صندوق طلا چیست؟ چطور در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
سرمایه‌گذاری از طریق صندوق ها یکی از راه های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. سرمایه‌گذاری در صندوق ها رایج‌ترین راه برای افرادی است که به سرمایه‌گذاری در بورس مشتاق‌اند. اما دانش و یا زمان کافی برای تحلیل بازار و مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود را ندارند. صندوق های سرمایه‌گذاری شامل ترکیب متنوعی از دارایی ها هستند که توسط تیم تحلیلگران صندوق انتخاب و مدیریت می‌شوند. سرمایه‌گذاران در ازای پرداخت وجه صاحب واحدهای صندوق می‌شوند. هر یک از این واحد ها چکیده ای از کل دارایی های صندوق است. بنابراین افراد با مبالغ اندک میتوانند با خرید واحد های صندوق، در ترکیبی از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند. صندوق های طلا دسته‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.
صندوق ها انواع مختلفی دارند. در مقاله انواع صندوق های سرمایه‌گذاری به توضیح کامل درباره صندوق ها پرداخته‌ایم. در این مقاله میخواهیم به طور اختصاصی به موضوع صندوق های طلا بپردازیم. در ادامه ضمن تعریف صندوق طلا، از ویژگی های آن برای شما می‌گوییم. همچنین شما را برای انتخاب صندوق و سرمایه‌گذاری در آن راهنمایی میکنیم.
صندوق طلا چیست؟
سرمایه‌گذاری در طلا از قدیمی ترین روش های سرمایه‌گذاری است که هنوز هم بین عموم مردم طرفدار دارد. طرفداران این نوع از سرمایه‌گذاری به طلا به عنوان وسیله‌ای برای حفظ ارزش پول و رشد قیمت نگاه میکنند.
ابزارهای بسیار متنوعی برای سرمایه‌گذاری در بازار وجود دارد. هر کدام از این ابزارها با سطح ریسک و بازدهی متفاوتی طراحی شده اند. بنابراین سرمایه‌گذاران با هر طیفی از ریسک پذیری و با هر میزان سرمایه میتوانند اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. دسته ای از این ابزارها به نام اوراق مشتقه، اوراقی هستند که ارزش آن ها از دارایی دیگری مشتق می‌شوند. در واقع این اوراق بر پایه دارایی به خصوصی منتشر می‌شوند و سود یا زیان آن ها بستگی به تغییرات قیمت آن دارایی پایه دارد. به طور مثال اوراق مشتقه طلا و سکه ارزش خود را از تغییر قیمت طلا و سکه به دست می‌آورند. با بالا رفتن قیمت طلا، دارندگان اوراق مشتقه طلا سود میکنند.
صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک، ضمن هدف سرمایه‌گذاری جمعی، مجموع مبالغ دریافتی از سرمایه‌گذاران را در خرید دارایی های متنوع سرمایه‌گذار میکنند. هر سرمایه‌گذار به میزان سرمایه خود از پرتفویی (سبد سهامی) که صندوق تشکیل داده، سود میبرد.
صندوق های طلا نوعی از صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک هستند. عمده دارایی های پایه این صندوق ها در طلا و سکه و اوراق مشتقه از آن ها سرمایه‌گذاری می‌شوند. در واقع دارایی های این صندوق ها مبنی بر طلاست.
در صندوق های طلا و سکه، بالغ بر 70 درصد سرمایه در طلا و سکه و اوراق مشتقه آن ها، قرارداد های آتی و اختیار، و مابقی دارایی ها در اوراق با درامد ثابت سرمایه گذاری می‌شوند.
صندوق های طلا چه ویژگی هایی دارند؟
- در بورس کالا قابل معامله هستند.
- این صندوق ها همچون صندوق های مختلط، در سطح میانه‌ای از ریسک و بازدهی قرار گرفته‌اند.
- سود ثابت دوره‌ای پرداخت نمیکنند و سرمایه‌گذاران تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش واحد های صندوق سود میبرند.
- سود ثابت و پیش‌بینی شده ندارند.
- در حال حاضر 5 صندوق مبتنی بر طلا در ایران فعالیت میکنند. به گزارش سایت فیپ ایران میانگین بازدهی سالانه صندوق های طلا در سال گذشته (1399) 67 درصد است.
صندوق های سرمایه‌گذاری طلا چه مزایایی دارند؟
کسب سود از نوسانات قیمت طلا و سکه با سرمایه اندک
نرخ بالای طلا باعث شده تا بسیاری از افراد قدرت خرید طلا را نداشته باشند. اما صندوق های طلا امکان سرمایه‌گذاری بر طلا را به همه ی افراد میدهتد.
شما میتوانید به میزان مبلغ سرمایه خود واحد های صندوق طلا بخرید. حتی اگر سرمایه شما کمتر از مبلغ لازم برای خرید یک گرم طلا باشد. هر واحد عنصر کوچکی از کل سرمایه صندوق است و قیمت آن همگام با تغییرات کل سرمایه صندوق تغییر میکند.
قیمت معامله واحدها بین صندوق های مختلف متفاوت است. اما آنچه بدیهی ست این است که طبق مصوبه سازمان بورس حداقل مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری در این صندوق ها 500 هزار تومان است
کاهش کارمزد سرمایه‌گذاری در طلا
کارمزد سرمایه گذاری در صندوق های طلا حداقل 0.75 درصد کمتر از کارمزد خرید فیزیکی طلا است.
قابل معامله بودن در بورس
صندوق های قابل معامله (ETF) یکی از انواع صندوق های سرمایه‌گذاری متشکل از سهام و سایر اوراق بهادار هستند که مانند سهام در بورس داد و ستد می‌شوند. به بیان دیگر ETF ها سبدی از سهام متنوع هستند که خود به شکل سهم در ساعات 9 الی 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه در بازار سهام معامله می‌شوند. صندوق های طلا از نوع صندوق های قابل معامله در بورس کالا هستند. شما میتوانید با داشتن کد بورسی و از طریق کارگزاری ها، اقدام به معامله واحد های این صندوق ها در بورس کنید. برای این نوع معامله نیازی به مراجعه حضوری نیست و شما میتوانید به صورت آنلاین معامله کنید.
خاطر جمعی سرمایه‌گذاران از بابت نگرانی هایی که خرید و نگهداری طلا ایجاد میکند
بسیاری از افراد بازار طلا و سکه را بازار سودآوری میدانند و مشتاق به سرمایه‌گذاری در آن هستند. اما ترس از تقلب هنگام خرید، گم شدن و یا به سرقت رفتن طلا مانع از سرمایه‌گذاری آن ها می‌شود.
صندوق های طلا به شما این امکان را میدهند تا علاوه بر کسب سود از معامله، نگران از دست رفتن سرمایه خود نباشید. در واقع با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، شما به طور غیر مستقیم و بدون دغدغه طلا خریده‌اید.
معایب صندوق های طلا
مشکل نقدشوندگی
منظور از نقدشوندگی این است که یک دارایی قابلیت تبدیل سریع به وجه نقد را داشته باشد. نقدشوندگی صندوق های طلا به خوبی نقدشوندگی طلایی که در دست دارید نیست. به همین منظور به هنگام انتخاب باید صندوقی را انتخاب کنید که بازارگردان نقدشوندگی آن را ضمانت کند.
چطور صندوق طلا ایده آل را شناسایی کنیم؟
اصلی ترین راهکار برای شناخت بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بررسی عملکرد گذشته صندوق هاست. با مراجعه به صفحه صندوق های طلای چشم بورس، شما میتوانید اطلاعات مهم تمامی صندوق ها را مطالعه کنید. همچنین در بخش مقایسه صندوق های طلا میتوانید کلیه اطلاعات مقایسه ای درباره این صندوق ها را مقایسه کنید. اطلاعاتی از قبیل: عمر، نرخ بازده ای در ادوار مختلف و ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری (NAV) . در صندوق های طلا به مسئله نقدشوندگی و ضمانت بازارگردان توجه کنید تا به هنگام فروش واحد ها مشکلی نداشته باشید.
