حرکت پلکانی بورس تهران

برای بررسی اینکه سهم ریزش داشته یا اصلاح در ابتدا کف و سقف نمودار سهم را در نظر میگیریم

رشد شاخص بورس می‌تواند ادامه‌دار باشد؟/ سهامداران انتظار رشد پرشتاب را نداشته باشند

تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه ضمن ارزیابی عوامل تاثیرگذار بر بازگشت زوند مثبت به معاملات بازار سهام و رشد شاخص بورس، گفت: بازار سرمایه در ۶ ماه نخست سال ١۴٠١ به دلیل وجود شرایط معقول در تصمیم‌گیری‌ها و نیز تحت تاثیر ارزندگی در قیمت‌ها می‌تواند شرایط بسیار خوبی را تجربه کند.

به گزارش روز یکشبنه ایرنا، معاملات بورس کار خود را در سال ۱۴۰۱ با روندی صعودی آغاز کرد که این اتفاق توانست خوش‌بینی‌های زیادی را در میان سهامداران در راستای تصمیم‌گیری‌های خود برای سرمایه‌گذاری پول‌های پارک شده خود ایجاد کند.

کارشناسان علت ایجاد چنین روندی را در بازار برداشته شدن سایه مذاکرات برجام و نیز ابهام موجود در زمینه لایحه بودجه ۱۴۰۱ از سر بازار می‌دانستند و معتقدند که اکنون با توجه به شفاف‌سازی‌های انجام شده در خصوص ابهامات موجود بر بازار شاهد تاثیر مثبت این اتفاقات بر بازار و نیز بازگشت رشد به شاخص بورس هستیم.

رشد ۶۵ هزار واحدی شاخص بورس

شاخص بورس برخلاف کل سال ۱۴۰۰ که شاهد معاملاتی پرنوسان و نزولی بود، اما از آخرین روزهای اسفند ماه سال گذشته حال و هوای دیگری به خود گرفت و توانست با نمایی سبز به استقبال بهار برود.

پرونده معاملات بازار سرمایه و نیز شاخص بورس در آخرین روز اسفند ۱۴۰۰ با عدد یک میلیون و ۳۶۷ هزارواحد بسته شد.

در ادامه چنین روندی، معاملات بازار در نخستین روز معاملاتی بهار (۶ فروردین ماه) با صعودی بیش از گذشته آغاز به کار کرد و توانست معاملات خود را در روز ۱۰ فروردین ماه که آخرین روز معاملاتی تعطیلات نوروزی بود در کانال یک میلیون و ۴۳۲ هزار واحد پایان دهد، این آمار نشان دهنده رشد ۶۵ هزار واحدی شاخص بورس در پنج روز معاملاتی بود.

از نظر کارشناسان، وجود چنین معاملات مثبتی در بازار سهام نوید روزهایی روشن از معاملات این بازار را برای سال ۱۴۰۱ دارد که می تواند بازدهی معقولی را در اختیار سهامداران قرار دهد اما لازمه این اتفاق انتخاب سهام مناسب توسط سرمایه‌گذاران است و در این صورت سهامداران می‌توانند تا حدودی از ضرر و زیان‌های گذشته خود را جبران کنند.

اصلی‌ترین عوامل تاثیرگذار در رشد بورس

در این زمینه «نوید خاندوزی»، کارشناس بازار سرمایه امروز (یکشنبه) در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به اصلی‌ترین عوامل تاثیرگذار در بازگشت رشد به معاملات بورس اشاره کرد و افزود: بازگشت رشد به بازار سهام ناشی از دلایل مختلف است، اما بخش مهمی از ورود شاخص بورس به مدار صعود تحت تاثیر پیشتازی گروه خودرو در میان دیگر صنایع بود.

وی اظهار داشت: موتور معاملات بازار در نخستین روزهای سال ۱۴۰۱ توسط گروه خودرو روشن شد، این گروه با جذب نقدینگی زیادی همراه بود و سبب ورود پول‌های پارک شده به این بازار شدند.

خاندوزی با بیان اینکه گروه خودرو کمک کننده به بازگشت رشد در معاملات بازار سهام بود، گفت: در این میان اخبار مثبت مربوط به بازارهای جهانی، تغییرات نرخ ارز و نیز گزارش‌های مثبت ماهانه شرکت‌ها زمینه ساز ایجاد برخی از خوش بینی‌ها در میان سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در این بازار شدند.

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: تاکنون مسایل مربوط به مذاکرات برجام نشان دهنده جهت منفی نبوده است، بنابراین ممکن است تعیین تکلیف آن زمان‌بر باشد، اما دید مثبتی را در میان فعالان بازار ایجاد کرده که نتیجه آن می‌تواند روزهای روشنی را پیش‌روی این بازار قرار دهد.

رشد شاخص بورس در بازار می‌تواند ادامه‌دار باشد؟

وی در مورد این سوال که روند صعودی شاخص بورس می‌تواند ادامه دار باشد یا خیر؟، پاسخ داد: امکان رشد شاخص بورس در بازار وجود دارد، اما نه با سرعت پرشتابی که اکنون سهامداران در انتظار آن هستند.

