فراریت یا Volatilty چیست؟

مفتخرم به عنوان عضوی کوچک از جامعه ی عظیم مهندسی، اطلاعات و یافته های خود را در این وبلاگ در اختیار عموم مهندسین و دانشجویان گرامی قرار دهم.
در صورت تمایل، از طریق ایمیل می توانید با بنده در تماس باشید.

چارتهای تعادلی balance || equilibrium

چارت و نمودار ارزها سهام و. بر اساس تئوری اشوب تعادل

آشنایی با فراریت و استفاده از فراریت در بازار تبادلات ارزی (Volatility)

در بازار تبادلات ارزی مبنای جابجایی نرخ ها، میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند. عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد. این بحث بدین لحاظ گفته شد تا بتوانیم میزان جابجایی هر جفت ارز را جدا از مسائل بنیادی تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا به لحاظ تکنیکی بررسی کنیم. شاخصی که میزان نوسان هر جفت ارز را در بازه زمانی خاصی اندازه گیری می کند با نام Volatility یا فراریت شناخته می شود.
فراریت مقدار میانگین نوسان هر جفت ارز، سهام یا کالا در بازه زمانی خاص می باشد. فراریت در بازار مبادلات ارز رابطه نزدیک و تنگاتنگی با ارزش ذاتی برابری نرخ آن جفت ارز دارد. اگر میزان عرضه و تقاضای یک جفت ارز را در دو بازه زمانی، برابر فرض کنیم میزان نوسان هر جفت ارز بسته به ارزش ذاتی نرخ برابری آن جفت ارز تعیین می شود. عموما ارزها در بازار مبادلات ارز در هر 24 ساعت یا یک روز کاری بین 0.5 تا 1.5 درصد از ارزش ذاتی خود را به صورت میانگین نوسان دارند. بدین معنی که اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز پوند به فرانک سوییس در یک سال گذشته 1.8000 بوده است بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 180 پوینت که برابر یک درصد ارزش ذاتی این جفت ارز می باشد حرکت دارد. یا به عنوان مثال اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا در یک سال گذشته 0.75 بوده است بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 75 پوینت نوسان داشته باشد.
ذکر دو مساله نباید فراموش شود. اول اینکه شاید روزهای بسیاری را داشته باشیم که مقدار میانگین نوسان هر ارز بیشتر از 1.5 درصد از ارزش ذاتی باشد اما روزهایی قبل یا بعد مقدار نوسان کمتر باشد که میانگینشان به 0.5 تا 1.5 درصد ارزش ذاتی برسد و مساله دوم اینکه وقتی صحبت از فراریت می شود منظور بیشینه و کمینه قیمت(High و Low) می باشد.
این بحث بدین لحاظ حائز اهمیت است که انتظارات حرکتی یک فراریت یا Volatilty چیست؟ جفت ارز را در یک بازه زمانی برای معامله گر مشخص می کند. زمانی که معامله گر روی دلار استرالیا به دلار آمریکا معامله می کند و حد سود یا ضررش حدود 150 پوینت است نمی تواند انتظار داشته باشد که حداکثر در طول یک روز بازار به هدف های قیمتی اش برسد. حال آنکه عکس این حالت را نمی تواند برای جفت ارزی مانند پوند به ین که میانگین نوساناتش حدود 180 پوینت در روز است را برای دستورات حد ضرر و سودش انتظار داشته فراریت یا Volatilty چیست؟ باشد.
از یاد نبریم این قانون نانوشته در بازار مبادلات ارز در اصل از قانون حداکثر میزان نوسانات بازار اوراق بهادار گرفته شده است اما ناخودآگاه، در بازار ارز حالتی به وجود آورده که برای هر بازه زمانی معامله گران انتظار نوسان خاصی را پیش بینی می کنند. غیر از استفاده ای که از میزان فراریت برای حداکثر نوسانات هر روز می شود. با تشخیص این عامل که آیا در روزهای گذشته بازار کمتر از میزان میانگین نوساناتش، حرکت کمتر داشته، می توان متوجه شد که در فراریت یا Volatilty چیست؟ روز یا روزهای آتی بازار حرکات بزرگتر و با دامنه بیشتری خواهد داشت. در عین حال تا با این تکنیک یا تکنیک های مشابه آشنایی کامل پیدا نکرده اید فراریت یا Volatilty چیست؟ پیشنهاد نمی شود با زیاد شدن نوسانات در روزهای خاص، حرکات کمتر را در روزهای پیش رو انتظار داشته باشید. همانطور که در شکل زیر دیده می شود پس فراریت یا Volatilty چیست؟ از اینکه چندین روز میانگین نوسان بسیار کم بوده است روز یا روزهایی را شاهد هستیم که فراریت بیشتر شده است تا میانگین نوسانات فراریت بر اساس ارزش ذاتی درست باشد.