بررسی سابقه و خوشنامی صندوق، نرخ بازدهی در ادوار مختلف، اساسنامه و امیدنامه صندوق (که قواعد و الزامات صندوق را نشان میدهد) به شما در شناسایی صندوق ایده آل کمک میکند.
چطور در صندوق های طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
صندوق های طلا مانند سهام در بورس کالا معامله می‌شوند.
شرط معامله در بورس احراز هویت در سجام، داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است. در مقاله گام های ورود به بورس میتوانید مراحل و اولویت های ورود به بورس را مطالعه کنید.
زمان معامله صندوق های طلا در بورس
ساعت معاملات صندوق‌های طلا مانند گواهی‌های سپرده کالایی سکه است. معاملات صندوق‌های طلا از ساعت ۱۰ صبح با ۳۰ دقیقه پیش گشایش آغاز می‌شود. زمان اتمام معاملات نیز ساعت ۱۴ می‌باشد.
رییس اتحادیه طلا: سرمایه‌گذاری در طلا ریسک است
پریسا صالحی، انصاف نیوز: شاید برای خیلی از کسانی که از ترس تورم و از دست دادن ارزش پولشان تصمیم به سرمایه‌گذاری گرفته‌اند، این سوال مهمی باشد که بازار بورس یا طلا کدام یک بازار بهتری برای سرمایه‌گذاری است؟ بازار بورس با اقبال بی‌سابقه‌ای که در چند ماه اخیر با آن روبرو بوده توانسته تا حدی رضایت سرمایه‌گذاران را جلب کند و سوددهی بالایی داشته باشد. از طرف دیگر طلا با توجه به شیوع بیماری کرونا، رکورد قیمت جهانی خود را در طول تاریخ قیمت‌های جهانی طلا شکست و به بالاتر از دوهزار دلار رسید تا سرمایه‌گذاران در این بخش نیز از سود حاصله راضی باشند. اما هردوی این بازارها با ریسک همراه هستند و خطر ضرر کردن برای سرمایه‌گذاران وجود دارد.
به سراغ محمد کشتی‌آرای، رییس اتحادیه‌ی طلا و جواهر و بهنام ملکی، اقتصاددان، استاد دانشگاه و معاون سابق بنیاد ملی نخبگان ریاست جمهوری رفتیم تا به این سوال پاسخ دهند که سرمایه‌گذاری در بازارهای بورس و طلا چه معایب و مزایایی دارد؟
نمودار زیر مقایسه‌ی شاخص بورس، طلا و دلار از سال گذشته تاکنون است. خط آبی مربوط به بازار بورس، خط بنفش مربوط به بازار طلا و سکه و خط نارانجی مربوط به بازار ارز است.
کشتی‌آرای: افراد سنتی بیشتر به بازار طلا تمایل دارند
محمد کشتی‌آرای، رییس اتحادیه طلا و جواهر در این مورد به انصاف نیوز گفت: «سرمایه‌گذاری در طلا ریسک است، در یک مقطع ممکن است افزایش داشته باشد و در یک مقطع کاهش داشته باشد، بنابراین قابل محاسبه و رهگیری نیست که سرمایه‌گذاری در طلا تا چه حد می‌تواند خوب باشد. در وضعیت فعلی با توجه به بیماری کرونا قیمت جهانی طلا تحت تاثیر قرار گرفته و قیمت طلا به یک رقم بی‌سابقه رسیده که تا به حال در تاریخ قیمت جهانی طلا چنین رقمی سابقه نداشته، این یک اتفاق است و ممکن است در آینده‌ای نزدیک اقتصاد جهانی تغییر کند و طبیعتا وقتی تغییر کند قیمت‌ها دستخوش تغییر خواهد شد.
بنابراین در مورد طلا چون عوامل اقتصادی دخیل در قیمت طلا، قیمت ارز و قیمت جهانی طلا است به هیچ عنوان قابل پیش‌بینی نیست، یعنی نمی‌شود پیش‌بینی کرد که قیمت ارز دز چند روز آینده افزایش پیدا میکند یا کاهش. قیمت جهانی هم همینطور، قیمت جهانی طلا تحت تاثیر عوامل اقتصادی است، ممکن است یک اتفاق سیاسی باعث شود که قیمت جهانی طلا افزایش پیدا کند. بنابراین قابل پیش‌بینی نیست ولی در مجموع سرمایه‌گذاری روی طلا از نظر اقتصادی باصرفه است چراکه پول کسانی که سرمایه‌گذاری میکنند از تورم مصون است.»
او در مورد علاقه‌مندان به بازار بورس و بازار طلا گفت: «کسانی که وارد بورس می‌شوند و در آن سرمایه‌گذاری میکنند کسانی هستند که در این کار حرفهای هستند و با ساز و کار بورس آشنایی دارند. طیف سنی جوان‌تر بورس را می‌پسندند، چراکه هم شفافیت دارد و هم سازوکار آن بر اساس معادلات ریاضی است. افراد سنتی و مسن‌تر به هیچ عنوان با بورس آشنایی ندارند و ترجیح میدهند در بازار فیزیکی داد و ستد کنند، یعنی حاضر است سرمایه‌اش را تبدیل به سکه یا طلا کند اما حاضر نیست به بورس برود.»
کشتی‌آرای در پایان در پاسخ به اینکه آیا برای طیف سنتی ورود به بازار طلا بهتر است یا خیر گفت: «نمی‌شود گفت بهتر است یا بدتر. الان مردم با اطلاعاتی که دارند و رسانه‌هایی که در اختیارشان است، خودشان تصمیم می‌گیرند، یعنی عامل بیرونی باعث نمی‌شود که به بازار فیزیکی یا سنتی سوق پیدا کنند، خودشان تصمیم می‌گیرند چه کار کنند.»
ملکی: بازار ایران نیاز به شفافیت دارد
بهنام ملکی درباره‌ی مقایسه‌ی بازار بورس و طلا به انصاف نیوز گفت: «اگر بازار بورس شفاف باشد، شرکت‌ها اطلاعات درست و واقعی منتشر کنند، مدیران عامل و پرسنل شرکت‌های بورسی که اطلاعات صحیح منتشر می کنند از طرف دولت و جامعه مورد حمایت و تشویق قرار بگیرند، جلوی رشد‌های بادکنکی کاذب و حبابی گرفته شود، طبیعتا بازار بورس بهترین و پرمنفعت‌ترین فضا برای حمایت از تولید و منافع ملی یک کشور است.
البته از دید فردی موضوع سودمندی بازارها می‌تواند متفاوت باشد با این حال آمارها بیانگر این است که در یک سال و نیم گذشته بازار بورس پرسودترین بازار در ایران، به استثنای هفته‌ی قبل بود، چون هفته‌ی گذشته بازار بورس کمی نزول و اصلان داشت، قیمت جهانی طلا هم بالا رفته در داخل هم شاهد نوسان در قیمت ارز بودیم، باعث شد بازده قیمت طلا در هفته‌ی گذشته از بازده بازار بورس فراتر برود اما در مجموع در دوسال گذشته بالاترین سودهی در میان بازارهای بورس ارز طلا مسکن و بانک در ایران متعلق به بورس بوده و بعد از آن طلا و ارز بالاترین سود را داشتند. از اول سال 99 تا کنون همانند سال ۹۸ رشد بازار بورس از شتاب بالا برخوردار بوده است.