خاندوزی با اشاره به اینکه به نظر می‌رسد بازار در مسیر حرکتی خود با فراز و نشیب یا نوسان همراه باشد، اظهار داشت: در این مسیر ممکن است شاخص بورس بعد از استمرار صعود خود در بازار برای مدتی وارد فاز استراحت شود و بعد از جذب جریان نقدینگی دوباره به مدار صعود ورود پیدا کند.

این کارشناس بازار سرمایه معتقد است که سرعت رشد شاخص بورس دیگر چندان پرشتاب نیست و سهامداران نباید در انتظار روند صعودی بازار همچون سال ٩٩ باشند.

به گفته وی، به احتمال زیاد در مسیر صعودی بازار سهام شاهد اصلاح و استراحت‌های مختلفی در شاخص بورس خواهیم بود، اما براساس برنامه‌ریزی‌های انجام شده برآیند کلی بازار را می‌توان صعودی پیش‌بینی کرد.

روند صعودی شاخص بورس تحت چه شرایطی ادامه دار است؟

خاندوزی درباره اینکه روند صعودی شاخص بورس تحت چه شرایطی می تواند ادامه دار باشد، افزود: فضای حاکم در بازار باید فضایی آرام باشد، به هر میزان که تنش در بازار کمتر باشد فضای ایجاد شده می‌تواند کمک کننده به جریان ورود نقدینگی در بازار باشد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: اگر زمینه تنش های سیاسی و اقتصادی در کشور افزایش یابد و معاملات بازار وارد فضایی ناپایدار شود، در آن زمان رشد شاخص بورس به صورت کوتاه مدت و مقطعی خواهد شد.

وی اظهار داشت: اگر دولت خود را از فضای بازار دور کند و روند بازار را براساس تصمیم گیری‌های عقلانی مشخص کند، از این طریق زمینه اثرگذاری مثبت اتفاقات در بازار را فراهم خواهد کرد.

خاندوزی روند معاملات بورس را برای سال ۱۴۰۱ مورد پیش بینی قرار داد و خاطرنشان کرد: بازار سرمایه در ۶ ماه نخست سال ١۴٠١ به دلیل وجود شرایط معقول در تصمیم‌گیری‌ها و نیز تحت تاثیر ارزندگی در قیمت‌ها می‌تواند شرایط بسیار خوبی را تجربه کند، اما برای ارزیابی وضعیت بازار در ۶ ماه دوم سال در ابتدا باید اوضاع حاکم در کشور مورد بررسی قرار بگیرد تا بتوان براساس آنها روند بازار را مورد پیش‌بینی قرار داد.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه هر سال، سال سرمایه‌گذاری در بورس است، گفت: همچنان بازار سرمایه، بهترین بازار برای سرمایه‌های خرد و کلان است؛ بازار مسکن و ملک از لحاظ سرمایه گذاری قابل رقابت با بازار سرمایه است، اما از شرایط حاضر در بازار سرمایه برخوردار نیست.

وی بازار رمزارزها را به عنوان بزرگترین بازار رقیب برای بازار سرمایه معرفی کرد و افزود: اکنون تعداد زیادی از مردم در بازار رمز ارزها فعال هستند، اما به نظر می‌رسد بازار سرمایه روند قوی‌تری را نسبت به سایر بازارها در پیش بگیرد.

تغییر دامنه نوسان، اقدام مثبت سازمان بورس برای بهبود روند معاملات بازار

خاندوزی به برنامه‌های سازمان بورس برای تغییر دامنه نوسان اشاره کرد و گفت: براساس برنامه سازمان بورس قرار بر این است تا دامنه نوسان به صورت آرام و پلکانی افزایش پیدا کند.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: تغییر دامنه نوسان به صورت فصلی به عنوان اتفاقی مثبت تلقی می‌شود و می‌تواند کمک کننده به بازار برای روندی پویا تر و تحلیلی‌تر باشد.

نقش بازار سرمایه در بهبود فعالیت شرکت‌های دانش بنیان

وی به کمک بازار سرمایه در زمینه رونق و توسعه شرکت های دانش بنیان اشاره کرد و گفت: بازار سرمایه، بهترین و واقعی‌ترین بازار برای شکل گیری فعالیت شرکت‌های دانش بنیان است.

خاندوزی با بیان اینکه تجهیز سرمایه در بورس برای پیشبرد اهداف شرکت‌ها به خوبی انجام می‌شود، ادامه داد: تامین مالی شرکت‌های دانش بنیان در بازار سرمایه اتفاقی مبارک است که به نظر می‌رسد عرضه اولیه آنها به عنوان اقدامی مثبت برای بازار تلقی شود.