برای بازه های زمانی بزرگتر، در بازه هفتگی فراریت یا اختلاف بیشینه و کمینه قیمت (High و Low) به صورت میانگین گرایش به 2.8 ارزش ذاتی آن جفت ارز دارد و برای بازه ماهانه به صورت میانگین گرایش حرکت دامنه نوسان به 7.5 درصد از ارزش ذاتی جفت ارز وجود دارد.
معمولا فراریت را با شاخص نمای تکنیکی سنجش انحراف معیار(Standard Deviation) می سنجند. به هر میزان انحراف معیار بالاتر باشد میزان فراریت بیشتر است. گرچه بدون استفاده از این شاخص نما نیز می توان میزان فراریت بازار را با نرم افزارهای آماری مورد سنجش قرار داد.
آشنایی و استفاده از همبستگی ارزها (Currency Correlation)

معامله بر اساس جفت ارزهای متقاطع (Rates Cross) مبحثی می باشد که اغلب مورد توجه معامله گرانی است که از سیستم تریدینگ استفاده می کنند. اغلب معامله گران مبتدی از معامله بر روی جفت ارزهای متقاطع پرهیز می کنند دلایلی مانند اسپرد بالاتر، آشنا نبودن با رفتار آن جفت ارز، کمبود دانش و اطلاعات فاندامنتالی از جمله دلایل فعالیت کمتر معامله گران در این ارزها می باشد و اغلب معامله گرانی که بر روی جفت ارزهای متقاطع کار می کنند به دنبال ارزهایی هستند که فراریت (Volatility) بیشتری داشته باشند مانند جفت ارز پوند به ین ژاپن.
متاسفانه بسیاری از معامله گران بدون اطلاع از تاثیر پذیری جفت ارزها از یکدیگر بر روی جفت ارزهای متقاطع اقدام به معامله می کنند و اغلب ضررهایی بیش از حد، متحمل می شوند. در بازار تبادلات ارزی با داشتن قیمت دو جفت ارز نسبت به ارزی ثابت میتوان قیمت آن دو جفت ارز را نسبت به هم محاسبه نمود که یکی از سه حالت زیر برایشان وجود دارد.
A —– C C —– B
AC*CB=A/B
(GBP/USD)* (USD/JPY)= GBP/JPY
A —– C B —— C
AC/BC=A/B
( EUR/USD) / (GBP/USD) =EUR/GBP
C —– A C —– B
CB/CA=AB
(USD/CHF)/(USD/JPY)= CHF/JPY
مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.9717 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.85 می باشد قیمت جاری جفت ارز GBP/JPY چقدر می باشد؟
1.9717*118.85= 234.33 قیمت جاری جفت ارز پوند به ین.
مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.8864 و قیمت جفت ارز EUR/USD حالا 1.2792 می باشد قیمت جاری جفت ارز EUR/GBP چقدر می باشد؟
1.2792/1.8864= 0.6781 قیمت جاری بازار جفت ارز یورو به پوند.
مثال: قیمت جفت ارز USD/CHF در حال حاضر 1.2211 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.59 می باشد قیمت فراریت یا Volatilty چیست؟ جاری جفت ارز CHF/JPY چقدر می باشد؟
118.59/1.2211= 97.11 قیمت جاری بازار جفت ارز فرانک به ین.