بخشی از شرکت‌ها حباب دارند، رسانه‌ها باید تلاش کنند تا این حباب‌ها را معرفی کنند. بخشی از سهام‌ها هم با توجه به افزایش لجام گسیخته‌ی قیمت‌ها، کم‌ارزش شدن پول ملی و تورم‌های سنگین طبیعی است که انتظار افزایش قیمت داشته باشند بنابراین بخشی از سهام قیمت‌هایشان واقعی است. سهام شرکتی که سال‌های گذشته سوددهی خوبی داشته و اطلاعات منتشر شده توسط مدیران درست بوده و سود را یا به سهامداران پرداخت کرده یا صرف افزایش سرمایه کرده‌اند و قیمت معقولی هم دارند و 10 یا 20 درصد سوددهی سالیانه دارند، خب این شرکت نمی تواند حبابی باشد اما شرکتی که سود سالیانه آن 1-2 درصد ارزش سهام باشد به نظر می‌رسد که حبابی رشد کرده یا اینکه مدیران آن اطلاعات رانتی را از چشم مردم پنهان کرده اند تا به وقت مناسب اطرافیانشان این سهام را خریداری و درآمد بادآورده از جیب ملت کسب کنند، برای مثال صاحبان رانت‌ها اطلاعاتی دارند که ارزش این سهام بالاتر از قیمت کنونی است و خودشان یا نزدیکانشان سهام را می‌خرند سوددهی آن را پنهان میکنند. اگر اینگونه نباشد حتما سهام آن شرکت حبابی است و خریداران نهایی متضرر می‌شوند.»
او در مورد نگرانی‌ها در بازار طلا افزود: «در بازار طلا هم نگرانی وجود دارد. گر وقتیکه تا وقتی بیماری کرونا ادامه دارد، در بازار طلا هم سوددهی وجود دارد، الان خیلی از سرمایه‌ها هم به سمت بازار طلا رفته‌اند اما نگرانی از این جهت است که اگر این ویروس ماندگار شود باید انتظار داشته باشیم که قیمت طلا که الان تا کمتر از 1980 دلار رفته تا نصف کاهش پیدا کند. اگر بازارهای اقتصادی فعال شوند، قیمت جهانی طلا به شدت سقوط پیدا میکند در بازار داخلی هم همانقدر و شاید با شتاب کمی بیشتر سقوط کند.»
این اقتصاددان درباره‌ی فعالیت‌هایی مثل خرید ارز توضیح داد: «با کاهش ارزش پول ملی و نابسامان بودن وضعیت اقتصادی به دلیل موانع تولید داخلی و تحریم‌های خارجی، تولید با چالش‌های جدی مواجه شده و فعالیت‌های سوداگرانه سود بیشتری دریافت می کنند و پول و سرمایه به سمت این فعالیت‌ها حرکت میکند. باید تدابیری اندیشیده شود که پول‌ها به سمت تولید و سرمایه‌گذاری مولد و مدرن بروند. اگر منابع حامی تولید مولد و مدرن باشند منابع بانکی و … تولید را رونق دهند، می‌توانیم امیدوار باشیم که تورم هم کاهش پیدا کند و التهاب قیمت‌ها کم شود، در کنار آن باید مشکلات خارجی هم حل شود . ما الان درگیر تحریم‌های سنگینی هستیم، باید استراتژی ما درست باشد و با جهان تعامل برابر داشته باشیم. گفته می‌شود که روسیه و چین با ایران متحد هستند، اگر اینطور است باید بیشتر روی این مسئله برنامه‌ریزی شود. پرسش هایی بی پاسخ وجود دارد که چرا اینها حاضر نیستند مراودات اقتصادی ما با اینها از طریق سیستم بانکی انجام شود؟»
او در ادامه افزود: «سرمایه از بازارهای سوداگرانه باید به سمت تولید برود، اگر بازار بورس به تولید وصل شود -که مواقعی این اینطور است و گاهی هم اینطور نیست- تاثیرگذار خواهد بود. درست است که الان کمی بورس ما عمق پیدا کرده و 30- 40 میلیون کد دارد و ۶میلیون سهامدار فعال داریم این اقدام مثبت و خوبی است اما این پول‌ها لغزان هستند و خیلی‌ها دل نگران هستند و ممکن است که یک دفعه پول خود را از بورس بیرون بکشند، اگر این اتفاق بیافتد قطعا بورس شکست می‌خورد. اقدامی که الان ضروری است و باید به طور فوری انجام شود شفاف‌سازی است، شفاف‌ترین بازار ایران یعنی بورس نیاز به شفافیت دارد، مدیران شرکت‌های بورسی که اطلاعات سالم منتشر کردند باید تشویق شوند و مدیران شرکت‌های بورسی که اطلاعات ناسالم منتشر کردند باید ضمن معرفی به افکار عمومی نوعی مجازات و تنبیه شوند. بازار بورس زمین تمرین دموکراسی اقتصادی است یکی از امتیازات بورس این بود که معلوم شد که چه مدیران و کسانی درست‌کار هستند و تاکنون منافع زیادی به سهامداران رسانده‌اند در مقابل چه‌کسانی کتمان‌کاری میکنند و همه‌ی این منافع را به نزدیکان خود رساندند. این باعث می‌شود که زیان برای مردم و سود برای افراد محدودی باشد. باید کاری کنیم که منافع موجود بین همگان در شرایط مساوی تقسیم شود.»
ملکی همچنین پیشنهادی برای عبور از وضعیت نابسامان اقتصادی داشت و توضیح داد: «هم باید جلوی رشد حبابی و کاذب بورس گرفته شود و هم باید امنیت برای توسعه و گسترش بورس به وجود آید. شرکت‌های بورسی به جای افزایش حقوق و امتیازات دیگر بخشی از سهام خود را به نام پرسنل خود انتقال دهند ، اجرای این پیشنهاد باعث می‌شود که شرکت‌های ما کارامد و پویا شوند. مدیر یا کارگر یک شرکت اگر سهام داشته باشد بیشتر دل به کار میدهد،انگیزش پیدا می کند می‌داند که اگر این شرکت ارزشمندتر شود قیمت سهام او بالا می‌رود او هم سود برده و اگر پایین بیاید ضرر کرده است. این یک فاجعه است که بخشی از سهام شرکت‌ها در درجه‌ی اول بین مدیران و کارگران و پرسنل همان شرکت‌ها توزیع نمی‌شود. اگر 30 درصد سهام شرکت‌های بورسی به خود پرسنل و کارکنان و مدیران همان مجموعه واگذار شود و به جای امتیازات دیگر سهام بگیرند، بزرگترین خدمت به اقتصاد ملی صورت می گیرد . اگر میخواهیم جلوی تورم بیکاری کاهش ارزش پول ملی …و مصائب بی‌شمار اقتصادی اقتصادی را بگیریم و از آینده‌‌ی دلهره‌آور جلوگیری کنیم، این طرح را اجرا کنیم. اگر کارکنان سهام داشته باشند با انگیزه تمام مشارکت بیشتری میکنند و به نوعی جلوی سقوط و ورشکستگی را می‌گیرند.
یکی از مصیبت‌های اقتصاد ایران این است که سیستم دستمزدی است نه کارمزدی، اینطور نیست که شخصی بیشتر کار کند و مزد بیشتری بگیرد، من یکی از بهترین مهندسین اسبق ایران‌خودرو را می‌شناسم که الان در بخش کنترل کیفیت بوئینگ آمریکا مسئولیت گرفته است. یکی از حرفهای ایشان این بود که چرا من که اینهمه بازدهی دارم باید همان حقوقی و‌دستمزدی را بگیرم که یک نفر دیگر که بازدهی ندارد می‌گیرد؟ این فاجعه است که ما نیروهای کیفی و شایسته خود را از دست دهیم. مهمترین علت این است که اینها را مشارکت نداده‌ایم و ذی‌نفع‌شان نکردیم.
