سبدگردانی چیست
سبدگردانی، همانطور که از نامش پیداست، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که سبد گردان شخص حقوقی می باشد که در قالب قراردادی مشخص و معین به منظور کسب منفعت به خرید و فروش پرداخته و مالکیت آن “کاملا” متعلق به سرمایه‌گذار بوده و میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان خریدوفروش آنها نیز به دقت توسط سبدگردان تعیین و پایش می‌شود.
سبدگردان
سبدگردانی، همانطور که از نامش پیداست، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که سبد گردان شخص حقوقی می باشد که در قالب قراردادی مشخص و معین به منظور کسب منفعت به خرید و فروش پرداخته و مالکیت آن “کاملا” متعلق به سرمایه‌گذار بوده و میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان خریدوفروش آنها نیز به دقت توسط سبدگردان تعیین و پایش سبد سهام چیست؟ می‌شود.
در معنای تخصصی‌تر به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. هر گونه تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش اوراق بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی می‌نامند و شخص تصمیم‌گیرنده را مدیر پرتفوی می گویند.
سبد گذردان و سبد گردانی را می توان در مفاهیم و معنای متفاوت و مختلفی بیان نمود :
در معنای دیگر سبد گردانی می توان چنین عنوان نمود انجام هرگونه سرمایه گذاری توسط سبدگردان مانند تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار یا افتتاح سپرده های بانکی که به نام شخص سرمایه گذار، از سبد اختصاصی او برای کسب سود انجام می شود، سبدگردانی گفته می شود.
به بیان دیگر سبدگردانی به معنای مدیریت تشکیل و انجام معاملات سبد سرمایه گذار است که توسط شخصی حقوقی به نام سبدگردان انجام می شود. در این وضعیت سرمایه گذار مالک کامل سبد سهام است و سبدگردان “صرفا” به نام سرمایه گذار اقدام می کند.
پرتفوی به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب می‌شود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائی ها ( شامل سهام‌های خریداری شده ) نزدیک به صفر باشد که به اصطلاح به آن سبدگردانی گفته می شود.
لازم به ذکر است که طبق قرارداد صورت گرفته با سبدگردان، کارمزد معاملات با توجه به میزان سود دهی سبدگردان مشخص می‌شود و “کاملا” توافقی است. سبدگردانی نوعی خدمت است که توسط کارگزاری ها و شرکت های دارنده مجوز از سازمان بورس ارائه می‌شود.
یک تفاوت مهم در سبد گردانی نسبت به صندوق مشترک این است که در فرایند سبدگردانی برای هرکدام از سرمایه گذاران به صورت مجزا و جداگانه سبدی تشکیل می شود که ترکیبی میان سطح ریسک پذیری سرمایه گذاران و تعیین سرمایه فرد می باشد.
پرتفوی
گروهی از دارایی های مالی مانند اوراق قرضه، سهام، اوراق مشارکت و معادل‌های پول نقد نظیر سپرده های بانکی، همچنین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله، پرتفوی یا سبد دارایی ها گفته می‌شود به عبارت دیگر مجموعه یا سبدی از اوراق بهادار به طور کلی سرمایه گذاری در مجموعه ای از اوراق بهادار یا پرتفوی، بسیار کارآمدتر از سرمایه گذاری در یک سهم می باشد، چون با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می یابد.
علت کاهش ریسک تاثیرات مختلفی است که شرکت های سرمایه پذیر از شرایط متفاوت اقتصادی سیاسی و اجتماعی می پذیرند، لازم است بدانیم که سود یک سهم میتواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید : « همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم مرغ ها خواهد شد.
ارزش پرتفوی
به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت‌های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل ارزش پرتفوی این شرکت هاست.
مزایای سبد گردانی
- یکی از مهمترین مزایایی که سبد گردانی دارد این است که می‌توان از سهامی که خریداری می‌شود حداکثر سود و بازده را به دست آورد.
- به دلیل این که از تخصص و تجربه یک سبد گردان استفاده می‌شود می‌توان با استفاده از سبد گردانی از وضعیت بازار سرمایه مطلع شد و به بازار دسترسی داشت.