اصلاح قیمت در بورس چیست؟

ساعد نیوز: زمانیکه شاخص سهام بیش از ۱۰ درصد سقوط می کند وارد محدوده اصلاح قیمت یا correction می شود. اصلاح قیمت یعنی اینکه سهمی در حال صعود یا نزول است ولی این سهم همیشه نزول یا صعود نمی‌کند بلکه وسط کار یک اصلاح انجام می‌دهد همچنین مدت زمان یک دوره اصلاح قیمتی کوتاه بوده و عموما بین سه تا چهار ماه خواهد بود. ا

اصلاح قیمت عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می کند. یعنی قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می کند. در حالت کلی سهم به صورت یک باره صعود یا نزول نمی کند و معمولاً بصورت پلکانی بالا یا پایین می رود. زمانی که احساس شود قیمت ها بیش از اندازه حقیقی شان رشد کرده اند و از طرفی سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام خود می کنند را دوران استراحت و در صورت رشد بیش ازحد سهام که متعاقلیا فروش های بعدی سنگین تری را ایجاد می کند را دوران اصلاح قیمت نیز می نامند به طورکلی اصلاح می تواند یک حرکت نزولی درروند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک روند نزولی باشد. اما در بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت ها در یک روند صعودی است. در علم تکنیکال مبحثی به نام الگوهای برگشتی وجود دارد. الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می گیرند و بیانگر برگشت بازار هستند. به عبارت دیگر الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می گردند. یکی از اولین نشانه های تشکیل الگوهای برگشتی شکسته شدن خط روند است. از انواع آن نیز می توان به الگوی برگشتی سر و شانه، الگوی بازگشتی سر و شانه معکوس و الگوی بازگشتی سقف یا کف دوقلو اشاره کرد که توضیح مفصل آن ها در این مبحث نمی گنجد.

مناسب ترین عکس العمل هنگام بروزاصلاح قیمت چیست؟

باید بدانید زمانی که اصلاح رخ می دهد بهترین زمان برای خرید می باشد شاید بپرسید چرا؟ حال ما پاسخ سوال شما را در ادامه خواهیم داد: سهام هایی که دارای ارزش ذاتی هستند همواره به صورت صعودی حرکت نمی کنند و روند رشد آنها نیز به صورت پلکانی تغییر می کند. این حرکت پلکانی براورد میزان عرضه و تقاضا در بازار های مالی است. اصلاح قیمت آن نقطه ای است که عرضه بیشتر از تقاضاست لذا قیمت ها کاهش می یابد. دوره اصلاح قیمت همیشگی نیست و سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود باز می گردد، پس بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال است.

انواع اصلاح قیمت

ﻧﻤﻮدارﻫﺎ از دو ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن تشکیل شده اند، لذا اصلاح ها نیز می توانند در دو بعد قیمتی و زمانی اتفاق بیفتند.در اصلاح زمانی، روند معکوس روند قبلی، طی مدت زمان بلندتری ولی با اصلاح قیمت کمتر شکل می گیرد، بدین معنی که شاهد روندی خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً منظور نزولی است) هستیم که بازه ی زمانی طولانی مدتی را ادامه پیدا می کند ولی به لحاظ قیمتی، سهم کاهش قیمت زیادی را نخواهد داشت. این در حالی است که در اصلاح قیمتی، شاهد اصلاح بیشتر قیمت در مدت زمان کوتاه تر هستیم عموماً چنین اتفاقی پس از صعودهای یک باره و سریع اتفاق می افتد، بدین معنی که روند خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً نزولی) بازه ی زمانی کوتاهی را به خود اختصاص می دهد ولی سهم در همین بازه ی زمانی کوتاه مدت، کاهش قیمت زیادی را تجربه می کند.

تفاوت ریزش و اصلاح قیمتی سهم

برای بررسی اینکه سهم ریزش داشته یا اصلاح در ابتدا کف و سقف نمودار سهم را در نظر میگیریم

سپس بر اساس کف و سقف قیمت یک فیبوی اصلاحی ترسیم می کنیم

با توجه به تصویر زیر قیمت سهام در ابتدای موج ۲۳۰ تومان بوده است و از این قیمت رشد داشته تا قیمت ۶۶۷ تومان. اگر سهم از قیمت ۶۶۷ تومان شروع به کاهش کرد تا زمانی که سهم داخل فیبوی اصلاحی باشد یعنی قیمت آن هنوز پایین تر از ۲۳۰ تومان نیامده باشد میگوییم سهم دچار اصلاح شده نه ریزش.

اما در صورتی که قیمت سطح ۲۳۰ تومان را بشکند و از این قیمت پایین تر آید می گوییم سهم دچار ریزش شده است مانند تصویر زیر:

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است، اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی مدت هستند. پولبک ها نشانه ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

دوران اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم

قیمت سهام شرکت ها به شرط دارا بودن ارزش ذاتی بالاتر از قیمت معاملاتی در بازار و نیز شرایط بنیادی مناسب، تکرار و پایداری و یا بهبود و افزایش سودآوری آتی، به صورت مداوم و بی وقفه به صورت صعودی حرکت نمی کنند و همانطور که در ابتدای این مطلب توضیح داده شد، حرکت به صورت پلکانی خواهد بود. دلیل بنیادی و اصلی این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضای بازار هستند، جایی که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا غلبه می کند روند اصلاح به صورت نزولی شکل می گیرد، با کاهش قیمت ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی فاصله بیشتری پیدا می کند و به بیان ساده تر سهام ارزان تر در بازار معامله می گردد و این خود فرصت مناسب “قیمتی” را برای خریداران فراهم می کند.