اگر میخواهیم در آینده حباب بورس نترکد و منجر به فاجعه نشود، کارکنان را ذی‌نفع کنیم، اگر احساس کنند که در سود و زیان شریک هستند، تحولات را طوری رقم می‌زنند که مدیران سالم‌تر و کارامدتری روی کار بیایند و با آنها همکاری بیشتری داشته باشند. اگر این فضای اعتماد در نظام تولیدی ما به وجود بیاید و سرمایه‌ی اجتماعی ارتقا پیدا کند و در کنار آن نظام سیاسی با گذشت و سعه صدر یک سری کارها را انجام دهد، می‌توانیم امیدوار باشیم که با مشارکت عمومی بر این چالش‌ها و مشکلات سنگین کنونی فائق بیاییم.»
سرمایه گذاری در طلا بدون نگهداری فیزیکی
طلا همواره یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه گذاری در طول تاریخ بوده است. حتی امروزه با اینکه ابزارهای جدید سرمایه گذاری همچون بورس و دارایی‌های مختلفی که درآن ها معامله می شوند در دسترس هستند، باز هم از جذابیت سرمایه گذاری در طلا کاسته نشده است در ادامه از مجله ارز دیجیتال به انواع سرمایه گذلزی در طلا میپردازیم .
از گذشته تا به حال، طلا و سکه یکی از اصلی‌ترین زمینه‌ها برای سرمایه‌گذاری بوده است. امروزه به دلایل رکود همیشه در ذهن سرمایه‌گذاران این سوال وجود دارد: آیا سرمایه‌گذاری در طلا تصمیم درستی است؟ هدف از این مقاله پاسخ به سوال‌های این چنینی است. همچنین قصد داریم تا مزایا و معایب آن را مقایسه کنیم.
امروزه به دلیل تحریم‌ها و شرایط تورمی، افراد جامعه به دنبال راهی جذب برای سرمایه‌گذاری هستند. بازار طلا یکی از جذاب‌ترین بازارها با نقدشوندگی بالا برای حفظ ارزش سرمایه به حساب می‌آید.
در ایران، افراد بسیاری وجود دارند که در طول مدت زمان کوتاه، سودهای کلانی از سرمایه‌گذاری در طلا به دست آورده‌اند. همین امر موجب تبدیل این سرمایه‌گذاری به شغل اول شده است.
همچنین علاوه بر بازدهی بالا باعث حفظ قدرت خرید در طی زمان می‌شود. افق بلندمدت برای سرمایه‌گذاری در طلا بهترین راه برای سرمایه‌گذاری در این بازار است.
راه‌های سرمایه گذاری در طلا:
قبل از ورود به این بازار، توجه داشته باشید که قیمت طلا در ایران تا حدی دارای حباب قیمتی است. راه‌های مختلفی برای این نوع سرمایه گذاری وجود دارد که شامل موارد زیر می‌شود:
۱) راه خرید فیزیکی طلا و سکه:
خرید این فلز گران‌بها یکی از رایج‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید. طلای ۱۸اعیار متداول‌ترین عیار طلا مورد استفاده است. همچنین خرید و فروش‌های انواع مختلف سکه‌های ۱۸ اعیار مانند سکه‌های گرمی، ربع سکه، نیم سکه، تمام و… یکی از مرسوم‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری از گذشته تا به حال بوده است.
هنگام صحبت از سرمایه‌گذاری در طلا از طریق خرید طلا و سکه، منظور طلای زینتی نیست. برای سرمایه‌گذاری در این بازار شما قادر به خرید طلای نو، طلای دست دوم و بدون اجرت یا طلای آب‌شده هستید.
تفاوت طلای نو با طلای دست دوم و طلای آب شده در پرداخت اجرت و مالیات است. فرض کنید اگر طلای نو را با اجرت و مالیات بخرید و در همان روز و همان قیمت اقدام به فروش آن کنید، با توجه به کارمزدی که پرداختید، دچار زیان خواهید شد. هنگام معامله طلای دست‌دوم و آب‌شده، اجرتی پرداخته نمی‌شود، اما خطر تقلبی بودن طلا وجود دارد.
خرید شمش یکی دیگر از راه‌های سرمایه‌گذاری در طلا است که اعتبار بالایی دارند. احتمال تقلبی بودن شمشها به دلیل علائم حک شده بر روی آن، بسیار پایین است.
۲)گواهی سپرده :
گواهی سپرده یک ورقه بهادار است که در دست داشتن آن، مانند در دست داشتن خود سرمایه و دارایی است. یکی دیگر از روش‌های آن، گواهی سپرده طلا است. در واقع این گواهی‌ها نشان دهنده مالکیت است. هر گواهی سپرده سکه و طلا یک تاریخ سررسید دارد که سرمایه‌گذار بعد از معامله، هم می‌تواند آن را تحویل بگیرد و هم می‌تواند صبر کند تا تاریخ سررسید و تا آن زمان اوراق را نگهداری کند.
بعضی از بانک‌ها دارای انبار دارایی هستند. فرد هنگام مراجعه با این گواهی به انباردارایی، می‌تواند دارایی خود را تحویل بگیرد.
بعد از خروج معاملات سکه از بورس کالا، معاملات گواهی سپرده سکه در بورس اوراق بهادار محبوبیت بیشتری کسب کرد. هدف از این معاملات شفافیت قیمت رسمی سکه است. همچنین موجب تنوع در سبد سرمایه‌گذاری می‌شود.
برای سرمایه‌گذاری در طلا از این روش، به کد بورسی نیاز دارید. نحوه خرید اوراق مانند سهام است و هر ۱۰ ورقه از اوراق سپرده معادل ۱ سکه تمام می‌شود.
در این روش هزینه معامله که شامل هزینه کارشناسی، انبارداری، ارزیابی و کارمزد است، به صورت درصدی از معاملات کسر می‌شود.
۳) طریق صندوق های سرمایه گذاری:
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر حسب دارایی‌هایی که روی آن سرمایه‌گذاری شده است، دسته بندی می‌شوند. ETC یا همان صندوق کالایی قابل معامله یکی از جدیدترین روش‌های سرمایه‌گذاری است که این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم میکند که به جای خرید و نگهداری کالا و خسارت‌های احتمالی آن، این اوراق را خریداری کند.
با خرید این اوراق، دیگر لازم نیست سرمایه‌گذار مسئولیت نگهداری و خسارت‌های احتمالی و همچنین هزینه‌ای برای انبارداری را بر عهده بگیرد.
عمده دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا را طلا و سکه تشکیل میدهند. اگر قصد سرمایه‌گذاری در طلا و بهره بردن از نوسانات این بازار را دارید، این صندوق‌ها شما را از تغییرات نرخ، بهره‌مند خواهد کرد.
دلایل سرمایه‌گذاری در بازار طلا:
هرکس هدفی برای سرمایه‌گذاری و انتخاب بازار مورد نظر دارد. دلایل شما از اینکار چیست؟ در زیر دلایل سرمایه‌گذاری در طلا از نظر سرمایه‌گذاران را مرتب کرده‌ایم:
۱) برای پوشش ریسک:
سرمایه‌گذارانی که قصد ایجاد تنوع در سبد سرمایه دارند، از این روش استفاده میکنند. این روش، معمولا برای جبران ضرر و زیان ناشی از سایر سرمایه‌گذاری‌ها مناسب است.
۲)یک سرمایه‌گذاری امن :
برای یک سرمایه‌گذاری امن در زمان تحریم‌ها، برای حفظ ارزش پول، می‌توان از این راه بهره برد. اگر از دلایل این روش از سرمایه‌گذاران بپرسید، آنها به شرایط بد بورس و تورمی اشاره خواهند کرد؛ زیرا امنیت بازار طلا در مقایسه با بورس بیشتر است.
