ارزیابی ریسک های معاملاتی

نسبت سود به ضرر و درصد موفقیت

ریسک های فعلی بورس و پیش بینی معاملات تا پایان مرداد

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، سلمان نصیرزاده با اعلام اینکه بورس در تیر، گزارش محور بود و بیشتر توجهات به سهام بنیادی بود با ارزیابی روند معاملات تا پایان مرداد به ایرنا گفت: در چند وقت گذشته شرکت های پتروشیمی، فولادی، سنگ آهنی و سیمانی گزارش های خوبی نسبت به سایر شرکت ها ارائه دادند و با شرایطی مناسب تر برای سرمایه گذاری همراه شدند. هر یک از این شرکتها که در وضعیت مناسبی قرار داشته باشند مورد توجه سهامداران خواهند بود.

وی افزود: در هفته دوم مرداد، بازار به دنبال روند معاملات نخستین روزهای آغازین ، شرایط مطلوب تری را در پیش گرفت اما به نظر می رسد در نیمه دوم مرداد تا حدودی تحت تاثیر برخی مسایل سیاسی باشد و رفتار محافظه کارانه تری داشته باشد .

این کارشناس با اشاره به ریسک های فعلی، ادامه داد: مهمترین ریسک پیش رو، برخی ابهامات سیاسی است که سهامداران را دچار شک و تردید کرد. در بخش بین الملل با توجه به ابهامات برجام، فضای سیاسی حاکم با قرار گرفتن در کنار دیگر مسایل داخلی بر روند بازار اثرگذار خواهند بود و این احتمال وجود دارد برخی از مسایل سیاسی روند معاملات و سرمایه گذاری را با احتیاط همراه کند.

به گفته نصیرزاده ، برخی ابهامات مربوط به فضای بین المللی است که در صورت رفع ،می توان شاهد روزهایی بهتر بود. از نظر بنیادی، بازار به شرایطی با ثبات رسیده و قیمت سهام در وضعیت منطقی‌تری قرار دارد که این موضوع می تواند انگیزه سهامداران را برای ورود دوباره نقدینگی های افزایش دهد.

ارزیابی ریسک های معاملاتی

ریسک در لغت به معنای خطر کردن است اما در تعریف تحت الفظی می‌توان ریسک را زیان ناشی از در معرض برخی از خطرات قرار گرفتن تعریف کرد. به طور کلی این خطرات می‌توانند در زمینهٔ سلامت جسمی، امنیت شغلی و امور مالی و سرمایه‌گذاری باشند. در زمینه‌ی امور سرمایه‌گذاری، ریسک به معنای احتمال از دست دادن بخشی از سرمایه است. یکی از بنیادی‌ترین مفاهیم در حوزه‌ی مالی و سرمایه‌گذاری، مدیریت سرمایه است. یک سرمایه‌گذار باید بتواند بازدهی و ریسک خود را شناسایی کرده و به مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری خود بپردازد. هر سرمایه‌گذار مشخصات ریسک منحصربه‌فردی دارد که تمایل و توانایی آن‌ها در مقابل ریسک را مشخص می‌کند. به نکته مهمی باید توجه داشت که هرچقدر میزان ریسک بیشتر باشد احتمال سود یا بازدهی نیز افزایش پیدا می‌کند.

به طور مثال حساب‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت بانکی یکی از راه‌های امن و بدون ریسک سرمایه‌گذاری هستند ولی در مقایسه با اوراق مشارکت شرکت‌ها بازدهی کمتری دارند. البته موارد سرمایه‌گذاری کم ریسکی هستند که بازدهی بالاتری نسبت به بانک‌ها دارند که می‌توانید در مقاله‌ی سرمایه‌گذاری کم ریسک آن‌ها را مطالعه کنید.

موضوع مهم در زمینه ریسک و بازدهی، مدیریت سرمایه‌گذاری است. مدیریت ریسک‌های سرمایه‌گذاری امری منطقی و ممکن است که درک خطرات را شفاف می‌کند. یادگیری خطرات ناشی از اتفاقات مختلف و برخی از راه‌های ارزیابی ریسک های معاملاتی مدیریت ریسک به سرمایه‌گذاران و مخصوصاً مدیران کمک می‌کند و از ضررهای پرهزینه جلوگیری می‌کند.

انواع ریسک

1- ریسک سیستماتیک (غیرقابل تقسیم)

2- ریسک غیر سیستماتیک

ریسک سیستماتیک که با عنوان ریسک بازار نیز شناخته می‌شود، ریسکی است که علت‌های مشترکی دارد و برای تمامی سازمان‌ها و شرکت‌ها اتفاق می‌افتد. مانند عواملی همچون تورم، نرخ ارز، جنگ، نرخ بهره و . که این عوامل تمام ساختار اقتصادی را تحت تأثیر قرار می‌دهند.

ریسک غیر سیستماتیک خطر یا ریسکی منحصر به شرکت یا صنعت است که یک سازمان را تحت تأثیر خود قرار می‌دهد.

در دسته‌بندی جزئی‌تر می‌توان ریسک را به موارد زیر تقسیم کرد:

1. ریسک تجاری

برای شروع یک کسب و کار سؤالی مطرح می‌شود که آیا این شرکت می‌تواند به فروش کافی برای تأمین هزینه‌های عملیاتی (لینک) خود و سودآوری برسد؟

توجه داشته باشید که ریسک مالی مربوط به هزینه‌های تأمین مالی است، در حالی که ریسک تجاری به هزینه‌های آینده شرکت اشاره دارد، مثل هزینه‌های حقوق و دستمزد، اجاره، هزینه‌های اداری و. میزان ریسک تجاری یک شرکت تحت تأثیر عواملی مانند هزینه کالاها، حاشیه سود، رقابت و سطح کلی تقاضا برای محصولات است.

2. ریسک ارزی

زمانی این ریسک مطرح می‌شود که فرد قصد سرمایه‌گذاری در کشور دیگری را داشته باشد و شامل تمامی سرمایه‌گذاری‌هایی است که ارز داخل کشور فرد سرمایه‌گذار با ارز کشور دیگر متفاوت باشد. برای روشن شدن مطلب به مثال توجه کنید. اگر فردی در آمریکا به سرمایه‌گذاری در سهام کانادا با نرخ دلار کانادا بپردازد در صورت کاهش ارزش دلار کانادا فرد متحمل ریسک ارزی می‌شود حتی اگر سهام خریداری شده رشد کند، زیرا ارزش دلار کاهش یافته است.