سازمان بورس اجازه عرضه اولیه پلکانی تا سقف ۳۰ درصد را بدهد

یک تحلیلگر بازار سرمایه برخی دستورالعمل‌های سازمان بورس در بازار را ناشی از هیجان و فشار شبکه‌های اجتماعی دانست و گفت: بهتر است برای افزایش نقدشوندگی، اجازه عرضه اولیه پلکانی داده شود.

به گزارش خبرنگار مهر، شاخص بورس آرام و قرار ندارد، یک روز سبزپوش می‌شود و روز دیگر قرمزپوش تا هم ذات خود را به عنوان یک بازار پویا و زنده نشان دهد و هم بازتابی از سیاست‌ها و ریل‌گذاری‌هایی باشد که متولیانش به آن دیکته می‌کنند. روزها است که شاخص بورس با نوسان همراه است و گاهی روند صعودی را در پیش می‌گیرد و گاه از موضع خود عقب می‌نشیند و روند نزولی را تجربه می‌کند.

حال خبرها حکایت از آن دارد که سازمان بورس و اوراق بهادار برای کنترل بیشتر حقوقی‌ها از یک سو و برقراری شفافیت در بازار از سوی دیگر، تصمیم گرفت تا تمامی شرکت‌های حقوقی را مکلف کند تا در صورت وجود هر برنامه‌ای برای تجدید ارزیابی دارایی‌ها، موضوع را به صورت فوری در کدال منتشر کنند.

به نظر می‌رسد که سازمان بورس به صورت هیجانی و تحت فشار برخی کانال‌ها در فضای مجازی امکان تصمیم‌گیری خوب و اثرگذارتر برای بازار را ندارد؛ چراکه اگر هدف سازمان بورس، افزایش نقدشوندگی بازار باشد، می‌تواند در یک گام مهمتر، میزان عرضه‌های اولیه را افزایش دهد

در نامه‌ای که به این منظور به شرکت‌ها ارسال شده بود، سازمان بورس تاکید کرده که با توجه به درخواست جمعی از سهامداران در راستای افزایش شفافیت اطلاعات، شرکتها باید موضوع تجدید ارزیابی دارایی‌ها را توسط هیئت مدیره خود بررسی و در صورت تأیید انجام تجدید ارزیابی، مراتب را به صورت فوری در سامانه کدال حرکت پلکانی بورس تهران منتشر کنند.

علیرضا کریمیان، تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار مهر با اشاره به ارسال این نامه از سوی سازمان بورس به شرکتهای حقوقی می‌گوید: اگرچه این موضوع اقدام مهمی در راستای شفاف‌سازی اطلاعات و گردش آن در بورس است، اما به نظر می‌رسد که سازمان بورس به صورت هیجانی و تحت فشار برخی کانال‌ها در فضای مجازی امکان تصمیم‌گیری خوب و اثرگذارتر برای بازار را ندارد؛ چراکه اگر هدف سازمان بورس، افزایش نقدشوندگی بازار باشد، می‌تواند در یک گام مهمتر، میزان عرضه‌های اولیه را افزایش دهد.

وی افزود: در این میان هر سهمی که قرار باشد در بازار عرضه اولیه شود، سازمان بورس می‌تواند به جای اینکه اجازه عرضه اولیه ۵ تا ۱۰ درصدی را بدهد، عرضه را تا ۳۰ درصد بالا برد و حتی اگر یک شرکت بورسی، امکان عرضه همه این سهم در گام اول را ندارد، عرضه‌های اولیه را به سمت پلکانی شدن پیش ببرد و شرکتها را مکلف کند تا ظرف ۶ ماه یا یکسال سهم عرضه سهامداران عمده خود را به ۳۰ درصد برساند؛ این‌طور می‌توان شناوری بازار را بالا برد.

کریمیان گفت: در چنین شرایطی اگر سهم عرضه‌های اولیه به ۳۰ درصد برسد و سهام در دست مردم باشد، نقدشوندگی بازار هم افزایش خواهد یافت.

هر سهمی که قرار باشد در بازار عرضه اولیه شود، سازمان بورس می‌تواند به جای اینکه اجازه عرضه اولیه ۵ تا ۱۰ حرکت پلکانی بورس تهران درصدی را بدهد، عرضه را تا ۳۰ درصد بالا برد و حتی اگر یک شرکت بورسی، امکان عرضه همه این سهم در گام اول را ندارد، عرضه‌های اولیه را به سمت پلکانی شدن پیش ببرد

وی با بیان اینکه در حال حاضر شرکتهای حقوقی برای عرضه سهام اولیه خود حتی در سقف ۵ درصد هم مقاومت می‌کنند، گفت: اگر این سقف را برمی‌داشتند نتیجه بهتری حاصل می‌شد و شرکتها موظف بودند تا سهام خود را عرضه نمایند.