در کشور تورمی که ثبات اقتصادی ندارد، مردم به دنبال روشی برای سرمایه‌گذاری هستند که بتواند آینده آنها را تامین کند. هنگامی که بانک‌ها سود خود را کاهش میدهند و بورس مدام در حال نوسان است، مردم به سمت بازارهای دیگر روی می‌آورند و روش‌های دیگری را برای حفظ ارزش پول خود انتخاب میکنند. یکی از این روش‌ها سرمایه‌گذاری در طلا است.
۳) یک سرمایه‌گذاری مستقیم:
از گذشته تا زمان حال، قیمت طلا در یک روند صعودی قرار داشته است. به همین دلیل، بسیاری از افراد با توجه به افزایش قیمت طلا در میان‌مدت و بلندمدت، سعی در حفظ ارزش سرمایه و رشد آن دارند. یکی دیگر از دلایل این سرمایه‌گذاری، رشد شدید طلا به دلیل وجود محدودیت در عرضه است. به همین دلیل منبع خوبی برای سرمایه‌گذاری مستقیم به حساب می‌آید.
مزایا سرمایه‌گذاری در طلا:
همانطور که در بالا بیان کردیم، به سه روش می‌توان در بازار طلا سرمایه‌گذاری کرد. آشنایی با مزایای آن در تصمیم گیری بهتر، نقش پررنگی دارد. در زیر مواردی از این مزایا را بیان کرده‌ایم:
۱)کسب سود زیاد:
کسب سود هنگفت در افق زمانی بلند مدت است. سرمایه‌گذاران در این روش به راحتی میتوانند بعد از گذشت چندسال، شاهد بازده سرمایه‌گذاری خود بوده و باعث رشد سرمایه در درازمدت شوند.
۲)قدرت نقدشوندگی بالا:
همانطور که در “چه سرمایه گذاری هایی پرسود هستند؟” بیان کردیم، یکی از نکاتی که هنگام سرمایه‌گذاری لازم است رعایت شود، نقدشوندگی سرمایه در شرایط گوناگون است. این فلز با ارزش، به دلیل کمیاب بودن دارای قدرت نقدشوندگی بالا در بازار است.
یکی از دلایل آن این است که هرزمان معامله‌گر به پول نقد نیاز پیدا کند، می‌تواند به راحتی آن را به وجه نقد تبدیل کند.
۳)حفظ ارزش پول داخلی:
در سال‌های اخیر شاهد کاهش ارزش پول به دلیل تورم و تحریم‌ها بوده‌ایم. تورم موجب بالا رفتن قیمت‌ها می‌شود. پس در این شرایط باید به دنبال راهی بود تا مانع از کاهش ارزش سرمایه شد.
۴)راهی آسان برای سرمایه‌گذاری:
هنگام صحبت از مزایا سرمایه‌گذاری در طلا می‌توان به آسان بودن این سرمایه‌گذاری اشاره کرد. یکی از محبوبیت‌های خرید طلا در سرمایه‌گذاری فیزیکی به روش مستقیم، سهولت در خرید آن است. همچنین برای سرمایه‌گذاری در طلا مانند سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به مهارت یا دانش خاصی ندارید. فقط کافی است به یک طلافروشی مراجعه کنید و براساس پول کنار گذاشته شده، خرید خود را بدون دردسر انجام دهید.
معایب سرمایه‌گذاری در طلا:
۱)ریسک بالا در کوتاه مدت:
همانطور که مزایای آن را بررسی کردیم، این روش رایج سرمایه‌گذاری مناسب برای افق زمانی بلند مدت است. همچنین برای کوتاه مدت ریسک بسیار زیادی دارد و ممکن است موجب ضرر و کاهش اصل سرمایه شود.
۲)دشواری در نگهداری:
اگر قصد این نوع سرمایه‌گذاری از روش خرید فیزیکی طلا و سکه را دارید، با خطرهای احتمالی مانند دزدیده شدن یا گم شدن مواجه هستید. یکی از معایب آن، دشواری در نگهداری و حمل‌و‌نقل آن است.
۳- تأثیرپذیری بالا از اخبار:
یکی دیگر از معایب این سرمایه‌گذاری، تأثیرپذیری بالا این بازار از اخبار و حوادث سیاسی جهانی است. خبرهایی مانند جنگ یا قحطی موجب رشد زیاد در قیمت طلا و اخبار صلح باعث کاهش شدید در قیمت طلا و سکه می‌شود.
چکیده مطالب:
اگر قصد این نوع سرمایه‌گذاری را دارید، خرید سکه و گواهی سپرده می‌تواند گزینه مناسب‌تری باشد. البته واحدهای صندوق‌ها، هزینه انبارداری، ارزیابی، کارمندان و… را ندارند و بین دو انتخاب قبل، گزینه جذابتری هستند.
قبل از انتخاب روش سرمایه‌گذاری در طلا، میزان حباب قیمت طلا و سکه را بررسی کنید تا از هرگونه ضرر و زیان در آینده پیشگیری شود.
این نوع سرمایه‌گذاری مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری دارای ریسک است و همچنین با خطر دزدیده شدن مواجه است، بهتر است قبل از ورود به این بازار، ریسک‌های آن را بررسی کرده و آنها را بپذیرید. در مقایسه با خرید طلا و سکه، صندوق‌ها از ریسک کمتری برخوردار هستند و با سرمایه‌گذاری در آنها، از تغییرات قیمت طلا بهره‌مند خواهید شد. البته به طور کلی، ریسک موجود در این بازار نسبت به سایر بازارها کمتر است.
همچنین بررسی مدت زمان سرمایه‌گذاری در طلا و هدف از آن در زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری در طلا می‌گیرید، ضروری است. اینکار به شما در انتخاب بهترین روش کمک میکند.
رییس اتحادیه طلا: سرمایه‌گذاری در طلا ریسک است
پریسا صالحی، انصاف نیوز: شاید برای خیلی از کسانی که از ترس تورم و از دست دادن ارزش پولشان تصمیم به سرمایه‌گذاری گرفته‌اند، این سوال مهمی باشد که بازار بورس یا طلا کدام یک بازار بهتری برای سرمایه‌گذاری است؟ بازار بورس با اقبال بی‌سابقه‌ای که در چند ماه اخیر با آن روبرو بوده توانسته تا حدی رضایت سرمایه‌گذاران را جلب کند و سوددهی بالایی داشته باشد. از طرف دیگر طلا با توجه به شیوع بیماری کرونا، رکورد قیمت جهانی خود را در طول تاریخ قیمت‌های جهانی طلا شکست و به بالاتر از دوهزار دلار رسید تا سرمایه‌گذاران در این بخش نیز از سود حاصله راضی باشند. اما هردوی این بازارها با ریسک همراه هستند و خطر ضرر کردن برای سرمایه‌گذاران وجود دارد.
به سراغ محمد کشتی‌آرای، رییس اتحادیه‌ی طلا و جواهر و بهنام ملکی، اقتصاددان، استاد دانشگاه و معاون سابق بنیاد ملی نخبگان ریاست جمهوری رفتیم تا به این سوال پاسخ دهند که سرمایه‌گذاری در بازارهای بورس و طلا چه معایب و مزایایی دارد؟
نمودار زیر مقایسه‌ی شاخص بورس، طلا و دلار از سال گذشته تاکنون است. خط آبی مربوط به بازار بورس، خط بنفش مربوط به بازار طلا و سکه و خط نارانجی مربوط به بازار ارز است.