- با سبد گردانی می‌توان از وضعیت مالی و عملیاتی شرکت‌هایی که در بازار اوراق بهادار فعالیت می‌کنند مطلع شد.
- می‌توان در عرضه‌های اولیه شرکت کرد.
- ۵٫می‌توان از تجربیات و تخصص کارشناسانی که در امر سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کنند استفاده کرد.
- می‌توان پرتفوی متنوع بهینه ای را تشکیل داد.
تفاوت سبدگردانی با صندوق سرمایه
مهمترین تفاوت سبد گردانی با صندوق های سرمایه گذاری این است که در سبد گردانی خود سرمایه گذار “مستقیما” مالک سهام و سایر اوراق بهادار محسوب می شود و سبد گذار “صرفا” به وکالت از طرف سرمایه گذار اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار می کند.
بنابراین سرمایه گذار “دقیقا” می داند که در سبد خود سهام کدام شرکت و از هر کدام به چه میزان وجود دارد در صورتی که در صندوق سرمایه گذاری، سرمایه گذار بصورت غیر مستقیم مالک سهام و سایر اوراق بهادار خریداری شده سبد سهام چیست؟ توسط صندوق می شود. بدین ترتیب سرمایه گذار و یا “اصطلاحا” واحدهای سرمایه گذاری خریداری می کند و مدیر صندوق با وجوه حاصل از فروش صندوق های سرمایه گذاری اقدام به خرید سهام و انواع اوراق بهادار می کند.
تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه در عناوین زیر دسته بندی می شود :
۱-اختصاصی بودن سرمایه گذاری
۲-هزینه های قابل پرداخت
۳-تنوع دارایی ها
۴-اخذ مشاوره و اطلاع از وضعیت سبد
۵-اختصاصی بودن سرمایه گذاری
برای نمونه می توان بدین صورت عنوان کرد که بایستی این نکته را در خاطر داشته باشی که در سرویس سبد گردانی ترکیب پرتفوی یک جوان ۳۰ ساله مجرد و پر ریسک و با سطح مالی معمولی که هیچ تجربه در گذشته ندارد با یک فرد باز نشسته و با تجارب بسیار سرمایه گذاری و با ریسک کم و توان مالی بالا فرق هایی سبد سهام چیست؟ خواهد داشت و از آن جا که سطح ریسک این افراد، بازده مورد انتظار و احتیاجات نقدینگی آن ها با هم برابر نیست، ترکیب دارایی های پیشنهادی به منظور استفاده هر یک از آن ها نیز با یک دیگر فرق خواهد کرد.
بورس چیست؟
بورس بازاری است که در آن دارایی های مختلف مورد معامله قرار می گیرد حال بهتر است برای فهمیدن این موضوع به معنای بازار پی ببریم، بازار مکانی است که در آن خرید و فروش صورت می گیرد، در زبان ساده بهتر است چنین بگوییم هرگاه شرایطی فراهم شود که بین خریدار و فروشنده رابطه به عنوان خرید و فروش برقرار شود و معامله ای صورت پذیرد بازار تشکیل شده است.
انواع بازار بورس
۱-بورس کالا : در بورس کالا خرید و فروش کالایی معین و مشخص را انجام می دهند و بطور دقیق و منظم فعال است در بورس هرکالایی را با نام همان کلاس معاملات را انجام می دهند . برای نمونه بورس نفت و …
۲-بورس ارز : همانطور که از نام این بورس مشخص است در کار خرید و فروش پول های خارجی انجام می گیرد، که متاسفانه در کشور ما این بورس فعالیت ندارد و بیشتر می توان در کشور های پیشرفته شاهد این نوع بورس باشیم.
۳-بورس اوراق بهادار : در این نوع بورس دارایی های مالی از قبیل سهام، اوراق بهادار، اوراق قرضه و انواع دیگری مورد معامله قرار می گیرند. لازم به ذکر می باشد در بورس اوراق بهادر زمینه ای فراهم می شود تا دو گروه از مردم، به طور قانونی، در یک فعالیت اقتصادی شریک و علاوه بر تامین نیازهای یکدیگر، از منفعت و سود این فعالیت بهره مند شوند.
انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس
الف : روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس در این نوع بورس سرمایه گذار با افتتاح کردن حساب در نزد کارگزاری ها به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام می نمایند همچنین می توانم به صورت حضوری یا غیر حضوری برای نمونه تلفنی و اینترنتی با رصد بازار می توان اقدام به خرید و فروش سهام هایی که در بورس قرار دارند می کنند و سرمایه و دارایی خود را در موارد مختلفی که در بورس قرار دارند سرمایه گذاری می نمایند.
افراد بایستی با دانش کامل وارد بازار بورس شوند زیرا ریسک و چالش های موجود در بورس را افزایش می دهد.
ب: روش سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس دراین روش دیگر مانند روش مستقیم نیست و با رصد بازار بورس همه چیز ملاحظه کرده و انجام کار هایی بورسی را به افراد متخصص و کار آزموده سپرده تا آنها سرمایه خود را در قسمت های مختلف بورس سرمایه گذاری کنیم زیرا در این روش چون سرمایه را به دست افراد کار آزموده سپرده می توان شاهد نتایج بهتری باشیم و ریسک کمتری کنیم.
سبد سهام چیست؟
چه تفاوت‌هایی بین سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد؟
روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. زمانی که هر فرد به صورت شخصی و مستقیم در بازار سرمایه فعالیت می‌کند، مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و سهم‌ها و همچنین تحلیل بازار به عهده‌ی خودش است اما مدیریت سهام به شیوه صحیح، امری تخصصی و نیازمند دانش و زمان کافی است. بنابراین اگر دانش لازم در این زمینه را ندارید و یا زمانتان محدود است، روش مستقیم گزینه مناسبی برای شروع سرمایه‌گذاری نیست. روش دوم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی است که هر دو در دسته سرمایه‌گذاری غیرمستقیم جای می‌گیرند. در ادامه با ساز و کار این روش‌ها و تفاوت آنها بیشتر آشنا می‌شویم.
سبدگردانی چیست؟
مدیریت سبد سهام به معنی نظارت بر مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که به برآورده ساختن اهداف مالی بلند مدت و کنترل ریسک سرمایه‌گذاری می‌پردازد. مدیریت فعال سبد سهام نیازمند خرید و فروش استراتژیک سهام و سایر دارایی‌ها است تا بتوان بر نوسانات بازار غلبه کرد. در واقع سبدگردانی، چیدمان صحیح دارایی‌ها است و سبدگردان در قالب قراردادی مشخص و معین به خرید و فروش دارایی‌ها می‌پردازد. در سبدگردانی، مالکیت سهام به طور کامل متعلق به سرمایه‌گذار است اما زمان خرید و فروش و همچنین میزان هر دارایی توسط سبدگردان تعیین می‌شود.
در معنای تخصصی و دقیق به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. هر گونه تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش اوراق بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی می‌نامند و شخص تصمیم‌گیرنده را مدیر پرتفوی می‌گویند.
می‌توان گفت سبدگردانی مناسب افرادی است که سرمایه‌ای بالغ بر پنج میلیارد تومان داشته و قصد سرمایه‌گذاری با اهداف و شرایط ویژه‌ای را دارند. همچنین باید به این نکته توجه داشت که سود سبدگردانی عددی مشخص و مطلق نیست زیرا بازار سهام غیرقابل پیش‌بینی بوده و نمی‌توان سود تضمین‌شده‌ای را برای آن تعریف کرد. بنابراین سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد.
از مهمترین مزایای سبدگردانی این است که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایه‌گذار دارد و به صورت درصدی است، بدین ترتیب سرمایه‌گذار میتواند اطمینان حاصل کند که سبدگردان تمام تلاش و توانایی خود را برای رسیدن به بالاترین سود ممکن می‌کند. همچنین اگر سود سالیانه سرمایه‌گذاری از سود بانکی کمتر شود، سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نخواهد کرد.
تعریف صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار شروع به فعالیت کرده و تحت نظارت همین سازمان فعالیت می‌کنند. این صندوق‌ها با توجه به منابع مالی گسترده و استفاده از متخصصین و کارشناسان مجرب، پول سرمایه‌گذاران را به صورت حرفه‌ای مدیریت کرده و هر سرمایه‌گذار میتواند حتی با مبالغ کم، واحد‌هایی از صندوق مورد نظر خود را خریداری کند. برای آشنایی بیشتر با شیوه عملکرد صندوق‌ها و انواع آنها به نوشتار صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصتی قابل اتکا برای سرمایه‌گذاران مراجعه کنید.