3. ریسک اعتباری

زمانی که فرد وام گیرنده قادر به پرداخت سود قرارداد یا اصل بدهی خود نباشد. این نوع ریسک برای اوراق قرضه و اوراق بهادار بیشتر مطرح است.

4. ریسک کشورها

زمانی که یک کشور قادر به پرداخت تعهدات مالی خود نباشد.

5. ریسک نرخ بهره

با تغییر دادن نرخ بهره میزان بازدهی سرمایه‌گذاری تغییر می‌کند. این ریسک بیشتر برای بورس و اوراق بهادار محتمل است و با افزایش نرخ بهره قیمت اوراق کاهش می‌یابد.

6. ریسک سیاسی (ژئوپلیتیکی)

ریسکی که ناشی از بی‌ثباتی سیاسی یک کشور است و زمانی رخ می‌دهد که تغییراتی در دولت‌ها، نهادهای مقننه، سیاست‌گذاران خارجی یا سایر موارد اتفاق بیافتد. هرچه زمان سرمایه‌گذاری طولانی‌تر شود احتمال وقوع این ریسک بیشتر می‌شود.

7. ریسک طرف معامله

احتمال اینکه یکی از افراد معامله به تعهدات خود عمل نکند. این ریسک در معاملات سرمایه‎گذاری، معاملات اعتباری و آن دسته از معاملات بدون نسخه بسیار محتمل است.

8. ریسک نقدینگی

مدیریت ریسک

هر سرمایه‎گذار باید تصمیم بگیرد که چه میزان ریسکی را متحمل می‎شود و همچنین بازدهی مورد نظر خود را مشخص کند البته باید توجه داشت که ریسک و بازدهی تحت تأثیر عواملی چون: سن، درآمد، اهداف سرمایه‎گذاری، نیاز نقدینگی، افق زمانی و شخصیت افراد متفاوت است، البته در اکثر مواقع بازدهی مورد انتظار با بازدهی حاصل شده متفاوت است که به دلایل مختلفی مثل وقوع یکی از ریسک‌های ذکر شده در بالا، یا سایر عوامل اقتصادی است.

تکنیک مدیریت ریسک مالی باید تمامی دارایی‎های شما را شامل شود حتی پول موجود در جیب شما. در این صورت است که می‌توانید هزینه‌های کنترل نشده را به حداقل برسانید.

5گام مدیریت ریسک:

1. شناسایی ریسک

مشخص کردن ریسک‌های احتمالی سرمایه‌گذاری پیش رو خود را بررسی و تمامی ریسک‌های محتمل بر آن را مدنظر قرار دهید. تکنیک‌های زیادی برای شناسایی میزان ریسک وجود دارد.

2. تحلیل ریسک

پیامدهای هر ریسک را بررسی کنید و میزان تأثیرگذاری هرکدام را شناسایی کنید.

3. ارزیابی ریسک

تصمیم بگیرید که این ریسک‌ها قابل‌قبول هستند یا به اندازه کافی بعدها توانایی پوشش این ریسک‌ها را دارید؟

4. حل ریسک

در صورت وقوع هرکدام از ریسک‌ها راه پیشنهادی خود را برای آن‌ها مشخص کنید. پیش‌بینی کنید چگونه می‌توانید هر ریسک را به حداقل برسانید و استراتژی فردی خود را مشخص کنید.

5. بررسی ریسک

به طور منظم و زمان‌بندی شده به بررسی رویکرد خود بپردازید و سطح ریسک آن را بررسی کنید. ممکن است زودتر از پیش‌بینی شما، شرایط سرمایه‌گذاری تغییر کند. راه‌حل جایگزینی در نظر بگیرید و زودتر از وقوع ریسک بیشتر تصمیم بگیرید.

مدیریت ریسک مورد توجه بسیاری از عوامل بیرونی است. این عوامل نتیجه بی ثباتی بازار است. در نتیجه شما باید قبل از اتمام یک سرمایه‌گذاری وقایع مالی جهانی را در نظر بگیرید.

یکی از مهم‌ترین راه‌های مدیریت ریسک و حداقل کردن ریسک، تنوع بخشی به سرمایه‌گذاری است. روش‌های متفاوتی برای تنوع بخشی وجود دارد مثل سرمایه‌گذاری در سهم‌های مختلف در صنایع مختلف، صندوق‌ها، اوراق و.

نکته مهمی که باید در تنوع سبد سرمایه‌گذاری به آن توجه کرد متفاوت بودن میزان بازدهی و ریسک هر سرمایه است. مثلاً اگر شما سهام پتروشیمی را خریداری کرده‌اید و سهام پرریسکی محسوب می‌شود در کنار آن درصدی از سبد خود را به صندوق‌ها یا سهم‌های کم ریسک‌ تر اختصاص دهید که اگر سرمایه‌ی شما متحمل زیان شد سایر سهم‌های کم ریسک شما پوشش‌دهنده ریسک سهام دیگر باشند. یادتان باشد تمام سهم‌ها نباید از یک جنس باشند. می‌توانید سبد متنوعی از طلا، اوراق، صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری در املاک و . را تشکیل دهید.

برای خواندن مقاله آشنایی با بازار و انواع اوراق کلیک کنید.

چند نکته مهم:

سود خود را در چند جای مختلف و اضطراری نگه‌داری کنید تا در شرایط اضطرار راه‌حلی برای جبران ضرر داشته باشید.

اطلاعات دقیقی از منبع سرمایه‌گذاری خود کسب کنید تا بدانید دقیقاً در کجا سرمایه‌گذاری می‌کنید و برنامه‌های پیش روی شرکت را بررسی کنید.دانش مالی خود را ارتقا دهید تا مدیریت ریسک را بهتر از قبل انجام دهید و ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. (آیا می‌دانید آمار سواد مالی در ایران تنها 1.9 درصد است.