کشتی‌آرای: افراد سنتی بیشتر به بازار طلا تمایل دارند
محمد کشتی‌آرای، رییس اتحادیه طلا و جواهر در این مورد به انصاف نیوز گفت: «سرمایه‌گذاری در طلا ریسک است، در یک مقطع ممکن است افزایش داشته باشد و در یک مقطع کاهش داشته باشد، بنابراین قابل محاسبه و رهگیری نیست که سرمایه‌گذاری در طلا تا چه حد می‌تواند خوب باشد. در وضعیت فعلی با توجه به بیماری کرونا قیمت جهانی طلا تحت تاثیر قرار گرفته و قیمت طلا به یک رقم بی‌سابقه رسیده که تا به حال در تاریخ قیمت جهانی طلا چنین رقمی سابقه نداشته، این یک اتفاق است و ممکن است در آینده‌ای نزدیک اقتصاد جهانی تغییر کند و طبیعتا وقتی تغییر کند قیمت‌ها دستخوش تغییر خواهد شد.
بنابراین در مورد طلا چون عوامل اقتصادی دخیل در قیمت طلا، قیمت ارز و قیمت جهانی طلا است به هیچ عنوان قابل پیش‌بینی نیست، یعنی نمی‌شود پیش‌بینی کرد که قیمت ارز دز چند روز آینده افزایش پیدا میکند یا کاهش. قیمت جهانی هم همینطور، قیمت جهانی طلا تحت تاثیر عوامل اقتصادی است، ممکن است یک اتفاق سیاسی باعث شود که قیمت جهانی طلا افزایش پیدا کند. بنابراین قابل پیش‌بینی نیست ولی در مجموع سرمایه‌گذاری روی طلا از نظر اقتصادی باصرفه است چراکه پول کسانی که سرمایه‌گذاری میکنند از تورم مصون است.»
او در مورد علاقه‌مندان به بازار بورس و بازار طلا گفت: «کسانی که وارد بورس می‌شوند و در آن سرمایه‌گذاری میکنند کسانی هستند که در این کار حرفهای هستند و با ساز و کار بورس آشنایی دارند. طیف سنی جوان‌تر بورس را می‌پسندند، چراکه هم شفافیت دارد و هم سازوکار آن بر اساس معادلات ریاضی است. افراد سنتی و مسن‌تر به هیچ عنوان با بورس آشنایی ندارند و ترجیح میدهند در بازار فیزیکی داد و ستد کنند، یعنی حاضر است سرمایه‌اش را تبدیل به سکه یا طلا کند اما حاضر نیست به بورس برود.»
کشتی‌آرای در پایان در پاسخ به اینکه آیا برای طیف سنتی ورود به بازار طلا بهتر است یا خیر گفت: «نمی‌شود گفت بهتر است یا بدتر. الان مردم با اطلاعاتی که دارند و رسانه‌هایی که در اختیارشان است، خودشان تصمیم می‌گیرند، یعنی عامل بیرونی باعث نمی‌شود که به بازار فیزیکی یا سنتی سوق پیدا کنند، خودشان تصمیم می‌گیرند چه کار کنند.»
ملکی: بازار ایران نیاز به شفافیت دارد
بهنام ملکی درباره‌ی مقایسه‌ی بازار بورس و طلا به انصاف نیوز گفت: «اگر بازار بورس شفاف باشد، شرکت‌ها اطلاعات درست و واقعی منتشر کنند، مدیران عامل و پرسنل شرکت‌های بورسی که اطلاعات صحیح منتشر می کنند از طرف دولت و جامعه مورد حمایت و تشویق قرار بگیرند، جلوی رشد‌های بادکنکی کاذب و حبابی گرفته شود، طبیعتا بازار بورس بهترین و پرمنفعت‌ترین فضا برای حمایت از تولید و منافع ملی یک کشور است.
البته از دید فردی موضوع سودمندی بازارها می‌تواند متفاوت باشد با این حال آمارها بیانگر این است که در یک سال و نیم گذشته بازار بورس پرسودترین بازار در ایران، به استثنای هفته‌ی قبل بود، چون هفته‌ی گذشته بازار بورس کمی نزول و اصلان داشت، قیمت جهانی طلا هم بالا رفته در داخل هم شاهد نوسان در قیمت ارز بودیم، باعث شد بازده قیمت طلا در هفته‌ی گذشته از بازده بازار بورس فراتر برود اما در مجموع در دوسال گذشته بالاترین سودهی در میان بازارهای بورس ارز طلا مسکن و بانک در ایران متعلق به بورس بوده و بعد از آن طلا و ارز بالاترین سود را داشتند. از اول سال 99 تا کنون همانند سال ۹۸ رشد بازار بورس از شتاب بالا برخوردار بوده است.
بخشی از شرکت‌ها حباب دارند، رسانه‌ها باید تلاش کنند تا این حباب‌ها را معرفی کنند. بخشی از سهام‌ها هم با توجه به افزایش لجام گسیخته‌ی قیمت‌ها، کم‌ارزش شدن پول ملی و تورم‌های سنگین طبیعی است که انتظار افزایش قیمت داشته باشند بنابراین بخشی از سهام قیمت‌هایشان واقعی است. سهام شرکتی که سال‌های گذشته سرمایه گذاری با طلا سوددهی خوبی داشته و اطلاعات منتشر شده توسط مدیران درست بوده و سود را یا به سهامداران پرداخت کرده یا صرف افزایش سرمایه کرده‌اند و قیمت معقولی هم دارند و 10 یا 20 درصد سوددهی سالیانه دارند، خب این شرکت نمی تواند حبابی باشد اما شرکتی که سود سالیانه آن 1-2 درصد ارزش سهام باشد به نظر می‌رسد که حبابی رشد کرده یا اینکه مدیران آن اطلاعات رانتی را از چشم مردم پنهان کرده اند تا به وقت مناسب اطرافیانشان این سهام را خریداری و درآمد بادآورده از جیب ملت کسب کنند، برای مثال صاحبان رانت‌ها اطلاعاتی دارند که ارزش این سهام بالاتر از قیمت کنونی است و خودشان یا نزدیکانشان سهام را می‌خرند سوددهی آن را پنهان میکنند. اگر اینگونه نباشد حتما سهام آن شرکت حبابی است و خریداران نهایی متضرر می‌شوند.»
او در مورد نگرانی‌ها در بازار طلا افزود: «در بازار طلا هم نگرانی وجود دارد. گر وقتیکه تا وقتی بیماری کرونا ادامه سرمایه گذاری با طلا دارد، در بازار طلا هم سوددهی وجود دارد، الان خیلی از سرمایه‌ها هم به سمت بازار طلا رفته‌اند اما نگرانی از این جهت است که اگر این ویروس ماندگار شود باید انتظار داشته باشیم که قیمت طلا که الان تا کمتر از 1980 دلار رفته تا نصف کاهش پیدا کند. اگر بازارهای اقتصادی فعال شوند، قیمت جهانی طلا به شدت سقوط پیدا میکند در بازار داخلی هم همانقدر و شاید با شتاب کمی بیشتر سقوط کند.»