تفاوت‌های بین سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
تفاوت در حجم بودجه اولیه
هر سرمایه‌گذار ابتدا باید حجم بودجه اولیه را در نظر بگیرد و سپس با توجه به آن بهترین نوع سرمایه‌گذاری را انتخاب کند. زمانی که فرد به روش سبدگردانی اختصاصی اقدام به خرید سهام می‌کند، نیاز است تا با مبلغ سرمایه نسبتا بالا، این کار را انجام دهد اما به دلیل جمع‌آوری سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اشخاص می‌توانند با رقم بسیار کمی شروع به سرمایه‌گذاری کنند.
تفاوت در مالکیت سهام
در روش سبدگردانی اختصاصی، سرمایه‌گذار مالک اصلی سهام است و سبدگردان تنها به خرید و فروش سهام می‌پردازد ولیکن در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرد به صورت غیر مستقیم مالکیت سهام را دارد و مدیر صندوق با تجمیع سرمایه به کسب سود می‌پردازد.
تفاوت در بررسی مستقیم فعالیت‌های انجام شده
در روش مدیریت دارایی به صورت سبدگردانی شما به عنوان سرمایه‌گذار از فعالیت سبدگردان خود مطلع هستید و از سهامی که برای شما خریده یا فروخته می‌شود اطلاع دارید اما در روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها شما می‌توانید نوع صندوقی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید را مشخص و واحد‌هایی از آن صندوق را خریداری کنید. در اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها و همچنین وب‌سایت صندوق می‌توان دارایی‌های صندوق را مشاهده کرد ولی نمی‌توان از ریز به ریز معمالات و خرید‌های مدیر صندوق مطلع شد.
تفاوت در هزینه‌های کارمزدی سرمایه‌گذاری
کارمزدی که در روش سبدگردانی دریافت می‌شود به علت اختصاصی بودن فعالیت‌ها بسیار بیشتر از کارمزد است که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دریافت می‌شود. به یاد داشته باشید، هرچه حجم سرمایه‌گذاری در خدمات سبدگردانی بیشتر باشد، هزینه‌ای که بابت کارمزد دریافت می‌شود نیز افزایش خواهد یافت.
در واقع خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت اختصاصی برای سرمایه‌گذار انجام می‌شود و قاعدتا طبق قراردادی که بین سرمایه‌گذار و سبدگردان عقد می‌شود، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص می‌شود و کاملا توافقی است.
برای آشنایی بیشتر با خدمات سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در لوتوس پارسیان، به بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
با صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.
اشتراک با دوستان
روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. زمانی که هر فرد به صورت شخصی و مستقیم در بازار سرمایه فعالیت می‌کند، مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و سهم‌ها و همچنین تحلیل بازار به عهده‌ی خودش است اما مدیریت سهام به شیوه صحیح، امری تخصصی و نیازمند دانش و زمان کافی است. بنابراین اگر دانش لازم در این زمینه را ندارید و یا زمانتان محدود است، روش مستقیم گزینه مناسبی برای شروع سرمایه‌گذاری نیست. روش دوم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی است که هر دو در دسته سرمایه‌گذاری غیرمستقیم جای می‌گیرند. در ادامه با ساز و کار این روش‌ها و تفاوت آنها بیشتر آشنا می‌شویم.
سبدگردانی چیست؟
مدیریت سبد سهام به معنی نظارت بر مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که به برآورده ساختن اهداف مالی بلند مدت و کنترل ریسک سرمایه‌گذاری می‌پردازد. مدیریت فعال سبد سهام نیازمند خرید و فروش استراتژیک سهام و سایر دارایی‌ها است تا بتوان بر نوسانات بازار غلبه کرد. در واقع سبدگردانی، چیدمان صحیح دارایی‌ها است و سبدگردان در قالب قراردادی مشخص و معین به خرید و فروش دارایی‌ها می‌پردازد. در سبدگردانی، مالکیت سهام به طور کامل متعلق به سرمایه‌گذار است اما زمان خرید و فروش و همچنین میزان هر دارایی توسط سبدگردان تعیین می‌شود.