کریمیان ادامه داد: البته باید توجه داشت که بازار از سال ۹۴ و ۹۵ گارد صعودی به خود گرفته و ذات بازار هم این است که بعد از ۴ تا ۵ سال صعود، یک استراحت یک تا دو ساله داشته باشد؛ همانطور که این روند در گذشته نیز تجربه شده است، به نحوی که پس از دو تا سه سال افت یا صعود، بازار تغییر مسیر داده و در جهت عکس حرکت کرده است؛ به هر حال برخی حقوقی‌ها نیز همین شرایط را در خرید و فروش‌های خود لحاظ می‌کنند و حرکت خود در بازار سرمایه را برنامه‌ریزی می‌نمایند.

وی افزود: در مقطعی هم فشار فروش حقوقی‌ها در بازار زیاد بود و بعید می دانم حقوقی‌ها حمایت خاصی از بازار انجام دهند مگر این سازمان بورس آنها را مجبور نماید یا اینکه بر روی تک سهم وارد شوند؛ اما به هر حال حقوقی‌ها منتظر هستند تا قیمتها پایین‌تر بیاید و سهم‌های باب میل خود را با قیمت ارزان‌تر بخرند.

کریمیان پیش‌بینی کرد روند رو به رشد بازار سرمایه از اوایل سال ۱۴۰۰ آغاز شود و در هفته‌های باقیمانده اسفند بازار نوسان و عمدتاً سیر نزولی را تجربه نماید.

وی با بیان اینکه سهامداران اگر دیدگاه بلندمدت به بازار سرمایه دارند باید صبر کنند و سهام خود را نفروشند، گفت: اگر سهامدارانی در بازار فعالیت می‌کنند که دیدگاه کوتاه مدت به بازار دارند، اکنون بدترین زمان فروش است؛ چراکه اگر قصد معاملات کوتاه مدت را داشتند زمانی که سهام در ۲۰ درصد ضرر قرار داشت، باید سهم را می‌فروختند نه اکنون که اکثر سهام ۵۰ درصد ریزش داشته است؛ بنابراین باید دیدگاه‌ها را حرکت پلکانی بورس تهران در بازار سرمایه تغییر و از کوتاه مدت به بلندمدت جابجا کرد تا بتوان سود مناسب را به دست آورد.

امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس – چگونه از ریزش های بازار بورس در امان بمانیم؟

در شرایط کنونی بازار بورس که شاخص کل بورس با سرعت بسیار زیادی به سمت اهداف خودش در حرکت هست، حفظ امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس بیشتر از همیشه اهمیت پیدا کرده است. در واقع اصلاح شاخص بورس یعنی اینکه حباب قیمتی که در بعضی از سهام های کمتر ارزشمند و یا به صورت کلی در شاخص کل تاثیر گذاشته است و آن را به سمت عددهای بالاتر پرتاب کرده است، بترکد و شاخص کل روند نزولی به خود بگیرد و اندکی قیمت های سهام های مختلف را به سمت ارزش ذاتی آن ها ببرد. امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس یعنی چند مورد که باید رعایتشون کنیم و مهم تر از همه اینکه در این روند صعودی قدرتمند بازار، وسوسه نشویم، طمع نکنیم و وارد هر سهمی نشیم و نگذاریم که حس جاماندگی از بازار روی تصمیمات ما اثرگذار باشد. پس اگر میخواید پرتفوی سهامت رو از لحاظ امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس ایمن کنید این مقاله بهترین روش ها رو بهتون آموزش میدهد.

امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس

در ابتدای امر باید گفت که مخصوصا با ورود سهامداران تازه وارد به بازار سرمایه که تجربه انجام معاملات و آگاهی کافی در خصوص روند سوددهی و به صورت کلی روندی که بازار در مقاطع زمانی مختلف از لحاظ قیمتی و زمانی طی می کند را ندارند، کمی بازار خطرناک می شود و چنانچه ورود نقدینگی مناسب به بازار سرمایه صورت نگیرد، امکان اصلاح شاخص بورس چه به صورت مقطعی و چه اصلاح قیمتی مناسب تر، را شاهد خواهیم بود.

اغلب این روند بدین شکل است که سهامدار حقوقی با توجه به عدم اطلاع سهامداران تازه وارد و سرمایه هایی که بی مهابا وارد سهام های حبابی که سود خود را کرده اند، میاید و دست به فروش میزند و سهامداران مبتدی که از روند این طور بازی های بورسی ، کد به کد و … اطلاعی ندارند هم به دنبال آن دست به فروش سهام هایی هرچند ارزشمند میزنند و بازار ریزش را تجربه خواهد کرد. البته در نظر داشته باشید که این میتواند یک دلیل برای ریزش شاخص بورس به حساب آید و اتفاقات سیاسی در ایران و جهان ، روند سودسازی شرکت ها ، تحریم ، نرخ تورم ، نرخ سود بانکی ، روند قیمتی طلا و دلار و … قادر هستند که بر تک تک سهام های بورس و به صورت کلی بر شاخص کل بورس و اوراق بهادار اثر بگذارند و بعضا آن را وارد اصلاح نمایند.