این اقتصاددان درباره‌ی فعالیت‌هایی مثل خرید ارز توضیح داد: «با کاهش ارزش پول ملی و نابسامان بودن وضعیت اقتصادی به دلیل موانع تولید داخلی و تحریم‌های خارجی، تولید با چالش‌های جدی مواجه شده و فعالیت‌های سوداگرانه سود بیشتری دریافت می کنند و پول و سرمایه به سمت این فعالیت‌ها حرکت میکند. باید تدابیری اندیشیده شود که پول‌ها به سمت تولید و سرمایه‌گذاری مولد و مدرن بروند. اگر منابع حامی تولید مولد و مدرن باشند منابع بانکی و … تولید را رونق دهند، می‌توانیم امیدوار باشیم که تورم هم کاهش پیدا کند و التهاب قیمت‌ها کم شود، در کنار آن باید مشکلات خارجی هم حل شود . ما الان درگیر تحریم‌های سنگینی هستیم، باید استراتژی ما درست باشد و با جهان تعامل برابر داشته باشیم. گفته می‌شود که روسیه و چین با ایران متحد هستند، اگر اینطور است باید بیشتر روی این مسئله برنامه‌ریزی شود. پرسش هایی بی پاسخ وجود دارد که چرا اینها حاضر نیستند مراودات اقتصادی ما با اینها از طریق سیستم بانکی انجام شود؟»
او در ادامه افزود: «سرمایه از بازارهای سوداگرانه باید به سمت تولید برود، اگر بازار بورس به تولید وصل شود -که مواقعی این اینطور است و گاهی هم اینطور نیست- تاثیرگذار خواهد بود. درست است که الان کمی بورس ما عمق پیدا کرده و 30- 40 میلیون کد دارد و ۶میلیون سهامدار فعال داریم این اقدام مثبت و خوبی است اما این پول‌ها لغزان هستند و خیلی‌ها دل نگران هستند و ممکن است که یک دفعه پول خود را از بورس بیرون بکشند، اگر این اتفاق بیافتد قطعا بورس شکست می‌خورد. اقدامی که الان ضروری است و باید به طور فوری انجام شود شفاف‌سازی است، شفاف‌ترین بازار ایران یعنی بورس نیاز به شفافیت دارد، مدیران شرکت‌های بورسی که اطلاعات سالم منتشر کردند باید تشویق شوند و مدیران شرکت‌های بورسی که اطلاعات ناسالم منتشر کردند باید ضمن معرفی به افکار عمومی نوعی مجازات و تنبیه شوند. بازار بورس زمین تمرین دموکراسی اقتصادی است یکی از امتیازات بورس این بود که معلوم شد که چه مدیران و کسانی درست‌کار هستند و تاکنون منافع زیادی به سهامداران رسانده‌اند در مقابل چه‌کسانی کتمان‌کاری میکنند و همه‌ی این منافع را به نزدیکان خود رساندند. این باعث می‌شود که زیان برای مردم و سود برای افراد محدودی باشد. باید کاری کنیم که منافع موجود بین همگان در شرایط مساوی تقسیم شود.»
ملکی همچنین پیشنهادی برای عبور از وضعیت نابسامان اقتصادی داشت و توضیح داد: «هم باید جلوی رشد حبابی و کاذب بورس گرفته شود و هم باید امنیت برای توسعه و گسترش بورس به وجود آید. شرکت‌های بورسی به جای افزایش حقوق و امتیازات دیگر بخشی از سهام خود را به نام پرسنل خود انتقال دهند ، اجرای این پیشنهاد باعث می‌شود که شرکت‌های ما کارامد و پویا شوند. مدیر یا کارگر یک شرکت اگر سهام داشته باشد بیشتر دل به کار میدهد،انگیزش پیدا می کند می‌داند که اگر این شرکت ارزشمندتر شود قیمت سهام او بالا می‌رود او هم سود برده و اگر پایین بیاید ضرر کرده است. این یک فاجعه است که بخشی از سهام شرکت‌ها در درجه‌ی اول بین مدیران و کارگران و پرسنل همان شرکت‌ها توزیع نمی‌شود. اگر 30 درصد سهام شرکت‌های بورسی به خود پرسنل و کارکنان و مدیران همان مجموعه واگذار شود و به جای امتیازات دیگر سهام بگیرند، بزرگترین خدمت به اقتصاد ملی صورت می گیرد . اگر میخواهیم جلوی تورم بیکاری کاهش ارزش پول ملی …و مصائب بی‌شمار اقتصادی اقتصادی را بگیریم و از آینده‌‌ی دلهره‌آور جلوگیری کنیم، این طرح را اجرا کنیم. اگر کارکنان سهام داشته باشند با انگیزه تمام مشارکت بیشتری میکنند و به نوعی جلوی سقوط و ورشکستگی را می‌گیرند.
یکی از مصیبت‌های اقتصاد ایران این است که سیستم دستمزدی است نه کارمزدی، اینطور نیست که شخصی بیشتر کار کند و مزد بیشتری بگیرد، من یکی از بهترین مهندسین اسبق ایران‌خودرو را می‌شناسم که الان در بخش کنترل کیفیت بوئینگ آمریکا مسئولیت گرفته است. یکی از حرفهای ایشان این بود که چرا من که اینهمه بازدهی دارم باید همان حقوقی و‌دستمزدی را بگیرم که یک نفر دیگر که بازدهی ندارد می‌گیرد؟ این فاجعه است که ما نیروهای کیفی و شایسته خود را از دست دهیم. مهمترین علت این است که اینها را مشارکت نداده‌ایم و ذی‌نفع‌شان نکردیم.
اگر میخواهیم در آینده حباب بورس نترکد و منجر به فاجعه نشود، کارکنان را ذی‌نفع کنیم، اگر احساس کنند که در سود و زیان شریک هستند، تحولات را طوری رقم می‌زنند که مدیران سالم‌تر و کارامدتری روی کار بیایند و با آنها همکاری بیشتری داشته باشند. اگر این فضای اعتماد در نظام تولیدی ما به وجود بیاید و سرمایه‌ی اجتماعی ارتقا پیدا کند و در کنار آن نظام سیاسی با گذشت و سعه صدر یک سری کارها را انجام دهد، می‌توانیم امیدوار باشیم که با مشارکت عمومی بر این چالش‌ها و مشکلات سنگین کنونی فائق بیاییم.»
سرمایه گذاری در بورس یا طلا
سرمایه-گذاری-در-بورس-یا-طلا
مقدمه
با توجه به کاهش ارزش پول ملی و کاهش نرخ سود های بانکی افراد زیادی امروزه به فکر سرمایه گذاری در بازار های مالی با هدف حفظ ارزش سرمایه و کسب سود و بازده برای خود می باشند. برای مثال بورس یکی از بازار های مالی پر سود و بر بازده در کشور است که در آن می توان به معامله و خرید و فروش طلا و سکه نیز پرداخت. اما یکی از سوالات و چالش های همیشگی بر سر رقابت سرمایه گذاری در بورس و طلا می باشد. بسیاری از افراد از ما می پرسند که سرمایه گذاری در بورس یا طلا ؟ کدام بهتر است؟ سود و بازدهی بازار بورس بیشتر است یا طلا؟ در ادامه این مقاله قصد داریم تا به چالش سرمایه گذاری در بورس یا طلا پاسخ دهیم . در ادامه با ما همراه باشید.
در ابتدا لازم است مقدمه ای در خصوص انواع بازار های مالی برای سرمایه گذاری اشاره کنیم. به طور کلی می توان اذعان داشت که هم اکنون 4 بازار موازی و در رقابت با یکدیگر وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند با توجه به میزان سرمایه و موارد دیگر در آن ها سرمایه گذاری کنند. این 4 بازار عبارتند از:
- بازار بورس
- بازار طلا
- بازار مسکن
- و بازار ارز .
با توجه به تحولات سیاسی و اقتصادی حاکم در ایران و کاهش شدید ارزش پول ملی، نیاز به سرمایه های بالا و قوانین مالیاتی، سرمایه گذاری در بازار مسکن چندان قابل توجه مردم قرار نمی گیرد. اما شما عزیزان می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص سرمایه گذاری در این بازار ها مقاله زیر را مطالعه بفرمایید.
بازار ارز و فارکس نیز همواره مخاطبان و مشتریان خود را داشته است. اما با توجه به غیر قانونی بودن و غیر شرعی بودن معاملات فارکس در ایران، رقابت اصلی میان سرمایه گذاری در بورس و سرمایه گذاری در طلا می باشد. به عبارت دیگر دوراهی اصلی سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بورس یا طلا می باشد. در ادامه به بررسی مزیا و ویژگی های سرمایه گذاری در بورس و سرمایه گذاری در طلا و سکه خواهیم پرداخت.