در معنای تخصصی و دقیق به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. هر گونه تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش اوراق بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی می‌نامند و شخص تصمیم‌گیرنده را مدیر پرتفوی می‌گویند.
می‌توان گفت سبدگردانی مناسب افرادی است که سرمایه‌ای بالغ بر پنج میلیارد تومان داشته و قصد سرمایه‌گذاری با اهداف و شرایط ویژه‌ای را دارند. همچنین باید به این نکته توجه داشت که سود سبدگردانی عددی مشخص و مطلق نیست زیرا بازار سهام غیرقابل پیش‌بینی بوده و نمی‌توان سود تضمین‌شده‌ای را برای آن تعریف کرد. بنابراین سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد.
از مهمترین مزایای سبدگردانی این است که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایه‌گذار دارد و به صورت درصدی است، بدین ترتیب سرمایه‌گذار میتواند اطمینان حاصل کند که سبدگردان تمام تلاش و توانایی خود را برای رسیدن به بالاترین سود ممکن می‌کند. همچنین اگر سود سالیانه سرمایه‌گذاری از سود بانکی کمتر شود، سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نخواهد کرد.
تعریف صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار شروع به فعالیت کرده و تحت نظارت همین سازمان فعالیت می‌کنند. این صندوق‌ها با توجه به منابع مالی گسترده و استفاده از متخصصین و کارشناسان مجرب، پول سرمایه‌گذاران را به صورت حرفه‌ای مدیریت کرده و هر سرمایه‌گذار میتواند حتی با مبالغ کم، واحد‌هایی از صندوق مورد نظر خود را خریداری کند. برای آشنایی بیشتر با شیوه عملکرد صندوق‌ها و انواع آنها به نوشتار صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصتی قابل اتکا برای سرمایه‌گذاران مراجعه کنید.
تفاوت‌های بین سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
تفاوت در حجم بودجه اولیه
هر سرمایه‌گذار ابتدا باید حجم بودجه اولیه را در نظر بگیرد و سپس با توجه به آن بهترین نوع سرمایه‌گذاری را انتخاب کند. زمانی که فرد به روش سبدگردانی اختصاصی اقدام به خرید سهام می‌کند، نیاز است تا با مبلغ سرمایه نسبتا بالا، این کار را انجام دهد اما به دلیل جمع‌آوری سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اشخاص می‌توانند با رقم بسیار کمی شروع به سرمایه‌گذاری کنند.
تفاوت در مالکیت سهام
در روش سبدگردانی اختصاصی، سرمایه‌گذار مالک اصلی سهام است و سبدگردان تنها به خرید و فروش سهام می‌پردازد ولیکن در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرد به صورت غیر مستقیم مالکیت سهام را دارد و مدیر صندوق با تجمیع سرمایه به کسب سود می‌پردازد.
تفاوت در بررسی مستقیم فعالیت‌های انجام شده
در روش مدیریت دارایی به صورت سبدگردانی شما به عنوان سرمایه‌گذار از فعالیت سبدگردان خود مطلع هستید و از سهامی که برای شما خریده یا فروخته می‌شود اطلاع دارید اما در روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها شما می‌توانید نوع صندوقی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید را مشخص و واحد‌هایی از آن صندوق را خریداری کنید. در اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها و همچنین وب‌سایت صندوق می‌توان دارایی‌های صندوق را مشاهده کرد ولی نمی‌توان از ریز به ریز معمالات و خرید‌های مدیر صندوق مطلع شد.
تفاوت در هزینه‌های کارمزدی سرمایه‌گذاری
کارمزدی که در روش سبدگردانی دریافت می‌شود به علت اختصاصی بودن فعالیت‌ها بسیار بیشتر از کارمزد است که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دریافت می‌شود. به یاد داشته باشید، هرچه حجم سرمایه‌گذاری در خدمات سبدگردانی بیشتر باشد، هزینه‌ای که بابت کارمزد دریافت می‌شود نیز افزایش خواهد یافت.