فاکتور بازدهی (Profit) برای ارزیابی درصد موفقیت در معاملات

درصد موفقیت یکی از مهمترین پارامتر ها برای ارزیابی عملکرد سیستم در معاملات بورس می باشد. استراتژی شما چه بر اساس نوسان گیری و چه براساس همراه شدن با روند بازار طراحی شده باشد، بایستی ضرر ده نباشد.

بنابراین سیستم معاملاتی مان را باید طوری طراحی کنیم که ترکیب نسبت سود به ضرر و احتمال موفقیت سود ده باشد. شکل زیر نمودار نسبت سود به ضرر و درصد موفقیت را نشان می دهد. این نمودار نشان دهنده ۴ موقعیت در سیستم معاملاتی است. محور عمودی درصد موفقیت و محور افقی نسبت سود به ضرر یا ریسک را نشان می دهد.

نسبت سود به ضرر و درصد موفقیت

درصد موفقیت در معاملات بورس

چنانچه در تصویر بالا میبینید اگر در ناحیه سمت چپ و پایین قرار بگیرید به عنوان یک معامله گر بازنده به حساب می آیید. سعی کنید هیچ وقت در این ناحیه قرمز رنگ قرار نگیرید. یک معامله خوب در ناحیه های سمت راست و پایین یا در سمت چپ و بالا قرار می گیرد.

اما اگر هم نسبت سود به زیان بیشتر باشد و هم درصد موفقیت بالا باشد آنگاه بهترین معامله را انجام داده اید. ناحیه سمت راست و بالا نمایانگر این موقعیت است. فرمول زیر رابطه بین درصد موفقیت و ضریب سوددهی و نسبت سود به ضرر را نشان می دهد.

• P : درصد موفقیت
• Pf ( Profit Factor) : نسبت مجموع سودها به مجموع ضررها
• K : نسبت متوسط سودها به متوسط ضررها
• Gross Profit : سود ناخالص (مجموع تمام سودها)
• Gross Loss : ضرر ناخالص (مجموع تمام ضررها)

فرض کنید مقدار P کم و در حد ۳۰ % باشد، در آن صورت نسبت سود به ضرر باید به اندازه ای باشد تا Pf بزرگتر از ۱ گردد. فرمول بالا را می توان بر حسب Profit Factor هم نوشت.

مثال: اگر احتمال درصد موفقیت ۴۰ % و نسبت سود به ضرر ۱٫۵ % ارزیابی ریسک های معاملاتی باشد، در آن صورت خواهیم داشت:

نسبت سود به ضرر و درصد موفقیت

چنانچه در فرمول بالا مشاهده کردید برای اینکه مقدار Pf از یک بزرگتر شود باید مقدار K زیاد باشد. اما در ادامه بحث خواهید دید تنها با افزایش نسبت سود به ضرر نمی توانیم معاملات موفقی داشته باشیم. بنابراین به یاد داشته باشید حجم معاملاتی تان را تنها بر ارزیابی ریسک های معاملاتی اساس نسبت سود به ضرر (استراتژی روند دار) طراحی نکنید. چون در اغلب مواقع بازار در حالت رنج قرار می گیرد.

به طور مثال در سال ۲۰۱۱ که بازار اکثرا در حالت رنج قرار میگرفت و منجر به ضرر معامله گران می شد. پس حجم معاملاتی تان را بر اساس درصد موفقیت سیستم خود طراحی کنید. سوالی که مطرح است چرا بیشتر معامله گران بازار از پارامتر هایی چون Sharp ratio، Max drawdown، Payoff ratio، Profit Factor و Net profit استفاده می کنند؟

جواب: چون طراحی استراتژی هایی که درصد موفقیت بالایی دارند نسبت به استراتژی هایی که بر اساس نسبت سود به ضرر می باشند، سخت هستند. شاید با optimize سیستم نتیجه در کوتاه مدت سود ده شود. ولی اگر مقدار احتمال موفقیت به مدت طولانی پایین باشد، ریسک ورشکستگی را بالا می برد. بیشتر معامله گران به این موضوع اهمیت نمی دهند.

بیایید از لحاظ ریاضی آن را بررسی کنیم :

وقتی احتمال درصد موفقیت یعنی تعداد معاملات سود ده (w) کم باشد، در نتیجه تعداد معاملات ضرر ده (L) زیاد خواهد بود. در اینجا اگر به صورت متوالی ضرر کنید به کل سرمایه تان را از دست خواهید داد. در واقع اگر تعداد معاملات ضررده شما بیشتر باشد، احتمال ضرر های متوالی هم بیشتر خواهد بود.

با مثالی این موضوع را بهتر توضیح می دهیم :

فرض کنیم یک معامله گر با رعایت قوانین مدیریت سرمایه در هر معامله ۲ درصد از سرمایه اش را ریسک می کند. اگر این معامله گر ۵ بار پشت سر هم ضرر کند، ۱۰ درصد از سرمایه اش را از دست خواهد داد. این مقدار ضرر هزینه زیادی است. اکنون می خواهیم ضرر های پشت سر هم را از لحاظ علم روانشناسی بررسی کنیم.

فرض کنیم استراتژی معاملاتی شما روندی بوده و بسیار سود ده باشد، اما تعداد ضرر های شما بیشتر از سود های شماست. اگر شما خودتان دستی معامله کنید و از اکسپرت استفاده نکنید، بعد از ۵ بار ضرر متوالی آیا به سیستم معاملاتی خود شک خواهید کرد؟ آیا همچنان به معامله گری با همان استراتژی ادامه می دهید؟

معامله گران کمی مانند ماشین عمل می کنند و بعد از ۵ ضرر متوالی نیز به استراتژی شان وفادار باقی می مانند. چون باخت های زیاد از لحاظ ارزیابی ریسک های معاملاتی روحی و روانی بر معامله گر تاثیر می گذارد.

نتیجه گیری

استراتژی هایی که درصد موفقیت پایینی دارند شاید در زمان بک تست گرفتن نتیجه خوبی داشته باشند ولی ریسک ورشکستگی بالایی خواهند داشت. چون می دانیم بازار یک مکانی غیر قابل پیشبینی می باشد و اغلب در ۷۰ درصد مواقع در حالت رنج قرار دارد.

بنابراین توصیه می شود در معاملات ارزیابی ریسک های معاملاتی اکسپرت از استراتژی های اسیلاتوری استفاده شود. اگر از استراتژی های روند دار استفاده می کنید، بهتر است در تعیین حجم معاملاتی خیلی محافظه کارانه عمل شود.