اصلاح شاخص بورس چیست؟

اصلاح شاخص بورس عبارت است از حرکتی که قسمتی از روند غالب بازار را خنثی میکند، بدین معنی که شاخص بورس در بازه زمانی خاصی برخلاف موج اصلی حرکت خواهد کرد. به صورت کلی سهم به صورت یک ‌باره صعود یا نزول نخواهد کرد و اغلب به صورت پلکانی بالا یا پایین خواهد شد. وقتی که احساس شود شاخص بورس بیش از اندازه حقیقی‌ خود رشد کرده‌ است و از طرفی سرمایه ‌گذاران اقدام به فروش سهام خود کنند را دوران استراحت و در صورت رشد بیش از حد سهام که متقابلا فروش ‌های بعدی سنگین ‌تری را در پی دارد را دوران اصلاح شاخص بورس می ‌نامند.

جالب است بدانید که به صورت کلی اصلاح می ‌تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در ‌روند نزولی باشد، ولی اکثر اوقات منظور از اصلاح، کاهش نسبی شاخص بورس ‌در یک‌ روند صعودی میباشد. در انتهای این بخش باید گفت در علم تکنیکال موضوعی به اسم الگوهای برگشتی وجود دارد. در واقع این الگوها در انتهای روندهای صعودی یا نزولی تشکیل میشوند و نشان دهنده برگشت بازار خواهند بود. در حقیقت الگوهای برگشتی موجب تغییر روند بازار خواهند شد. یکی از نخستین علائم شکل دهنده الگوهای برگشتی، شکسته شدن خط روند به شمار می رود.

تفاوت ریزش ، پولبک و اصلاح در بازار بورس

ریزش را باید با مثال توضیح داد تا درکش راحت تر باشد؛ در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت ‌های حاضر در بورس به افت قیمتی دچار می شوند، ولی در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته ‌جمعی سهام شرکت ‌ها روبرو خواهیم بود. در این هنگام با تشکیل “سریع” و “طولانی ‌مدت” صف ‌های فروش، ارزش سهام شرکت ‌ها به شدت و در کوتاه ‌ترین زمان کم خواهد شد. پولبک به بوسه خداحافظی معروف است و بدین معنی است که سهم برای آماده شدن برای صعود یا نزول پرقدرت، به خط روندی که برایش ترسیم ‌شده برخورد خواهد کرد و سپس روندی که در پیش ‌گرفته بود را ادامه خواهد داد. پولبک حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ‌ای که پیش از این در آن بوده باز میگردد و آن را لمس کرده و حرکت برگشتی پرقدرت خود را آغاز می کند.

دوران اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم

گفتنی است که قیمت سهام شرکت‌ ها به شرط اینکه از ارزش ذاتی بالاتر از قیمت معاملاتی در بازار برخوردار باشند و همینطور شرایط بنیادی مناسب، تکرار و پایداری و یا بهبود و افزایش سودآوری آینده، به صورت منظم و بی ‌وقفه به صورت صعودی حرکت نخواهد کرد و همانطور که پیش تر هم بیان کردیم، حرکت صعودی و یا نزولی سهم به صورت پلکانی خواهد بود. دلیل بنیادی و اصلی این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضای بازار به حساب می آیند، جایی که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا بر نیروی عرضه پیروز میشود، روند اصلاح به صورت نزولی شکل خواهد گرفت، با کاهش قیمت‌ ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی فاصله بیشتری خواهد یافت و به بیان ساده ‌تر سهام ارزان ‌تر در بازار خرید و فروش خواهد شد و این خود فرصت مناسب قیمتی را برای خریداران ایجاد خواهد کرد.