در واقع خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت اختصاصی برای سرمایه‌گذار انجام می‌شود و قاعدتا طبق قراردادی که بین سرمایه‌گذار و سبدگردان عقد می‌شود، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص می‌شود و کاملا توافقی است.
برای آشنایی بیشتر با خدمات سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در لوتوس پارسیان، به بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
پرتفوی لحظه‌ای چیست؟ چه تفاوتی با پرتفوی دارد
پرتفوی لحظه‌ای چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟ تفاوت پرتفوی لحظه‌ای با پرتفوی؟ در این مطلب از سایت کارگزاری دانش و سرمایه به معرفی پرتفوی لحظه‌ای می‌پردازیم.
زمانی که بحث بورس و سرمایه‌گذاری می‌شود، نام پرتفوی قطعاً به میان می‌آید. پرتفوی، تنها بر یک نوع نیست. نوعی از پرتفوی نیز وجود دارد که به صورت لحظه ای بوده و اهمیت آن نیز بسیار زیاد است. پرتفوی لحظه ای چیست چه کاربردی در بورس میتواند داشته باشد؟
در این مطلب تلاش می‌کنیم به این سؤال پاسخ داده شود سبد سهام چیست؟ و علاوه بر آن به تفاوت پرتفوی با پرتفوی لحظه ای بپردازیم. این مبحث میتواند برای تازه واردان در بازار بورس و کسانی که به مفاهیم سرمایه‌گذاری علاقمند هستند، مفید باشد. بنابراین توصیه می‌کنیم تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.
پرتفوی چیست؟
پرتفوی درواقع یک اصطلاح کلی برای کیف پول سرمایه‌گذاری شما است. این اصطلاح از زمانی که افراد اوراق بهادار و اسناد مالی خود را در کیف پول‌هایشان حمل می‌کردند بوده است، تا زمانه حال بر جای مانده است. اما در حال حاضر تعریف دقیق‌تری برای پرتفوی وجود دارد. در این تعریف:
« شما در هر زمینه و حوزه‌ای که سرمایه‌گذاری کرده باشید، این سرمایه‌ها اعم از بازار طلا، بورس، ارز و. ، در پرتفوی شما قرار می‌گیرند. »
به‌طورکلی پرتفوی در بازار بورس به معنای مجموعه‌ای از سهام‌ها است که شما آنها را خریداری کرده و در سبد بورسی خود دارید. پرتفوی به‌طورکلی به مجموعه‌ای از دارایی‌ها اشاره دارد. اگر دارایی شما در بازار بورس تنها از یک سهام تشکیل شده باشد، استفاده از اصطلاح پرتفوی چندان درست نیست.
جدا از تعریف لغوی، پرتفوی میتواند یک استراتژی مناسب در بازار بورس برای به حداقل رساندن زیان و افزایش سود باشد. درواقع سرمایه‌گذاران حرفه‌ای ترجیح می‌دهند به‌جای آن که تمام سرمایه خود را روی یک سهام صرف کنند، یک پرتفوی قوی متشکل از چندین سهام مختلف داشته باشند.
متنوع بودن سهام‌ها کمک می‌کند که شما سبدهای سرمایه‌گذاری متنوعی داشته باشید و در صورت سقوط یک سهام، همچنان سهام‌های در حال رشد در سبدهای دیگر داشته باشید. داشتن یک پرتفوی حرفه‌ای، نیازمند کسب تجربه و دانش یا استفاده از تجربه متخصصان این حوزه است.
پرتفوی لحظه ای چیست؟
پرتفوی لحظه ای نوع دیگری از پرتفوی است که شما در سامانه بورسی خود می‌توانید به آن دسترسی داشته باشید. اطلاعات این بخش بیان می‌کند که به صورت لحظه ای سبد سهام شما در چه وضعیتی قرار دارد. درواقع سرمایه‌گذاران برای بررسی دارایی خود و محاسبه سود و زیان سهام خریداری شده، به بخش پرتفوی لحظه ای مراجعه می‌کنند.