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

نام حساب دشواري رسيدگي به حساب يا معاملات مباحث پيچيده حسابداري در معرض تحريف قرار داشتن پيچيدگي محاسبات تاثير قضاوت در مورد ادعا ماهيت ، علت و مبلغ تحريفات در حسابهاي سالهاي قبل حساسيت ارزشيابي در مقابل عوامل اقتصادي نتيجه نهائي
زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم
موجودي نقد

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

سرمايه گذاريهاي كوتاه مدت
حسابها و اسناد دريافتني تجاري
ساير حسابها و اسناد دريافتني
موجودي مواد و كالا
سفارشات و پيش پرداختها
دارائيهاي ثابت
دارائيهاي نامشهود
سرمايه گذاريهاي بلند مدت
ساير دارائيها
حسابها و اسناد پرداختني تجاري
ساير حسابها و اسناد پرداختني
پيش دريافتها
ذخيره ماليات
سود سهام پيشنهادي و پرداختني

نام حساب دشواري رسيدگي به حساب يا معاملات مباحث پيچيده حسابداري در معرض تحريف قرار داشتن پيچيدگي محاسبات تاثير قضاوت در مورد ادعا ماهيت ، علت و مبلغ تحريفات در حسابهاي سالهاي قبل حساسيت ارزشيابي در مقابل عوامل اقتصادي نتيجه نهائي
زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم زياد متوسط كم
تسهيلات مالي
ذخيره مزاياي پايان خدمت كاركنان
سرمايه
اندوخته ها
فروش
برگشت از فروش و تخفيفات
هزينه هاي اداري و عمومي
درآمدها و هزينه هاي عملياتي
هزينه هاي مالي
درآمد ها و هزينه هاي غيرعملياتي
تعديلات سنواتي

١ ارزیابی کنترل هاي داخلی ارزیابی ریسک اهداف کنترل

: الف- هدفهاي عام وراهبردهاي کلیدي واحد اقتصادي باید توصیف شود؛ ب- هدف فعالیت هاي عمده باید تعیین و از سازگاري آن ها با یکدیگر اطمینان حاصل شود؛ پ- در فرآیند ارزیابی ریسک باید پیامد ریسکها، هم در مورد هدفهاي عام وهم براي هدف فعالیتها، شناسایی و بررسی شوند و ت- باید سازو کارهایی براي شناسایی دگرگونیها و نشان دادن واکنش مناسب به آنها به کار گرفته شوند.

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

شماره جدول: واحد مورد رسیدگی: سال منتهی به: تهیه شده توسط: پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی /شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد نمودار / عطف سیستم شرح برنامه عطف حسابرسی کنترل جایگزین برنامه عطف حسابرسی دارد ندارد .

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

الف- هدفهاي عام واحد اقتصادي 1-الف-تبیین مقاصد واحد اقتصادي از راه تدوین هدفهاي عام در چارچوب رهنمود ها و گزارههاي کلی. -آیا مدیریت، هدفهاي عام واحد اقتصادي را تبیین کرده است؟ -آیا هدف هاي عام با هدف هاي مشترك کلیه واحدهاي اقتصادي (بعنوان یک الگوي عام)تطبیق دارد؟ 2 -الف-آگاهی کامل کارکنان و هیئت مدیره از هدفهاي عام واحد اقتصادي.

-آیا اطلاعات مربوط به هدفهاي عام واحد اقتصادي به کارکنان و هیئت مدیره منتقل شده است؟ پرسشنامه ارزیابی کنترل هاي داخلی ارزیابی ریسک ٢ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و امضاء آري خیر مورد ندارد عطف شرح / نمودار سیستم برنامه عطف حسابرسی کنترل جایگزین برنامه عطف حسابرسی دارد ندارد -آیا مدیریت براي اطمینان یافتن از برقراري ارتباطات اثربخش با کارکنان، باز خورد لازم را از مدیران کلیدي، سایر کارکنان و هیئت مدیره دریافت می کند.

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

3-الف- پیوند وسازکارراهبرها با هدف هاي عام واحد اقتصادي. -آیا طرح راهبردي از هدفهاي عام واحداقتصادي پیشتیبانی می کند؟ -آیا در طرح راهبردي به تخصیص منابع وتعیین اولویتها درسطوح بالاي سازمان توجه شده است؟

4-الف-سازگاري طرحها و بودجهها با هدفهاي عام، طرحهاي راهبردي و شرایط کنونی واحد اقتصادي. -آیا مبانی ومفروضات طرحها و بودجهها، وضعیت گذشته وشرایط کنونی واحد اقتصادي را بازتاب می دهند؟ -آیا میزان جزئیات طرحها و بودجههاي ابلاغی به سطوح مختلف مدیریت کافی است؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

نتیجه گیري ها / اقدام هاي لازم: ٣ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد عطف شرح / نمودار سیستم برنامه عطف حسابرسی کنترل جایگزین برنامه عطف حسابرسی دارد ندارد ب-هدف فعالیت ها 1-ب-پیوند متقابل هدف فعالیتها با هدفهاي عام و طرحهاي راهبردي واحد اقتصادي. -آیا مدیریت، منابع لازم براي تحقق هدفها را معین کرده است؟

-آیا طرحهایی براي آیا هدف تمام فعالیت هاي عمده با هدفهاي عام و طرحهاي راهبردي واحد اقتصادي پیوندي محکم دارند؟ -آیاهدف فعالیتها گهگاه ازاین حیث که کماکان بجا ومربوطند، بررسی می شوند؟ 2 -ب-سازگاري هدف فعالیتها با یکدیگر.

-آیا هدفهاي یک فعالیت مکمل هم هستند و یکدیگر را تقویت می کنند؟ -آیا در واحد اقتصادي هدف فعالیتهاي مختلف مکمل هم هستند و یکدیگررا تقویت می کنند؟ 3-ب-مرتبط بودن هدف فعالیتها با تمام فرآیندهاي مهم تجاري.