چگونه از ریزش های بازار بورس در امان بمانیم؟

1. اولین موردی که باید در نظر داشته باشید این است که برای خرید و فروش و انجام معاملات خود استراتژی تعیین کنید و بی هدف وارد هر سهمی نشوید.
2. در فرآیند خرید و فروش در بورس وقتی که وارد سهمی شدید، باید عددی را به عنوان حد ضرر و عددی را هم به عنوان حد سود برای خودتان در نظر بگیرید و سعی کنید که این اعداد را مد نظر خود داشته باشید. در نظر داشته باشید که تعیین حد ضرر و حد سود به تحلیل تکنیکال و استراتژی و انتظار شما از روند سوددهی سهم بستگی خواهد داشت.
3. سهم هایی هستند که با توجه به مبتدی بودن سهامدارن و مثبت محض بودن بازار، به قیمت هایی رسیده اند که با ارزش ذاتی هر سهم خود تفاوت زیادی دارد. این بدین معنی است که سهام شرکت x ، معادل ۱۰۰ تومان ارزش دارد ولی با توجه به موارد مختلف، قیمت آن سهم الان روی ۲۵۰ تومان است! در واقع حبابی در این سهم شکل گرفته است که سهامدارانی که قصد دارند به این سهم ها ورود کنند باید سهام هایی با ارزش بالا خریداری کنند که به نوعی از بازار عقب مانده اند و یا رشد های شارپ عجیبی مانند دیگر سهام های هم گروهی خود را تجربه نکرده اند.
4. در زمانی که سهامداران نظر قطعی در خصوص با آینده بازار و روند آن در آینده ندارند، بهترین گزینه این است که پرتفوی سهامی خودتون رو متنوع کنید؛ این بدین معنی هستش که سعی کنید پولی خودتون رو به ۵ الی ۱۰ قسمت تقسیم کنید و تلاش کنید که هر قسمت از پولتان را به بهترین و بنیادی ترین سهام یک گروه خاص بورسی، وارد کنید و به عنوان مثال سعی کنید از سهام های ارز محور ، سهام های خودرویی ، سهام های بانکی ، سهام های پتروشیمی و … در سبد سهامی خود داشته باشید تا سرمایه خود را در برابر تحریم و یا هر مسئله دیگری که امکان دارد برای یک سهم و یا یک صنعت خاص رخ دهد، ایمن کرده باشید.
5. باید سعی کنید که بر اساس تحلیل بنیادی و تکنیکال خرید خود را انجام دهید و نه با گفته اشخاصی به عنوان سیگنال دهنده! در واقع هیچ کس دلسوز تر از شما برای سرمایه تان نیست و تلاش کنید که فرآیند یادگیری تحلیل در بورس رو هرجند از موارد ساده آن شروع کنید و سعی کنید وارد سهام هایی با تحلیل و مبنای تحلیلی شوید و نه سهم هایی که شایعه و یا سیگنال در روند خرید و فروش آنها تفاوت ایجاد کرده است.
6. سعی کنید وارد سهام هایی که سودهای کلانی در سال گذشته و یا بعضا در ماه های اخیر داده اند، نشوید و تلاش کنید سهم هایی رو به پرتفوی خود اضافه کنید که از رشد بازار جا مانده اند و در بین هم گروهی های خود و نسبت به ارزش واقعی که دارند، رشد زیادی را تجربه نکرده باشند. معمولا این سهام ها دیرتر از بازار حرکت می کنند ولی در اکثر مواقع عقب ماندگی خود را در بازه های زمانی مختلف جبران خواهند کرد.
7. وقتی که بازار رشد بسیار زیادی کرده است بهتر است وارد سهام هایی شوید که بنیاد قوی دارند. حالا اینکه سهام بنیادی چیست الان موضوع بحث ما نیست ولی به صورت کلی سهام های قدیمی تر که پرداخت سود به موقعی داشته اند، همواره در بد و خوب بازار روند متعادل خود را حفظ کرده اند، سوددهی و روند سودسازی نسبتا مناسب و همیشگی دارند و … را سهام بنیادی گویند که شما باید اینکه سهامی که خریداری میکنید از بنیادی قوی برخوردار است یا خیر را هم در کنار دیگر فاکتورهای مهم برای خرید در زمان های رشد و یا ضرر های شارپ بازار حرکت پلکانی بورس تهران در نظر داشته باشید.
8. این نکته را در نظر داشته باشید که الزاما بهترین و سودده ترین سهام های بازار، سهام هایی نیستند که صر و صدا حول آن ها زیاد است و تمام گروه های تلگرامی و … در خصوص با ارزنده بودن آن ها صحبت می کنند، بلکه سهام هایی که ارزنده باشند و سودسازی مناسبی داشته باشند و گزارش های خوبی را روانه سامانه کدال کنند، قادرند سودهایی به مراتب بالاتر از سهام های شایعه محور و پر بازدید داشته باشند.
9. همیشه اتفاقات اقتصادی و سیاسی ایران و دنیا را در تصمیمات خود لحاظ کنید و همین طور روند ورود نقدینگی به بازار بورس را رصد کنید تا بتوانید رشد و یا عدم رشد شاخص کل بورس را در بازه های زمانی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تخمین بزنید و معاملات پر سود تری را تجربه کنید.
10. در انتها باید گفت که در مواقعی که قصد دارید پرتفوی خود را از نظر امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس ایمن کنید، حتما بعد از مواردی که گفته شد، آینده بازار و به ویژه آینده آن سهام مورد نظر خود را در نظر داشته باشید. به عنوان مثال با افزایش استفاده از خدمات و ملزومات اینترنتی و کامپیوتری این صنعت در بورس می تواند در سال های آتی که گرایش به این مورد بیشتر میشود، سود های بسیار خوبی را برای سهامداران خوش فکر و صبور این صنعت محقق سازد.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

نتیجه گیری

در انتها باید گفت که امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس موضوعی است که با در نظر گرفتن ۱۰ موردی که گفتیم بسیار محتمل و قابل بررسی است و شما عزیزان هم اگر این ۱۰ مورد رو برای ورود و خروج به سهام های مختلف بازار در نظر داشته باشید؛ در زمان صعود بازار، بیشترین سود را کسب خواهید کرد و در زمان نزول بازار هم کم ترین ضرر را متحمل خواهید شد. همانطور که اواسط متن هم گفتیم در زمان اصلاح شاحض، بهترین فرصت های خرید در بازار نمایان خواهند شد که شاید چند روز و یا چند ماه بعد حسرت آن را بخورید و تنها نظاره گر میزان سودی که آن سهام به سهامداران خوش فکر و صبور خودش داده است نگاه کنید، لذا با در نظر داشتن توضیحات ابتدای که دید مناسبی به شما میدهد و ۱۰ موردی که در انتها گفته شد، قادرید بهترین سهام های بازار را شناسایی کنید و از خرید و فروش و گاهی اوقات سهامداری آنها سود خوبی کسب کنید.

