های مدیریتی زیادی به همراه خواهد داشت.
• محدودیت مبادله
  امکان معامله بیت کوین با ارزهای دیجیتال دیگر نظیر اتریوم، ریپل، لایت کوین و. وجود دارد. این در حالی است که یک ETF بیت کوین شرایط معامله با دیگر ارزهای دیجیتال را ندارد. زیرا این صندوق به عنوان یک ارز دیجیتال محسوب نمی گردد بلکه تنها یک صندوق سرمایه گذاری برای ردیابی بیت کوین به شمار می رود.
• احتمال خطر متمرکز شدن
• احتمال نقض حریم خصوصی
  بیت کوین به دلیل استفاده از فناوری بلاکچین از حریم خصوصی کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند. اما در سیستم ETF ارزش بیت کوین توسط دولت تعیین می شود که از معایب آن به شمار می رود.
• عدم دستیابی به بیت کوین واقعی با خریدETF
  در ETF بیت کوین هیچ بیت کوینی به شما داده نمی شود و شما فقط سهام دار یک صندوق حامل بیت کوین هستید. در این حالت امکان مبادله بیت کوین با دیگر ارزهای دیجیتال نظیر اتریوم را ندارید.

بیشتر بخوانید: بلاکچین به زبان ساده

ETF بیت کوین به بیانی دیگر یک صندوق سرمایه گذاری با حجم زیادی بیت کوین یا قرارداد آتی بیت کوین است و امکان معامله توسط اشخاص مختلف را فراهم می کند.

چرا به جای بیت کوین ETF بیت کوین را بخریم؟

خرید بیت کوین برای سرمایه گذاران معمولی ممکن است عاقلانه تر به نظر برسد اما برای افراد دارای شرکت های سرمایه گذاری، سهام ای تی اف بهترین انتخاب خواهد بود. یکی از دلایل مهم آن عدم نیاز به رعایت روش های امنیتی برای نگهداری بیت کوین است. علاوه بر این در ETF بیت کوین نیازی به مبادلات ارزهای دیجیتال نخواهیم داشت. به این خاطر که سرمایه گذاران تنها می توانند ETF را از صرافی ها و بازارهای سنتی بخرند و یا بفروشند.

ETF ها در بسیاری از کشورها تخفیفاتی را شامل می شوند. همچنین ETF ها معاف از مالیات بوده در حالی که دارندگان بیت کوین با سازمان مالیات درگیر هستند.
علاوه بر این ETF بیت کوین در بسیاری از کشورها کاملا قانونی محسوب می گردد. در این صورت سرمایه گذاران توسط نهادهای قانون گذار حمایت می شوند. مثلا در کشور آمریکا سرمایه گذاران مورد حمایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار هستند.
علاوه بر اینها ETF بیت کوین یک سهام سرمایه گذاری محسوب می گردد و سرمایه گذاران قادر هستند سهام ETF بیت کوین خود را در زمان کاهش قیمت بیت کوین در آینده بفروش برسانند.

سوالات متداول

• معایبETFبیت کوین چیست؟
  بالا بودن هزینه مدیریتی آن
  عدم امکان تبادل ETF بیت کوین با دیگر ارزهای دیجیتال
• ETFبیت کوین چیست؟
  ای تی اف بیت کوین در واقع صندوق هایی از بیتکوین هستند که در بورس معامله می شوند.
• چراETFبیت کوین تایید نمی شود؟
  علت های مختلفی برای عدم تایید ای تی اف وجود دارد. از جمله این دلایل که منجر به عدم تایید سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا تا کنون شده است ریسک بالا و عدم نقدینگی، احتمال کلاهبرداری و پولشویی، عدم وجود شفافیت در بازار رمزارزها، ورود سرمایه گذاران بدون احراز هویت، امکان تغییر قیمت بیت کوین و. است.

جمع بندی

ETF بیت کوین با فراهم کردن ترکیبی از انواع دارایی ها دارای جذابیت و ویژگی های انحصاری است. همچنین به دلیل ریسک پایینی که دارد گزینه مناسبی برای سرمایه گذاران محسوب می گردد. به طور کلی استفاده از صندوق های ETF بیت کوین روشی برای افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال به شمار می روند.