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

-آیا هدف فعالیتهاي کلیدي مربوط به جریانکالاو خدمات وفعالیتهاي پشتیبانی، تعیین شده است؟ -آیا هدف فعالیتها با تجربه ها وعملکرد پیشین، هدف واحدهاي اقتصادي یا صنایع هم تراز، سازگار، یا به دلایل تفاوتها توجه شده است؟ –

آیا هدف مربوط به فعالیتهاي اساسی تعیین شده است؟ 4-ب-مشخص بودن هدف فعالیتها. -آیا هدفها، کمی وقابل اندازه گیري است؟ 5-ب-کفایت منابع براي محقق ساختن هدف ها. -آیا مدیریت، منابع لازم براي تحقق هدفها را معین کرده است؟

-آیا طرحهایی براي تحصیل منابع لازم از قبیل منابع مالی، نیروي انسانی، تسهیلات تولید و فن آوري تدوین شده است؟ ۴ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد عطف شرح / نمودار برنامه عطف حسابرسی کنترل جایگزین برنامه عطف حسابرسی دارد ندارد.

6-ب-شناسایی هدفهایی که براي تحقق هدفهاي عام واحد اقتصادي مهم شناخته می شوند. -آیا مدیریت، اموري را که براي تحقق هدفهاي عام واحد اقتصادي باید با دقت انجام شود یا به هیچ وجه نباید مشکلی در انجام آنها پدید آید، مشخص کرده است؟ -آیا بودجه مخارج سرمایه اي و جاري، مبناي تجزیه و تحلیل مدیریت از اهمیت نسبی هدفها، تعیین می شود؟ -آیا مدیریت به هدفهایی که از عوامل اساسی موفقیت تلقی می شوند، توجه ویژه دارد؟

7-ب-مشارکت تمام سطوح مدیریت در تعیین هدفها و میزان پایبندي آنها به هدفهاي تعیین شده. -آیا مدیران در تعیین هدفهاي فعالیت هایی که مسئول انجام آنها هستند ،مشارکت و مداخله می کنند؟ -آیا رویه هایی براي چیره شدن بر اختلاف نظرها وجود دارد؟ -آیا مدیران از هدفهاي تعیین شده پشتیبانی می کنند؟ آیا به تضاد منابع افراد ،گروهها وسازمان و کاهش آن ،توجه شده است؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

نتیجه گیري ها/ اقدام هاي لازم: ۵ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد عطف شرح / نمودار برنامه عطف حسابرسی کنترل جایگزین برنامه عطف حسابرسی دارد ندارد پ-ریسکها 1-پ-کفایت ساز و کارهاي شناسایی ریسکهاي برخاسته از منابع برون سازمانی .

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

آیا مدیریت به ریسکهاي برخاسته از منابع عرضه، تغییرات و تحولات فن آوري، خواسته هاي اعتبار دهندگان، اقدامات رقیبان، شرایط اقتصادي، شرایط سیاسی ،مقررات و حوادث طبیعی توجه دارد؟ ارزیابی ریسک های معاملاتی 2 -پ -کفایت ساز و کارهاي شناسایی ریسکهاي برخاسته از منابع درون سازمانی. آیا مدیریت به ریسکهاي برخاسته از منابع انسانی، تامین مالی، روابط کارگري و سیستم هاي اطلاعاتی توجه دارد؟

3-پ-شناسایی ریسکهاي عمده مرتبط با هدف هر یک از فعا لیتهاي مهم -آیا ریسکهاي مرتبط با هدف فعالیتهاي اساسی تعیین شده است؟

4-پ – عمقی ومربوط بودن فرآیند تجزیه و تحلیل ریسک، ارزیابی ریسک های معاملاتی از جمله برآورد اهمیت ریسکها، ارزیابی احتمال رویداد آنها وتعیین اقدامهاي لازم. -آیا در تجزیه وتحلیل ریسکها، فرآیندهاي رسمی به کار گرفته می شوند؟ آیا ریسکهاي شناسایی شده به هدف مورد نظر مربوط است؟ آیا در تجزیه وتحلیل ریسکها، سطوح مناسبی از مدیریت مشارکت می کنند؟ نتیجه گیري ها/ اقدامات لازم: ۶ پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد .

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

عطف شر / نمودار سیستم ح عطف امه کنترل برن ف جایگزین عط برنامه دارد ندارد .

حسابرسی ت-اداره کردن تغییرات محیطی 1-ت وجود سازو کارهایی براي پیش بینی و شناسایی رویدادها یا فعالیت هاي عادي موثر بر هدفهاي عام با هدف فعالیتهاي واحد اقتصادي ونشان دادن واکنش مناسب به آنها. -آیا ارزیابی ریسک های معاملاتی تغییرات عادي وروزمره به عنوان بخشی از فرایند معمول شناسایی وتجزیه وتحلیل ریسک توجه می شود؟

-آیا براي پی بردن به سایر تغییرات با اهمیت،سازوکارهاي جدا گانهاي در نظر گرفته شده است؟ -آیا ریسکها و فرصتهاي برخاسته از تغییرات درچنان مراتب عالی سازمانی بررسی می شود که می تواند تمام پیامدهاي آنها را شناسایی وطرح هاي اجرایی مناسب را تدوین کند؟ -آیا فرایند شناسایی و تجزیه و تحلیل ریسک،تمام فعالیتهاي درون سازمانی بسیارحساس را در بر می گیرد؟

2 -ت-وجود سازو کارهایی براي شناسایی و واکنش در مقابل تغییراتی که اثر شدید تر و فراگیرتر بر واحد اقتصادي دارد،تغییراتی که ممکن است توجه مدیریت عالی را طلب کند. تغییر محیط فعالیت: – آیا در واحد اقتصادي با انجام تحقیقات بازار یا سایر برنامه ها، موضوعاتی مانند تغییرات عمده آمارهاي جمعیتی، اولویتها یا الگوهاي مصرفی مشتریان شناسایی می شود؟

– آیا واحد اقتصادي از تغییرات عمده عرضه تقاضاي نیروي کار، اعم از برون سازمانی یا درون سازمانی، که ممکن است بر سطح مهارتهاي موجود تاثیر بگذارد، آگاهی دارد؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

– آیا مشاورحقوقی، مدیریت را بطور دورهاي از پیامد قوانین آگاه می کند؟ نتیجه گیري ها/ اقدامات لازم: ٧ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد عطف شر / نمودار سیستم ح عطف امه کنترل برن ف جایگزین عط برنامه دارد ندارد حسابرسی کارکنان جدید:

– آیا براي اطمینان یافتن از آگاهی کارکنان جدید به فرهنگ واحد اقتصادي و هماهنگی عملی آنها با این فرهنگ، تدبیر ها و اقدامهاي ویژه اي در پیش گرفته می شود؟ – آیا به فعالیتهاي کنترلی کلیدي ،که مسئولان آنها تغییر کرده یا بر کنار شده اند، توجه می شود؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

-آیا سازو کارهایی براي ارزیابی آثار سیستمهاي جدید وجود دارد؟ – آیا رویههایی برقرار شده است تا به هنگام ایجاد سیستم هاي رایانه اي جدید و استقرار آنها، فعالیت هاي کنترلی موجود را بازنگري کنند؟ – آیا مدیریت آگاهی دارد که از خط مشیهاي مرتبط با توسعه و اجراي سیستمها، با وجود اعمال فشار براي ” کوتاه کردن” این فرایند، پیروي می شود؟

– آیا به اثر سیستمهاي جدید بر جریانهاي اطلاعات و کنترل هاي مربوط، و آموزش کارکنان، از جمله مقاومت کارکنان در برابر تغییر، توجه شده است؟ رشد سریع : – آیا توانمنديهاي سیستم متناسب با حجم فزاینده اطلاعات افزایش می یابد؟ – آیا شمار کارکنان عملیاتی، حسابداري و داده پردازي، متناسب با افزایش حجم فعالیت ها افزوده شده است ؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

– آیا فرآیندي براي باز نگري بودجه ها یا پیش بینی ها وجود دارد؟

– آیا فرآیندي براي باز نگري بودجهها یا پیش بینی ها وجود دارد؟ – آیا فرایندي براي بررسی پیامدهاي باز نگري هدفها و طرحهاي یک یا چند واحد سازمانی براي سایر واحد ها وجود دارد؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

٨ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد عطف شرح / نمودار سیستم برنامه عطف حسابرسی کنترل جایگزین برنامه عطف حسابرسی دارد ندارد فن آوري جدید: – آیا اطلاعات مربوط به پیشـرفتهـاي فـن آوري از طریق تهیه گزارشهاي لازم، دریافت مشاوره، حضور در سمینار ها یـا سـرمایه گـذاري مشـترك یـا شـر کتهاي پیشرو در امر تحقیق و توسعه گردآوري می شود؟

– آیا فن آوريهاي جدیدیا کاربرد هـاي جدیـد فـن آوري ها، که به وسیله رقیبان ابداع میشود تعقیـب میشود؟ – آیا سازو کارهایی وجود دارد که از راه در آمیخـتن کاربردهاي جدید فن آوري با فرآیندهاي تولیدي یـا سیستمهاي اطلاعاتی، از این کاربردها بهره بـرداري کنند.

و این بهره برداري را به کنترل درآورند؟ – آیاتوانایی پیش بینی معقول نتایج عملیاتی ومـالی وجود دارد؟ – آیا کفایت سیستمهاي اطلاعـاتی و فعالیـت هـاي کنترلی موجود براي خط تولید، محصول یا فعالیـت جدید، ارزیابی می شود؟

– آبـا طـرحهـایی بــراي اسـتخدام وآمـوزش افــراد متخصص در زمینه تولید محصولات یا انجام فعالیت ها جدید تهیه وتدوین می شود؟ – آیا به منظور پیگیري نتایج اولیه و در صورت لزوم بهبود تولید و بازار یابی رویه هایی برقرار می شود؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

– آیا الزامات گزارش دهی مالی، قـانونی و مقرراتـی، شناسایی و از آنها پیروي می شود؟ – آیا آثار خط تولیـد، محصـول، فعالیـت و تحصـیل شرکتهاي جدید بر سـایر محصـولات وسـود آوري شرکت، تحت نظارت قرار می گیرد؟ ٩ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد عطف شرح / نمودار سیستم برنامه عطف حسابرسی کنترل ف جایگزین برنامه عط حسابرسی دارد ندارد

-آیا شیوه تسهیم هزینههاي سربار به منظور انعکاس صحیح سـهم هریـک از محصـولات اصلاح می شود؟ تجدید ساختار شرکت: – آیا آثـار بـالقوه تغییـر وظـایف یـا تعـدیل کارکنان بر عملیات مرتبط بـا آنهـا، تجزیـه وتحلیل می شود؟ – آیا مسئولیتهاي کنترلی کارکنان انتفالی یا منفصل به سایر کارکنان واگذار می شود؟ – آیا اثر تعدیل چشمگیر نیروي انسـانی بـر روحیه و رفتار کارکنان باقیمانده مورد توجه قرار می گیرد؟

– آیا اقدام هاي احتیاطی براي پیشـگیري از پیامدهاي نارضایتی کارکنان سابق انجام می شود؟ عملیات برون مرزي: – آیامدیریت از فرهنـگ سیاسـی، حقـوقی، تجــاري و اجتمــاعی محــیط هــا و منــاطق عملیات برون مرزي آگاهی دارد؟ – آیا کارکنان به آداب و رسوم و قوانین ایـن محیطها آگاه شده اند؟ – آیا به هنگام رویـداد اخـتلال در عملیـات برون مرزي، یا سازو کارهاي برقراري ارتباط با آن، رویه هاي جانشین به کار می رود؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

نتیجه گیري ها / اقدام هاي لازم: تائیدشده توسط مدیر فنی: تاریخ: ١٠ پرسش پاسخ پاسخ آري پاسخ خیر عطف کاربرگهاي رسیدگی/ شواهد دریافتی تاریخ و آري خیر امضاء مورد ندارد عطف شرح / نمودار سیستم برنامه عطف حسابرسی کنترل جایگزین برنامه عطف حسابرسی دارد ندارد فن آوري جدید: – آیا اطلاعات مربوط به پیشرفتهاي فن آوري از طریق تهیه گزارشهاي لازم، دریافت مشاوره، حضور در سمینار ها یا سرمایه گذاري مشترك یا شرکتهاي پیشرو در امر تحقیق و توسعه گردآوري می شود؟