سرمایه گذاری در طلا و سکه
همه ما می دانیم که طلا یکی از گران ترین و با ارزش ترین فلزات در سطح جهان می باشد که کاربرد های زینتی، درمانی و غیره دارد. شاید هر فردی با توجه به تجربه شخصی خود و رجوع به خاطرات بتواند روند صعودی قیمت طلا در سال های گذشته را بررسی کند. قیمت طلا در ایران وابسته به قیمت طلا در جهان دارد و همواره با رشد قیمت مواجه است. قیمت طلا همیشه در حال افزایش بوده است. اگرچه بازار طلا نیز همچون سایر بازار های مالی با نوسانات قیمتی زیادی همراه است. اما به هر ترتیب قیمت نهایی طلا نسبت به گذشته همواره صعودی است.
با توجه به مطالعات شاخص قیمت طلا و روند صعود و نزول آن در سال های اخیر می توان اذعان داشت که روند تغییرات قیمت طلا در بازار، با رشد ۲۱.۶ درصدی مواجه بوده است. همچنین لازم به ذکر است که در سال 1398، قیمت هر گرم طلای ۱۸عیار در حدود ۶۰۲ هزار و ۶۰۰ تومان قیمت داشت، اما هم اکنون این نرخ به بیش از ۱,۰۳۴,۴۴۳ تومان افزایش پیدا کرده است. این افزایش قیمت طلا در کمتر از یک سال از بی سابقه ترین افزایش قیمت در سال های اخیر بوده است. یکی از علت های افزایش قیمت طلا و سکه نوسانات اونس جهانی و افزایش داد و ستد ها در بازار بود. امروزه روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در بازار طلا وجود دارد. برای مثال:
- خرید فیزیکی طلا و سکه
- بورس کالا
- صندوق های سرمایه گذاری طلا
مزایای سرمایه گذاری در طلا
با استفاده از هر یک از روش های بالا می توانید در بازار طلا سرمایه گذاری کرده و با توجه به تغییرات قیمتف نوسانات و خرید و فروش در زمان مناسب به سود و بازدهی بالایی دست پیدا کنید. اما نکته دیگر که قابل توجه است مزیت های سرمایه گذاری در بازار طلا می باشد. از مهم ترین مزایای سرمایه گذاری در طلا می توان به موارد زیر اشاره کرد:
- میزان نقد شوندگی بالا و آسان طلا و سکه
- بازدهی خوب بازار طلا در بلند مدت با توجه به رشد قیمت
- حفظ ارزش پول و سرمایه در مقابل تورم
- سرمایه گذاری مطمئن و امن
- امکان استفاده از طلا به عنوان زیورآلات
- و غیره.
با توجه به موارد بالا سرمایه گذاران می توانند در ساده ترین روش سرمایه گذاری در طلا، ضمن استفاده از طلا به عنوان زیورآلات، در زمان مناسب نسبت به فروش آن اقدام کنند. اما از دیگر روش های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری در بازار بورس می باشد.
سرمایه گذاری سرمایه گذاری با طلا در بورس
سرمایه گذاری در بورس یکی از محبوب ترین روش های سرمایه گذاری در بازار های مالی می باشد که امروزه تب و تاب ویژه ای نیز دارد. بسیاری از افراد در دو راهی سرمایه گذاری در بورس یا طلا ، سرمایه گذاری در بورس را انتخاب می کنند. دلیل این موضوع مزیت های ویژه و بازدهی بسیار بالای بازار بورس می باشد. با توجه به تحلیل ها و مطالعه روند تغییر قیمت ها در سال های گذشته می توان استنباط کرد که بورس تهران در طی پنج سال اخیر بیش از ۱۴۷ درصد رشد کرده است. شاخص کل بازده نقدی و قیمتی در سال ۱۳۹۲ بالغ بر ۸۹ هزار واحد بوده که در روز ۱۴ اردیبهشت ماه ۱۳۹۸ به ۲۲۰ هزار واحد یعنی افزایش ۱۴۷ درصدی رسیده است. اما جدای از رشد و بازده بسیار بالای بازار بورس در مقایسه با سایر بازار ها، مزیت های ویژه آن می باشد.
از مهم ترین دلایل محبوبیت سرمایه گذاری در بازار بورس، عدم وجود محدودیت در آن می باشد. به این معنی که در این بازار همه افراد جامعه حتی با پول کم نیز می توانند به سرمایه گذاری در آن بپردازند. حداقل سود و بازدهی در بازار بورس بیشتر از سود سپرده های بانکی با همان مبلغ سرمایه گذاری می باشد. به همین دلیل روش سپرده گذاری بانکی دیگر مورد استقبال بسیاری از مردم قرار نمی گیرد. از طرف دیگر سرمایه گذاری در بازار طلا ، نیازمند سرمایه و پول زیادی می باشد.
مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس
اگر شما هم اکنون تصمیم به سرمایه گذاری در بازار طلا را داشته باشید، باید برای خرید هر یک گرم طلا بیش از یک میلیون تومان بپردازید. این در حالی است که در بازار بورس و سرمایه می توان حتی با 100 هزار تومان نیز شروع به سرمایه گذاری کرد. البته لازم به ذکر است که بازار بورس و سرمایه گذاری در آن مزیت های دیگری نیز دارد. به عبارت دیگر مهم ترین عواملی که موجب می شود بسیاری از افراد در دو راهی سرمایه گذاری در بورس یا طلا ، بورس را انتخاب کنند موارد زیر می باشد.
- امکان سرمایه گذاری با پول و سرمایه کم
- امکان سرمایه گذاری بدون محدودیت سنی
- کسب سود و بازدهی بالا و بیشتر از سود بانکی
- امکان رقابت با دیگر سرمایه گذاران و کسب سود بیشتر
- امکان پیش بینی سود شرکت ها با توجه به شاخص ها
- شفافیت و حمایت قانونی از بورس و معافیت مالیاتی
- امکان نقد شوندگی بالا و آسان
- حفظ ارزش پول و کسب سود بیشتر از نرخ تورم
- کمک به چرخه اقتصادی کشور و رونق تولید ملی
- سهولت سرمایه گذاری و معامله
- روش های متنوع سرمایه گذاری
- و غیره.
همچنین نکته قابل توجه دیگر این است که از دیگر مزیت های سرمایه گذاری در بورس، امکان ایجاد سبد اختصاصی یا پرتفوی می باشد. در سبد اختصاصی شما می توانید دارایی خود را در بازار های مختلف قرار داده و ریسک معاملاتی خود را کاهش دهید. همچین با ایجاد پرتفوی می توانید بخشی از سرمایه خود را در بازار بورس به سرمایه گذاری در بازار طلا نیز اختصاص دهید. یعنی یک تیر برای دو نشان.
سرمایه گذاری در بورس یا طلا
در این مقاله به معرفی سرمایه گذاری در بورس و طلا پرداخته و مزیت های هر روش را بررسی کردیم. حالا انتخاب با شماست. سرمایه گذاری در بازار بورس یا طلا ؟ اگرچه در نهایت شما مختارید تا با مطالعه و کسب اطلاعات هر یک از روش های سرمایه گذاری را که مناسب می دانید انتخاب کنید. اما با توجه به رشد بی سابقه ارزش سهام در بورس و مزیت های دیگر آن در سوال سرمایه گذاری در بورس یا طلا ؟ ما سرمایه گذاری در بازار بورس را پیشنهاد می کنیم. امیدواریم که از مطالعه این مقاله استفاده لازم را برده باشید.
دیدگاه شما