بدیهی است قیمت های بروکر ها به خاطر اسپرد و تاخیر زمانی ممکن است چند پیپ با قیمت های محاسباتی ما متفاوت باشند اما در کل، قیمت کراس ها به این صورت قابل محاسبه خواهند بود.
بدین ترتیب با وابستگی ارزش ذاتی ارز هر کشوری در مقابل سایر ارزها قابل استنباط است که همه ارزهای جهانی دارای ارزش ثابتی برای خود باشند و با کم شدن ارزش پول فراریت یا Volatilty چیست؟ هر کشوری تمامی ارزهای جهانی در مقابل آن ارز با افزایش ارزش روبرو شده اند. این مساله در مورد قوی شدن پول کشور ها نیز صادق است.
از همبستگی ارزها زمانی استفاده می شود که معامله گر رفتار متفاوتی را برای ارزهایی خاص در مقابل ارزی خاص انتظار دارند و می توانند به جای دو معامله بر روی دو جفت ارز، یک معامله بر روی جفت ارز متقاطع انجام دهند. به عنوان نمونه تحلیلی داریم از صعود قیمت در نمودار پوند به دلار و در عین حال تحلیل نمودار دلار به ین نیز از صعود حکایت دارد. بدین ترتیب می توان برای کاهش ریسک احتمالات در بازار و بالا بردن احتمال سود دهی، معامله ای بر روی پوند به ین انجام داد. در این صورت حتی اگر یکی از دو تحلیل پوند به دلار یا دلار به ین درست نباشد باز نمودار پوند به ین صعودی خواهد بود و ضرری متوجه حساب نمی شود. در عین حال حتی در صورتی که معامله ای بر روی جفت ارز متقاطع انجام نمی شود همیشه پیشنهاد می شود تحلیل بنیادی یا تکنیکی همبستگی هر ارز خاص را در مقابل ارزهای دیگر نیز انجام شود تا ریسک کمتری متوجه معاملات شود.

Chemical Engineering

فراریت نسبی مفهومی کاربردی در عملیات واحد و انتقال جرم است، با استفاده از این ضریب می توان به طور تخمینی تعیین کرد که یک ماده دو جزئی به روش های تبخیر، تقطیر یا استخراج قابل جداسازی است.

این ضریب حاصل تقسیم فشار بخار اشباع جزء فرار بر فشار بخار اشباع جز سنگین است. به عبارتی Psat A/P sat B، هر چه ضریب آلفا بیشتر باشد یعنی نقطه ی جوش مواد از هم دور تر است، لذا جداسازی آسان تر می شود.

به طور تخمینی در صورتی که آلفا بیش از 10 باشد از مواد از طریق تبخیر قابل جدا شدن هستند، اگر بین 3 تا 10 باشد از طریق تقطیر و اگر زیر آن باشد از طریق روش های دیگر مثل استخراج می توان مواد را جدا کرد.

تعریف ضریب فراریت نسبی از دید دیکشنری تخصصی مهندسی شیمی :

مهندسی شیمی

انتقال جرم

عملیات واحد

ضریب فراریت نسبی

مشخصات وب

Chemical Engineering

مفتخرم به عنوان عضوی کوچک از جامعه ی عظیم مهندسی، اطلاعات و یافته های خود را در این وبلاگ در اختیار عموم مهندسین و دانشجویان گرامی قرار دهم.
در صورت تمایل، فراریت یا Volatilty چیست؟ از طریق ایمیل می توانید با بنده در تماس باشید.