جدول ارزیابی ریسک حسابرسی

– آیا فن آوریهاي جدیدیا کاربرد هاي جدید فن آوريها، که به وسیله رقیبان ابداع میشود تعقیب می شود؟ – آیا سازو کارهایی وجود دارد که از راه در آمیختن کاربردهاي جدید فن آوري با فرآیندهاي تولیدي یا سیستم هاي اطلاعاتی، از این کاربردها بهره برداري کنند و این بهره برداري را به کنترل درآورند؟ – آیا توانایی پیش بینی معقول نتایج عملیاتی ومالی وجود دارد؟

– آیا کفایت سیستمهاي اطلاعاتی و فعالیتهاي کنترلی موجود براي خط تولید، محصول یا فعالیت جدید، ارزیابی می شود؟ -آیا طرحهایی براي استخدام وآموزش افراد متخصص در زمینه تولید محصولات یا انجام فعالیتها جدید تهیه وتدوین می شود، – آیا به منظور پیگیري نتایج اولیه و در صورت لزوم بهبود تولید و بازار یابی رویه هایی برقرار می شود؟ –

آیا الزامات گزارش دهی مالی، قانونی و مقرراتی، شناسایی و از آنها پیروي می شود؟ – آیا آثار خط تولید، محصول، فعالیت و تحصیل شرکتهاي جدید بر سایر محصولات وسود آوري شرکت، تحت نظارت قرار می گیرد؟

آرمان پرداز خبره

شرکت آرمان پرداز خبره بیش از 15سال سابقه فعالیت در زمینه حسابداری و حسابرسی و خدمات مشاوره مالی و مالیاتی

مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال

وقتی از بازار ترید ارز دیجیتال سخن می گوییم، باید بدانیم که در هر بازاری، یک سری اصول کلی حکم فرماست. درست است که علم بررسی بازار از اهمیت بسزایی برخوردار است و همچنین بهره مندی از اندیکاتور هایی همانند اندیکاتور ایچیموکو نیز مهم تلقی می شود، اما در این مقاله قصد داریم به یکی از قوانین نانوشته بازار ها بپردازیم. آن هم چیزی نیست جز مقوله مدیریت ریسک. پس با تیم توکن باز همراه باشید.

مفاهیم کلی:

• مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال چیست؟
• روش هایی برای مدیریت ریسک
• انواع مدیریت ریسک در حوزه رمز ارزها
• مفهوم ریسک در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال
• تنوع سازی سبدها برای کم کردن ریسک

مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال چیست؟

باید بدانیم رمز ارزها، دارایی‌هایی غیر متمرکز محسوب می شوند که این دارایی ها برعکس ارزهای فیات (ارزهای رایج کشوری) تحت نظارت و کنترل هیچ سازمان یا مرجع نظارتی نمی باشند. همانطور که می دانیم هیچ تریدری در 100% معاملات خود موفق نخواهد بود و این موضوع را تنها 1% از بهترین تریدرهای جهان می‌دانند. به همین جهت می باشد که تریدرهای برتر و موفق بیش از آنکه خود را یک تریدر (معامله‌گر) تلقی کنند، نخست سعی بر آن دارند که ریسک معاملات را کاهش داده و به خوبی آن را مدیریت کنند.
این بدان مفهوم است، زمانی که قیمت رمز ارز کاهش پیدا می کند، اقدام به خرید آن ارز نموده و در روند صعودی و سقف قیمت بفروش برسانند. آنچه حائز اهمیت است نحوه عملکرد این استراتژی می باشد که کاملاً به بازۀ زمانی وابسته است.
برای مثال: اگر در سال گذشته اقدام به خرید بیت کوین کرده بودید و در زمان مطلوب می فروختید، محتملاً سود خوبی عاید شمای کاربر شده بود.
اما مشکل اصلی بیشتر کاربران آن است که نمی‌دانند چه زمانی دارایی خود را بفروشند و در چه هنگام اقدام به خرید کنند، که تمامی این موارد نمایانگر ریسک بازار در حوزه ی رمز ارزها می باشد.

risk management

باید دانست هر مرتبه ای که وارد معامله‌ای می ‌شوید، باید برنامه‌ریزی دقیقی داشته باشید تا بدانید زمان مناسب خروج از آن چه هنگامی می باشد تا سود مطلوب حاصل شود.

روش هایی برای مدیریت ریسک

به عبارت دیگر، مدیریت ریسک رمز ارزها را می توان سیستمی دانست که به تریدر این امکان را می دهد که به مدیریت موفق ریسک های موجود در هر ترید بپردازد. برخی از روش هایی که استراتژی مدیریت ریسک مطلوب را به ارمغان می آورند به شرح زیر می باشند:

غلبه بر احساسات

همانطور که می دانیم در حوزه ی دیجیتال همانند هر حوزه ای دیگر، شما سرمایه گذار تلقی می شوید و اساسی ترین نکته برای یک سرمایه گذاری موفق، مدیریت و غلبه بر احساسات می باشد. امری که باید بدانید آن است که از شاخه به شاخه شدن و نگرانی بیش از حد، قادر است ضمن ایجاد حس نگرانی و ترس شدید، موجب تضرر برای شمای کاربر شود.

اگر قصد دارید در رمز ارزی سرمایه گذاری کنید، تحلیل فاندامنتال و پیشینه ی آن را به درستی و کاملاً مورد بررسی و مطالعه قرار دهید. پس از آن با یک تحلیل تکنیکال مطلوب و ضمن توجه به پیشینه ی آن رمز ارز و روندی که هم اکنون در پیش گرفته است، به بازار ورود کرده و روی آن رمز ارز سرمایه گذاری کنید.

پایبندی به قوانین مدیریت ریسک و سبد سرمایه گذاری مطلوب

در حوزه ی رمز ارزها و به طور کلی همه ی بازارهای مالی، مبحثی به نام Portfolio integration وجود دارد که به معنای تحت لفظی یکپارچه سازی ارزها می باشد. اما در معنای بازاری آن، منظور درست کردن سبدی از رمز ارزها یا سهم های مطلوب، صرف سرمایه گذاری می باشد. هیچ وقت نباید همه ی دارایی خود را در یک رمز ارز و یا یک سهم خاص متمرکز و خلاصه کنید و باید همه ی دیگر ابعاد مارکتی که در آن فعال هستید را نادیده بگیرید.