نشانه‌های رشد بورس نمایان شده است؟/ رشد 16 درصدی میانگین ارزش معاملات خُرد

بورس در هفته گذشته با یک روند صعودی همراه شد و هر چه به انتهای هفته نزدیک‌تر شد، این حرکت صعودی کندتر و در نهایت در روز پایانی هفته کار بورس با افت به پایان رسید.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، شاخص‌های عملکردی بازار سهام که در هفته گذشته نشان از افزایش توان در سمت تقاضا داشت و همین مساله باعث رشد بورس در هفته گذشته شد، رویدادهای اثرگذار دیگری مانند مذاکرات برجامی در وین و بررسی لایحه بودجه 1401 و البته دستور رئیس جمهور و ابلاغیه معاون اول رئیس جمهور، بخش عمده‌ای از این موضوع بود که خریداران وارد معامله شوند.

البته بررسی رفتار بازار سرمایه در هفته دوم بهمن ماه، نشان داد که معامله گران در یک الگوی رفتار پلکانی از بورس حمایت کردند و این قدرت پلکانی با رسیدن به آخر هفته کاهش یافت.

* نشانه‌های رشد بورس را بشناسیم

افزایش معاملات یکی از نشانه‌های همین قدرت در سمت تقاضا بوده که می‌تواند در صورت تداوم به بازار کمک زیادی کند. به عبارت دیگر، در موقعیت کنونی بورس، نشانه‌های مثبتی از سمت تقاضا دیده می‌شود. این نشانه‌ها عبارتند از به بالا رفتن ارزش معاملات و افزایش سهم ارزش معاملات خُرد اشاره کرد که در طول هفته میانگین بالای 4 هزار میلیارد تومان بود. ارزش معاملات در روز پایانی هم بالای 8 هزار میلیارد تومان رسید. البته باید ارزش معاملات دوشنبه‌های هر هفته را که با عملیات بازار باز بانک‌ها همراه است، از این روند تفکیک کرد.

در هفته گذشته شاخص کل بورس وارد کانال 1.3 میلیون واحدی شد و توانست با این کانال را در پایان هفته حفظ کند. یکی از نکات مثبت بورس در هفته گذشته افزایش معامله در بخش حقیقی بورس بوده است. بسیاری از کارشناسان معتقدند حرکت پلکانی بورس تهران رشد معاملات به بالای 5 هزار میلیارد تومان می‌تواند کمک قابل توجهی به صعودی شدن بورس کند.

* هفته صعود شاخص‌های بورس

در هفته دوم بهمن ماه شاخص کل بورس تنها در روز چهارشنبه نزولی بود و کاهش 73 واحدی را تجربه کرد. در روز شنبه رشد بورس 29 هزار و 540 واحد بود. در روز یکشنبه این رشد به 25 هزار و 685 واحد رسید.

روز دوشنبه نیز شاخص کل بورس با رشد 9 هزار و 972 واحدی و روز سه شنبه با افزایش 6 هزار و 615 واحدی به جلو حرکت کرد. شاخص کل در نهایت در این هفته با رشد 71 هزار و 739 واحدی توانست به عدد یک میلیون حرکت پلکانی بورس تهران و 301 هزار و 161 واحدی برسد. بازدهی شاخص کل دراین هفته 5.8 درصد بوده و پس از دو ماه در مجموع یک هفته مثبت بوده است.

* رشد کم‌تر شاخص کل هموزن

شاخص کل هموزن نیز مانند شاخص کل در این هفته، تنها در روز چهارشنبه به میزان 262 واحد کاهش یافت و در باقی روزهای هفته رشد را تجربه کرد. در روز شنبه رشد 6 هزار و 379 واحدی و در روز یک شنبه رشد دو هزار 624 واحدی را به ثبت رساند.

روز دوشنبه شاخص کل هموزن بورس افزایش دو هزار و970 واحدی داشت و روز سه شنبه رشد دو هزار 551 واحدی را تجربه کرد. این شاخص در هفته دوم بهمن ماه با رشد 14 هزار و 262 واحدی به عدد 333 هزار و 18 واحدی رسید و نتوانست مقاومت 334 هزار واحدی را بشکند. بازدهی شاخص کل هموزن کمتر از شاخص کل و عدد 4.47 درصد بود.

* رشد ارزش کل معاملات و معاملات خُرد

در هفته دوم بهمن ماه با توجه به سبز بودن بازار سرمایه، هم کل معاملات بورس و هم معاملات خرد در بازار سرمایه رشد را تجربه کرده است. میانارزش کل معاملات با توجه به معاملات اوراق بدهی در روز دوشنبه نسبت به هفته پیش از آن رشد 2 درصدی داشته و به عدد 37 هزار و 800 میلیارد تومان رسیده است.

میانگین ارزش معاملات خرد در بورس نیز در هفته دوم بهمن ماه رشد 17 درصدی داشت و به عدد سه هزار و 258 میلیارد تومان رسید.

روز دوشنبه هفته گذشته نیز مانند همه هفته های پیش از آن، رشد قابل توجه معاملات در اوراق بدهی ارزش کل معاملات در این روز را به 160 هزار میلیارد تومان رساند.