چگونه حد ضرر را بر اساس میزان تلاطم بازار تنظیم کنیم؟

حد ضرر و تلاطم قیمت

در ادامه مجموعه دروس آموزش فارکس، امروز به نحوه تنظیم و محاسبه حد ضرر بر اساس میزان نوسانات و تلاطم بازار خواهیم پرداخت.

به بیان ساده، فراریت یا تلاطم به میزان جابجایی قیمت گویند که در بازار می تواند در یک زمان معین رخ دهد.

با علم به اینکه یک جفت ارز چه مقدار معمولا جابجا می شود می توانید سطوح حد ضرر را بدرستی تنظیم کرده و از بسته شدن زودهنگام پوزیشن هنگام نوسانات تصادفی، جلوگیری کنید.

برای مثال، اگر به معاملات سویینگ می پردازید و می‌دانید که یورو/دلار در طول ماه گذشته تقریبا 100 فراریت یا Volatilty چیست؟ پیپ در روز جابه‌جا شده است، درصورتیکه استاپ خود روی 20 پیپ بگذارید، احتمالاً خیلی زود و با یک نوسان کوچک، استاپ شما خواهد خورد.

دانستن میانگین تلاطم قیمت به شما کمک می‌کند بتوانید استاپ های خود را طوری تنظیم کنید که کمی فضای تنفس و در نتیجه شانس به سود نشستن در اختیار پوزیشن قرار گیرد.

روش شماره 1: باندهای بولینگر

همانطور که در درس پیش توضیح دادیم، یکی از راه‌های اندازه‌گیری میزان تلاطم قیمت، استفاده از باندهای بولینگر است.

می‌توانید از باندهای بولینگر استفاده کرده و ذهنیتی پیرامون اینکه در حال حاضر بازار چه مقدار تلاطم و فراریت دارد، داشته باشید.

این نکته به ویژه زمانی می تواند مفید باشد که شما در حال فراریت یا Volatilty چیست؟ فراریت یا Volatilty چیست؟ معامله روی بازارهای رنج هستید. در این حالت کافیست حد ضرر خود را آنسوی باندها قرار دهید.

اگر قیمت به این سطح برسد، به این معنی است که تلاطم و فراریت بازار در حال افزایش بوده و ممکن است یک شکست (بریک اوت) رخ دهد.

حد ضرر بولینگری

روش شماره 2: اندیکاتور میانگین دامنه واقعی (ATR)

راه دیگر برای پی بردن به میانگین تلاطم و فراریت بازار، استفاده از اندیکاتور میانگین دامنه واقعی (ATR) است.

این اندیکاتور یک اندیکاتور محبوب و رایج است که در بیشتر پلتفرم های نموداری و نرم افزارهای تکنیکال به چشم می خورد و استفاده از آن واقعاً آسان است.

برای محاسبه میانگین دامنه کافیست، «دوره» (پریود) یا مقدار میله‌ها، یا کندل ها را در بخش تنظیمات اندیکاتور وارد کنید.

به عنوان مثال، اگر نمودار روزانه را تحت رصد دارید و عدد “20” را در بخش تنظیمات وارد می کنید، اندیکاتور ATR به طور خودکار میانگین دامنه برای جفت ارز در طول 20 روز گذشته را محاسبه می کند.

یا اگر نمودار یک ساعته را تحت رصد دارید و عدد 50 را در بخش تنظیمات وارد می کنید، در اینصورت اندیکاتور ATR میانگین جابجایی قیمت در 50 ساعت گذشته را به شما نشان می دهد. جالب است، نه؟

ای تی ار

این فرآیند می تواند به خودی خود همچون یک استاپ استفاده شده یا می توان آن را در کنار سایر تکنیک های حد ضرر مورد استفاده قرار داد.

نکته مهم این است که به پوزیشن خود فضای کافی برای استقامت در برابر نوسانات بازار داده تا بلکه بازار در موعد خود به سمت شما حرکت کند… انشاالله.