عدم وجود سود هنگفت و یک شبه

این موضوع صحت دارد که برخی از تریدرها با سرمایه گذاری در رمز ارزهای خاصی توانسته اند به سود هنگفت و یک شبه دست یابند. اما این یک استثنا تلقی شده و در اکثریت موارد صدق نمی کند. پس لازم است بدانید که سرمایه و دارایی خود را معطوف به ظن و گمان نکنید و با بررسی درست و به موقع یک رمز ارز با دیدگاه بلند مدت بر روی آن سرمایه گذاری نمایید.

risk management

در صورت عدم مهارت، با تمامی سرمایه به ترید نپردازید!

همه ی افراد نیاز است گاهی ریسک کنند و این ریسک کمک میکند مهارت و علم، مورد سنجش قرار گیرد. به طور مثال: در بیشتر وقت ها می گویند: “برای یادگیری شنا باید در آب شیرجه زد”

اما این موضوع در دنیای دیجیتال بسیار خطرناک و پر ریسک خواهد بود. برای کسب مهارت در حوزه ی ترید هیچ گاه نباید نسنجیده عمل کرد و بی هوا در این امر شیرجه زد و انتظار پیشرفت داشت. برای کسب مهارت تنها بخش کوچکی از دارایی خود را در این حوزه و مختص به ترید قرار دهید و بخش اعظم آن را با دید بلند مدت هودل یا هولد کنید.

داشتن حد ضرر و حد سود

بدترین آفت در بازارهای مالی و حوزه ی دیجیتال، طمع می باشد. پس سعی کنید هرگز در این بازارها طمع نکنید و برای سرمایه خود حد ضرر و سود تعبیه کنید.
به طور مثال: اگر در معامله ای حد ضرر خود را 10% تعبیه کرده اید با ریزش رمز ارز هدف و عبور از حد ضرر تعبیه شده، لازم است رمز ارز مد نظر را فروخته و در زمان مطلوب مجدداً به بازار ورود کنید. در مبحث سود نیز همین قضیه استوار است اگر سود خود را در رمز ارز مدنظر 20% درصد در نظر گرفته اید، زمانی که به کسب این سود رسیدید، فوراً پوزیشن مد نظر را بسته و از معامله خارج شوید و صرف طمع بیشتر پوزیشن خود را باز نگه ندارید.

عدم پیگیری بازار به صورت بیش از حد

در این مبحث جمله ی معروف وارن بافت حکمرانی می کند: بازار را بیش از حد پیگیری نکنید. زیرا پیگیری بیش از حد بازار موجب می شود که حس ترس و گاهاً اضطراب به سوی شمای کاربر هجوم آورده و شما را به سوی معامله ای اشتباه ترغیب نماید. برای تسلط بر احساسات خود، به پیگیری بیش از حد بازار نپردازید و همواره برای پیگیری بازار برای خود قوانین و مقرراتی را لحاظ کنید. ضمن آنکه به تحلیل خود ایمان راسخ داشته و همواره در جهت کاهش خطای تحلیل های خود، دنبال یادگیری و بروزرسانی خود باشید.

انواع مدیریت ریسک در حوزه رمز ارزها

در تمامی سرمایه گذاری ها، چه حوزه ی دیجیتال و چه بازارهای مالی دیگر همواره ریسک هایی وجود دارد که تریدرها قادرند به سهولت و با شناخت صحیح آنان، به مدیریت آنان پرداخته و سرمایه گذاری ایمن تری را تجربه کنند.
انواع ریسک در سرمایه گذاری رمز ارزها عبارتند از :
•فهمیدن بازار مطلوب
•تحلیل تکنیکال
•صرافی های آنلاین
• انتقال در شبکه
• حفظ و نگهداری درست و صحیح
به غیر از موارد یاد شده می توان ده ها یا حتی بیشتر ریسک های موجود را در نظر گرفت که در سرمایه گذاری رمز ارزها موجود می باشد که برای مدیریت هریک از آنان روشی متمایز تعبیه و در نظر گرفته شده است.

مفهوم ریسک در دنیای سرمایه گذاری و بازارهای مالی

همانطور که بارها و بارها شنیده ایم و یا به عینه دیده ایم، می دانیم که بیش از 85% اشخاصی که در بازارهای مالی فعالیت می کنند با شکست خوردن مواجه می شوند و این شکست موجب برباد رفتن بخشی یا حتی کل سرمایه آنان می شود. علت این موضوع ارزیابی ریسک های معاملاتی واضح و مبرهن است که در بطن، مفهومی به نام مدیریت ریسک پنهان شده است.
ریسک در بازارهای مالی الزاماً به معنا و مفهوم خطر و به صدا در آمدن آلارم قرمز نیست. ریسک ابداً بد نیست. باید بدانیم ریسک تنها ارزیابی میزان خطر سرمایه گذاری در قبال میزان سود بدست آمده است و این موضوع مستلزم مدیریت است.
عموماً افراد ارزیابی ریسک های معاملاتی با شنیدن لفظ ریسک تنها آلارم قرمزی را در ذهن تداعی می کنند که حکم خطر دارد. اما همانطور که در جمله بالا دیدیم، ریسک را به بیان بهتر می توان اینگونه بیان کرد که مجموعه ای از رفتار هایی است که در یک مدار متعادل با هم دیگر در حال ارتباط هستند.

تنوع سازی سبدها برای کم کردن ریسک

ایجاد تنوع یکی از استراتژی ها برای مدیریت ریسک های سرمایه گذاری می باشد. که با سرمایه گذاری کردن بر روی ارزهای گوناگون، قادر خواهیم بود ریسک و خطر از دست دادن دارایی را تا حد امکان کاهش دهیم. به طور کلی متنوع سازی، بیانگر آن است که تمامی تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهیم. زیرا یک ضربه باعث نابودی تمامی یا بیشتر تخم مرغ ها خواهد بود در دنیای دیجیتال هم این قضیه استوار است.

هدف از ایجاد تنوع، آن است که بتوانیم ریسک های غیر سیستماتیک را محدود کنیم. تنوع سازی موجب کاهش تاثیرگذاری می شود. البته باید بدانیم زمانی تنوع سازی کارساز خواهد بود که دارایی های منتخب هیچ همبستگی و ارتباطی با یک دیگر نداشته باشند.