توجه داشته باشید که پرتفوی لحظه ای همانطور که از نامش پیدا است، تغییرات سبد سهام شما را به صورت آپدیت شده و آنلاین نمایش می‌دهد. اما لازم است برای اینکه سود و زیان خود در بازار بورس را محاسبه کنید، قیمت روز و همچنین نقطه پایانی را نیز در نظر بگیرید؛ چرا که مبنای این محاسبات با تکیه بر قیمت میانگین خرید خواهد بود.
کاربرد پرتفوی لحظه ای در بورس
تا اینجا متوجه شدیم که پرتفوی به معنی دارایی‌های شما در بازار بورس و یا به عبارت دیگر مجموعه سهام‌هایی است که خریداری کرده‌اید. اما پرتفوی در بازار بورس همچنین به این معنی است که شما به‌عنوان سرمایه‌گذار باید سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کرده و با خریداری سهام‌های مختلف، پرتفوی مناسبی تشکیل بدهید.
در این صورت با رصد کردن پرتفوی لحظه ای می‌توانید مدیریت بهتری از سهام‌های خود را در دست داشته و میزان سود و زیان خود را به روش حرفه‌ای‌تری کنترل کنید.
ارزش پرتفوی لحظه ای سرمایه چیست؟
زمانی که در بازار سرمایه به ارزش یک پرتفوی اشاره می‌کنیم، درواقع منظور ما ارزش عددی سبد سرمایه آن فرد است. با توجه به اینکه بازار بورس به صورت لحظه‌ای در حال تغییر است، ارزش پرتفوی سرمایه شما نیز لحظه‌به‌لحظه تغییر می‌کند و شما می‌توانید وضعیت آن را در سامانه بورسی خود همیشه زیر نظر داشته باشید.
البته ممکن است ارزش پرتفوی لحظه ای سرمایه در بعضی از مواقع به تمام دارایی‌های فرد در بازارهای سرمایه مختلف اشاره داشته باشد. در این صورت باید ارزش دارایی‌های فرد در تمام بازارهای مالی محاسبه شود.
تفاوت پرتفوی لحظه ای با پرتفوی
همانطور که تا اینجا اشاره کردیم تفاوت پرتفوی با پرتفوی لحظه ای تقریباً روشن شده است. اما به‌طورکلی باید بدانید که پرتفوی به دارایی واقعی شما اشاره دارد که در بازار بورس به معنی سهام‌هایی است که آنها را خریداری کرده‌اید. اما پرتفوی لحظه ای به معنی بررسی وضعیت سود و زیان سهام‌های تحت مالکیت شما است.
در بخش پرتفوی لحظه ای شما می‌توانید سهام‌هایی را که در حال مدیریت آنها هستید به صورت دقیق مشاهده کنید. به‌طورکلی پرتفوی لحظه ای بر پایه معاملات آنلاین شما استوار است و هرگونه معامله‌ای که از طریق کارگزاری انجام می‌دهید، گزارش سود و زیان آن در بخش پرتفوی لحظه ای به صورت اتوماتیک وارد می‌شود.
در این مطلب تلاش کردیم تا به یکی از مهمترین موضوعات در بازار بورس یعنی پرتفوی لحظه ای بپردازیم. پرتفوی لحظه ای در کنار پرتفوی دو ابزار مهم برای سرمایه‌گذاران است تا بتوانند مدیریت بهتر سرمایه خود را در بازار بورس به انجام برسانند و کنترل بهتر سود و زیان در سرمایه‌گذاری را در دست بگیرند.
چگونه سبد سهام پرتفولیو تشکیل دهیم
چگونه سبد سهام پرتفولیو تشکیل دهیم ، سبد سهام یا پرتفولیو یکی از مواردی است که سهامداران به آن باید توجه داشته باشند . در این روزها که وضعیت بازار سهام و بورس رو به افزایش است باید بدانیم که هر یک از این فعالیت ها برای چه می باشد .
آشنایی با بازار سرمایه یکی از نکات کلیدی و کاربردی برای هر شخص می باشد . ولی یکی از مهم ترین روش در خرید و فروش در بازار سهام این است که مدیریت سبد گردانی را بدانید . اینکه چه سهامی از چه صنعتی بخرید یک کار اولیه است و این موضوع بسیار مهم است که شما سرمایه خود را به چند بخش تقسیم نموده اید . در نتیجه بسیار مهم و حیاتی می باشد .
چگونه سبد سهام پرتفولیو تشکیل دهیم
پرتفولیو چیست ؟
احتمالا شما با مثال تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذارید آشنا هستید . طبق این مثال باید بدانید که تمامی افراد قادر نیستند ریسک خود را تقسیم کنند . شما با سرمایه گذاری در صنایع و نماد های مختلف بورسی می توانید ریسک خود را کاهش دهید و طبق آن می توانید از کاهش سرمایه خود جلوگیری نماید . این یک نکته بسیار مهم برای تمام افراد است .
پرتفوی یا سبد سهام چیست؟
پرتفوی، پورتفولیو یا سبد سهام (معادل انگلیسی: Portfolio) نامی است که بصورت قراردادی برای ترکیب سهام یا دارایی‌های مختلفی که توسط سرمایه‌گذاری خریداری می‌شود، انتخاب شده است.
هدف سرمایه‌گذار از از تشکیل پرتفوی یا سبد سهام، تقسیم ریسک بین چند سهم است، بنابراین سود یک سهم میتواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.
در بین متخصصین امور مالی، این ضرب‌المثل متداول است که: همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نچینید! چرا که آنگاه در صورت شکستن یک سبد تمام تخم‌مرغ‌های خود را از دست خواهید داد! در این ضرب‌المثل تخم‌مرغ میتواند به راه‌های درآمدی، سهام یا دارایی‌های مختلف شما اشاره داشته باشد. یادتان باشد که هیچوقت نباید تمام اتکای شما روی یک چیز باشد!
چگونه پرتفوی خود را مدیریت کنید؟
معمولا ترکیب پرتفوی یا سبد سهام را به نحوی انتخاب می‌کنند تا احتمال کاهش ارزش یا بازدهی همزمان تمامی دارایی‌ها نزدیک به صفر باشد. باید توجه داشته باشید که خارج از دنیای بورس، پرتفوی شما ممکن است شامل دارایی‌هایی غیر از سهام نیز باشد. مثلا اوراق بهادار، طلا، املاک و…
این کار معمولا با در نظر گرفتن نسبت سود به زیان (یا نسبت ریسک به ریوارد) انجام شدنی است. احتمالا بارها شنیده‌اید که انجام این کار یا سرمایه‌گذاری روی فلان چیز به ریسکش نمی‌ارزد. ما معمولا برای اینکه دیگران را از انجام کاری بر حذر داریم از این اصلاح استفاده می‌کنیم. اما این نسبت در زمینه سرمایه‌گذاری یا معامله‌گری مفهوم متفاوتی دارد.
این نسبت، از ما می‌خواهد مشخص کنیم که حاضریم برای چه میزان سود، چقدر از سرمایه خود را به خطر بیندازیم. به عبارت دیگر، در برابر چه میزانی سود، حاضریم چقدر ضرر را تحمل کنیم؟ توجه به این نسبت در مدیریت پرتفوی یا سبد سهام از آنجایی اهمیت پیدا می‌کند که برای پیش‌بینی قیمت یک سهام همیشه باید احتمالات را در نظر گرفت، چرا که هیچ قطعیتی در افزایش یا کاهش ارزش یک سهام وجود ندارد.
انواع پرتفوی سرمایه‌گذاران
سرمایه‌گذاران معمولا به سه گروه دسته‌بندی می‌شود: سرمایه‌گذاران بی‌پروا، معتدل و محافظه‌کار! تفاوت این سه دسته در میزان ریسکی که متحمل می‌شوند، میزان صبر و تحملشان، و همچنین میزان جذابیتی است که انواع سرمایه‌ها و بازدهی‌شان برای آنها به همراه دارد.
سرمایه‌گذاران معمولا با توجه به آمیخته‌ای که پرتفوی خود را بر روی سهام شرکت‌های دارای ارزش بازار بزرگ، متوسط یا کوچک، اوراق بهادار، طلا، سپرده بانکی و… ترکیب‌بندی می‌کنند، به یکی از سه دسته بی‌پروا، معتدل یا محافظه‌کار دسته‌بندی می‌شوند.
نظر شما چیست؟ لطفا دیدگاه خودتان را درباره مطلب بالا با ما در میان بگذارید.
دیدگاه شما